SLB เดิมชื่อ Schlumberger Limited (สัญลักษณ์: SLB) รักษาผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคงในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สาม โดยมี CEO Olivier Le Peuch และ CFO Stephane Biguet ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการดําเนินงานของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
แม้จะมีรายได้คงที่ที่ 9.2 พันล้านดอลลาร์ แต่บริษัทก็มีอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2016 ที่ 25.6% และรายงานกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์
แผนกดิจิทัลและการบูรณาการมีรายได้เพิ่มขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายดิจิทัลในขณะที่รายได้ของระบบการผลิตเพิ่มขึ้นเนื่องจากยอดขายที่สูงขึ้นในอเมริกาเหนือและตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม รายได้จากการก่อสร้างบ่อน้ําลดลงเนื่องจากจํานวนแท่นขุดเจาะที่ลดลง บริษัทคาดว่าการเติบโตของรายได้จะลดลงในไตรมาสที่ 4 แต่ยังคงมุ่งมั่นที่จะคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025
ประเด็นสําคัญ
- EBITDAeld ในไตรมาสที่ 3 ของ SLB คงที่ที่ 9.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 25.6%
- กระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่งที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์ โดยมียอดขายดิจิทัลเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
- บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 จะลดลง แต่ยังคงมีแนวโน้มที่ดีสําหรับปี 2025
- SLB วางแผนที่จะให้ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นเกินภาระผูกพัน โดยมีเป้าหมายที่จะคืนทุนอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025
- การขายสินทรัพย์ Palliser และการเข้าซื้อกิจการ ChampionX เป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับพอร์ตโฟลิโอของบริษัท
แนวโน้มบริษัท
- SLB คาดการณ์การเติบโตของการใช้จ่ายระหว่าง EBITDA สําหรับปี 2025 ในอัตราการเติบโตของตัวเลขเดียวในระดับต่ําถึงกลาง โดยมีการใช้จ่ายในอเมริกาเหนือทรงตัวถึงลดลงเล็กน้อย
- บริษัทตั้งเป้าอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วให้คงอยู่ที่หรือสูงกว่า 25% สําหรับทั้งปี 2024
- ความคิดริเริ่มด้านดิจิทัล รวมถึงแพลตฟอร์ม Lumi คาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตในระยะยาวหลังปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้จากการก่อสร้างหลุมลดลงเนื่องจากจํานวนแท่นขุดเจาะที่ดินของสหรัฐฯ ลดลงและโครงการนอกชายฝั่งที่เสร็จสมบูรณ์
- การผสมผสานเทคโนโลยีที่ไม่เอื้ออํานวยนําไปสู่การหดตัวของอัตรากําไรขั้นต้น 53 จุดพื้นฐาน
- การเติบโตในไตรมาสที่ 4 อาจลดลงเนื่องจากงบประมาณ E&P ที่ดินสหรัฐฯ หมดลงและการใช้จ่ายระหว่างประเทศที่ระมัดระวัง
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้จากระบบการผลิตเพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายในอเมริกาเหนือและตะวันออกกลางและเอเชีย
- ผลการดําเนินงานกระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่ง โดยมี 2.4 พันล้านดอลลาร์ที่เกิดจากการดําเนินงาน
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ FID นอกชายฝั่งการเติบโตทางดิจิทัลและการรักษาความพึงพอใจของลูกค้าให้สูง
พลาด
- แม้จะมีผลการดําเนินงานโดยรวมที่มั่นคง แต่บริษัทก็ประสบกับรายได้จากการประเมินที่ลดลงในละตินอเมริกาและตะวันออกกลาง
- มีอัตรากําไรขั้นต้นของการก่อสร้างบ่อน้ําลดลง 19 จุดพื้นฐาน
ไฮไลท์ Q&A
- SLB อยู่ในเส้นทางที่จะเกินเป้าหมายผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ 50% ให้กับผู้ถือหุ้น โดยอาจมีการเพิ่มขึ้นในเปอร์เซ็นต์นี้
- บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการรับมือกับความผันผวนของตลาดด้วยการมุ่งเน้นธุรกิจดิจิทัลที่แข็งแกร่ง
- การเติบโตทางดิจิทัลของ SLB ส่วนใหญ่ไม่สัมพันธ์กับการใช้จ่ายต้นน้ํา ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นในสภาพแวดล้อม CapEx ที่อาจทรงตัว
โดยสรุป การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของ SLB ได้วาดภาพของความยืดหยุ่นและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ โดยบริษัทใช้ประโยชน์จากความสามารถด้านดิจิทัลเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคตและมุ่งมั่นที่จะให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นจํานวนมากแม้จะมีสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคงของ SLB ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัด InvestingPro ที่แข็งแกร่ง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 59.19 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่ที่สําคัญในภาคบริการน้ํามัน การเติบโตของรายได้ของ SLB ที่ 12.4% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแผนกดิจิทัลและบูรณาการและระบบการผลิต
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งทางการเงินของ SLB และนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น บริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นระยะยาวต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับเป้าหมายที่ระบุไว้ของ SLB ในการคืนเงินอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นในปี 2025 นอกจากนี้ SLB ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งสนับสนุนความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งตามที่รายงานในรายงานผลประกอบการ
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.48 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 12.43 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าที่สมเหตุสมผล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโตและตําแหน่งทางการตลาด อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า SLB ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 1.65 ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาในแง่ของการเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่ 4 ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัท
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ SLB โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน