WR Berkley Corporation (WRB) ผู้ให้บริการประกันภัยชั้นนํา ประกาศผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในการประชุมทางโทรศัพท์ผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 เมื่อวันที่ 25 ตุลาคม 2024 บริษัทรายงานรายได้สุทธิเป็นประวัติการณ์ที่ 366 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 10% จากปีก่อนหน้า
การเติบโตนี้เกิดจากการรับประกันภัยและรายได้จากการลงทุนที่มั่นคง แม้ว่าจะมีเหตุการณ์ภัยพิบัติที่สําคัญ รวมถึงพายุเฮอริเคนสี่ลูก เบี้ยประกันภัยสุทธิของบริษัทที่เขียนยังคงเกิน 3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในภาคประกันภัย
ประเด็นสําคัญ
- WR Berkley Corporation มีรายได้สุทธิเป็นประวัติการณ์ที่ 366 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- กําไรจากการดําเนินงานอยู่ที่ 374 ล้านดอลลาร์หรือ 0.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- เบี้ยประกันภัยสุทธิที่เขียนเกิน 3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเบี้ยประกันภัยสุทธิเพิ่มขึ้น 10.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้จากการลงทุนสุทธิก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 20% เป็น 324 ล้านดอลลาร์
- อัตราส่วนรวมของปีปฏิทินอยู่ที่ 90.9% รวมถึงผลกระทบ 3.3 จุดจากเหตุการณ์ภัยพิบัติ
- บริษัทคืนเงิน 138 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
- Rob Berkley กล่าวถึงความซับซ้อนในตลาดประกันภัย โดยเน้นย้ําถึงโอกาสในตลาดเฉพาะทางและตลาด E&S
แนวโน้มบริษัท
- การเติบโตของรายได้รายปีคาดว่าจะอยู่ที่ 10% ถึง 15%
- บริษัทคาดว่าอัตรากําไรการรับประกันภัยและรายได้จากการลงทุนจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง
- มีการบันทึกความท้าทายเช่นอัตราเงินเฟ้อทางสังคมและการสูญเสียจากพายุเฮอริเคนโดยมีการตอบสนองต่อราคาตลาดที่ไม่แน่นอน
- เน้นแนวทางการรับประกันภัยที่มีระเบียบวินัยและมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงมาร์จิ้น
ไฮไลท์ Bearish
- การเติบโตของเบี้ยประกันภัยชะลอตัวลงเหลือ 9% ในประเภทประกันภัย เนื่องจากการลดลงของสายการผลิตรถยนต์
- ผลกระทบของการผ่อนคลายอัตราเงินเฟ้อต่อสายท้ายสั้น เช่น การประกันภัยทรัพย์สินและความเสียหายทางกายภาพของรถยนต์ยังคงไม่แน่นอน
- อัตราเงินเฟ้อทางสังคมยังคงนําเสนอความท้าทายในวงการหนี้สิน
ไฮไลท์ Bullish
- กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนที่ดีขึ้นสนับสนุนวิถีการเติบโตในแง่ดีของบริษัท
- อัตราส่วนการสูญเสียในปีอุบัติเหตุ ไม่รวมภัยพิบัติ ดีขึ้นเป็น 59.1%
- บริษัทรักษาคุณภาพสินเชื่อที่แข็งแกร่งในพอร์ตตราสารหนี้ โดยมีผลตอบแทนเงินใหม่มากกว่า 5%
พลาด
- ผลตอบแทนของกองทุนเพื่อการลงทุนระยะสั้นคาดว่าจะลดลงที่ประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส โดยหวังว่าจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 20 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Q&A
- Rob Berkley อธิบายกลยุทธ์การประกันภัยต่อของบริษัทว่าเป็นผู้เล่นที่มีขีดจํากัดต่ําด้วยแนวทางที่ยืดหยุ่น
- กลยุทธ์การลงทุนของบริษัทมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพเพื่อตอบสนองต่อเส้นอัตราผลตอบแทน โดยวางแผนที่จะลงทุนกระแสเงินสด 4 พันล้านดอลลาร์
- อัตราภาษีสําหรับปีหน้าคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 23.5% ถึง 24%
การแถลงผลประกอบการของ WR Berkley Corporation เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของบริษัทเมื่อเผชิญกับความท้าทายของตลาดและแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการใช้ประโยชน์จากโอกาสในอุตสาหกรรมประกันภัย
ด้วยรายได้สุทธิที่สูงเป็นประวัติการณ์และผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง บริษัทจึงอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการนําทางภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเฉพาะทางและ E&S
แม้จะมีการเติบโตของเบี้ยประกันภัยที่ชะลอตัวลงและผลตอบแทนจากการลงทุนระยะสั้นที่ลดลง แต่ WR Berkley ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้ม โดยได้รับการสนับสนุนจากส่วนเกินของเงินทุนที่แข็งแกร่งและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น การอัปเดตผลประกอบการครั้งต่อไปคาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกประมาณ 90 วัน ซึ่งบริษัทจะยังคงแบ่งปันความคืบหน้าและทิศทางเชิงกลยุทธ์ต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ W. R. Berkley Corporation ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 23.32 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในภาคการประกันภัย
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ W. R. Berkley ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 50 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานผลตอบแทนของบริษัท 138 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนในไตรมาสที่ผ่านมา
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 16.01 และอัตราส่วน PEG ที่ 0.6 บ่งชี้ว่าบริษัทอาจถูกประเมินค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต สิ่งนี้น่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากเคล็ดลับของ InvestingPro ว่า W. R. Berkley ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้อาจน่าสนใจสําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของรายได้ต่อปีที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทที่ 10% ถึง 15%
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ WR Berkley ที่ 10.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้น 10.8% ของเบี้ยประกันภัยสุทธิที่ได้รับที่รายงานในการประกาศผลประกอบการ อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 16.36% สะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ
เป็นที่น่าสังเกตว่า WR Berkley ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 18.45% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้สอดคล้องกับรายได้สุทธิที่ทําสถิติของบริษัทและแนวโน้มเชิงบวกที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อสําหรับ W. R. Berkley ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน