Boliden AB (BOL. ST) บริษัทเหมืองแร่โลหะชั้นนํา ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญและราคาโลหะที่ดีขึ้น Mikael Staffas ซีอีโอเน้นย้ําถึงผลผลิตของโรงงานที่เหมือง Garpenberg และความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องของโครงการสําคัญ
แม้จะมีการลงทุนสูงซึ่งนําไปสู่กระแสเงินสดติดลบ แต่บริษัทก็รายงานกําไรจากการดําเนินงานจํานวนมากและกําไรต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ไตรมาสนี้ยังเห็นการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์เพิ่มขึ้นและความท้าทายในการลดอัตราการลาป่วย
ประเด็นสําคัญ
- ผลิตแผ่นเสียงที่เหมืองการ์เพนเบิร์ก โดยมีผลผลิตของโรงงานทําสถิติสูงสุดใหม่
- กําไรจากการดําเนินงานต่ํากว่า 3 พันล้านโครนสวีเดน โดยมีกระแสเงินสดติดลบ 0.5 พันล้านโครนสวีเดนเนื่องจากการลงทุนจํานวนมาก
- กําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 8.34 โครนสวีเดน ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ราคาโลหะพื้นฐานดีขึ้น โดยโลหะมีค่าแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- การผลิตรวมเพิ่มขึ้นด้วยผลผลิตที่แข็งแกร่งในแคโทดทองแดงและนิกเกิล
- แนวทางการใช้จ่ายด้านทุนคงอยู่ที่ 15.5 พันล้านโครนสวีเดนสําหรับปี 2023 และ 13.5 พันล้านโครนสวีเดนสําหรับปี 2024
แนวโน้มบริษัท
- โครงการ Kristineberg Rävliden จะเริ่มเดินเครื่องในต้นปี 2025
- เหมืองธาราเปิดอีกครั้งในเส้นทาง โดยการผลิตเพิ่มขึ้น
- การขยายตัวของ Odda คาดว่าจะสูงถึง 200,000 ตันต่อปีภายในไตรมาสที่ 1 ปี 2025
- ไม่มีการหยุดการบํารุงรักษาตามแผนในไตรมาสที่ 4
- คาดว่าจะมีผลติดลบ 25 ล้านยูโรจากโครงการ Tara ในไตรมาสที่ 4
- คําแนะนําเกรดสําหรับปี 2024 ย้ําด้วยการปรับเปลี่ยนพื้นที่ Boliden
- ใบอนุญาตด้านสิ่งแวดล้อมที่ Garpenberg ยังคงเป็นคอขวด จํากัด การผลิตในไตรมาสที่ 4 ไว้ที่ประมาณ 780,000 ตัน
ไฮไลท์ Bearish
- กระแสเงินสดติดลบ 0.5 พันล้านโครนสวีเดนเนื่องจากการลงทุนสูง
- การเพิ่มขึ้นของการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ที่เกิดจากโครงการ Aitik
- ความท้าทายในการลดอัตราการลาป่วย
- ความท้าทายด้านความยั่งยืนในการผลิตนิกเกิล
ไฮไลท์ Bullish
- ราคาและการผลิตที่ดีขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี
- โลหะมีค่าในราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- ผลผลิตที่แข็งแกร่งในแคโทดทองแดงและนิกเกิล
- เหมืองที่สร้างรายได้มากกว่า 2 พันล้านยูโร โดยมีราคาและปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างมาก
พลาด
- ผลการดําเนินงานไตรมาสที่ได้รับผลกระทบจากการหยุดการบํารุงรักษาและการรบกวนเล็กน้อยที่โครงการ Bergsoe
- ต้นทุนเพิ่มขึ้น 287 ล้านโครนสวีเดนเนื่องจากต้นทุนผันแปรที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Q&A
- Aitik คาดว่าจะเห็นเกรดต่ําสุดในปี 2025 ก่อนที่จะดีขึ้น
- คาดว่าจะส่งใบสมัครใบอนุญาต Garpenberg ภายในไตรมาสปัจจุบัน โดยมีเป้าหมายเพื่อการอนุมัติในปี 2024
- การทบทวนเหมือง Kevitsa กําลังดําเนินอยู่ โดยคาดว่าจะมีแผนปลายปีนี้หรือต้นปีหน้า
- สัญญารายปีสําหรับราคาทองแดงและสังกะสีเจรจาในปลายปี 2023 สําหรับปี 2024 โดยตลาดสปอตปัจจุบันสําหรับ TC อยู่ในระดับต่ํา
- รายได้จากการประกันภัย 935 ล้านโครนสวีเดนคาดว่าจะจองในไตรมาสที่ 4
การแถลงผลประกอบการเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Boliden และความก้าวหน้าเชิงกลยุทธ์ในโครงการเหมืองแร่ที่สําคัญ ผลประกอบการทางการเงินของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบเชิงบวกของปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นและราคาโลหะที่สูงขึ้น แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายในแง่ของต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและปัญหาด้านความยั่งยืน แนวโน้มของ Boliden สําหรับไตรมาสต่อๆ ไปยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยคาดว่าหลายโครงการที่กําลังดําเนินการจะส่งผลต่อการเติบโตและความสามารถในการทํากําไรในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Boliden AB และความก้าวหน้าเชิงกลยุทธ์ในโครงการเหมืองแร่ที่สําคัญสะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาด จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 8.86 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมโลหะและเหมืองแร่
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 12.05 บ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังจ่ายราคาที่สมเหตุสมผลสําหรับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับรายงานการเพิ่มขึ้นของกําไรต่อหุ้นเป็น 8.34 โครนสวีเดนในไตรมาสล่าสุด การประเมินมูลค่านี้น่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจากผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Boliden และระดับการผลิตที่บันทึกไว้ที่เหมือง Garpenberg
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Boliden คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 19 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 4.51% นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างรายได้แม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 7.68 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ 23.35% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การเติบโตนี้สอดคล้องกับการปรับปรุงราคาโลหะที่รายงานและปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ Boliden เผชิญกับความท้าทายบางอย่าง เช่น การปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ที่เพิ่มขึ้นและปัญหาด้านความยั่งยืนในการผลิตนิกเกิล InvestingPro Tips ระบุว่าโดยทั่วไปแล้วหุ้นซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาต่ํา ลักษณะนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาความมั่นคงในภาคการขุดแบบวัฏจักร
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อสําหรับ Boliden AB ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน