วอลโว่ กรุ๊ป (VOLV. B) รายงานยอดขายสุทธิลดลงเหลือ 170 พันล้านโครนสวีเดนในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สาเหตุหลักมาจากปัญหาอุปสงค์และอุปทานที่ลดลง โดยเฉพาะในอเมริกาเหนือ รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทอยู่ที่ 14.1 พันล้านโครนสวีเดน สะท้อนถึงอัตรากําไร 12% ในขณะที่กระแสเงินสดจากการดําเนินงานอยู่ที่ 3.1 พันล้านโครนสวีเดน
ประเด็นสําคัญ:
• ยอดขายสุทธิลดลงเหลือ 170,000 ล้านโครนสวีเดน
• รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 14.1 พันล้านโครนสวีเดน โดยมีอัตรากําไร 12%
• กระแสเงินสดจากการดําเนินงาน 3.1 พันล้านโครนสวีเดน
• การส่งมอบรถบรรทุกลดลง 16% การส่งมอบอุปกรณ์ก่อสร้างลดลง 12%
• ยอดขายบริการเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี
แนวโน้มบริษัท
• การคาดการณ์ตลาดที่แก้ไขคาดการณ์ถึงเสถียรภาพและการเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปในภูมิภาคต่างๆ
• คาดว่าตลาดในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 290,000 คันในปี 2023 เป็น 300,000 คันในปี 2024
• การคาดการณ์หน่วยของบราซิลไม่เปลี่ยนแปลงสําหรับปี 2023 ที่ 100,000 ลดลงเล็กน้อยเป็น 90,000 สําหรับปี 2024
• การคาดการณ์ของอินเดียสําหรับปี 2024 ลดลง โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10,000 คันในปี 2025
• การคาดการณ์ของจีนยังคงทรงตัวสําหรับปี 2024 และ 2025 ที่ 820,000 คัน
ไฮไลท์ Bearish
• ปริมาณรถบรรทุกหนักลดลง 9% ได้รับผลกระทบจากปัญหาอุปทานของ Mack
• การส่งมอบอุปกรณ์ก่อสร้างลดลง 12%
• คําสั่งซื้อในอเมริกาเหนือลดลง 50% สําหรับ Mack และ 39% สําหรับ Volvo
• อัตราส่วนบัญชีต่อใบเรียกเก็บเงินติดลบในอเมริกาเหนือเนื่องจากช่องสั่งซื้อมีจํากัด
ไฮไลท์ Bullish
• ตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งในรถยนต์ไฟฟ้า โดยรักษาส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 70% ในยุโรป
• เปิดตัวรถบรรทุก VNL ใหม่ทั้งหมดในอเมริกาเหนือ โดยเริ่มการผลิตในเดือนกันยายน
• กลุ่มรถโดยสารมียอดขายสุทธิที่ปรับตาม FX เพิ่มขึ้น 21%
• รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของ Penta เพิ่มขึ้นเป็น 831 ล้านโครนสวีเดน
พลาด
• ยอดขายสุทธิยุโรปเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• การลดลงอย่างมีนัยสําคัญในยุโรปและอเมริกาเหนือเนื่องจากกิจกรรมทางการตลาดที่ลดลง
• อุปกรณ์ก่อสร้างยุโรป ยอดขายสุทธิที่ปรับปรุงตาม FX ลดลง 20%
ไฮไลท์ Q&A
• จัดการกับความแตกต่างในภูมิภาคในแนวโน้มตลาดยุโรปและสหรัฐอเมริกา
• ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในรถไฮบริดสําหรับรถบรรทุกระยะไกล แต่ความต้องการที่สําคัญยังไม่เกิดขึ้นจริง
• มุ่งเน้นไปที่การจัดการระดับสินค้าคงคลังและกําลังการผลิตในสหรัฐอเมริกา
• ข้อกังวลเกี่ยวกับมาร์จิ้นได้รับการแก้ไข โดยมีแนวโน้มในอดีตของอัตรากําไรที่อ่อนแอลงในไตรมาสที่ 4 ได้รับการยอมรับ
Volvo Group เผชิญกับความท้าทายในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เนื่องจากการฟื้นฟูตลาดส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานในกลุ่มต่างๆ บริษัทรายงานยอดขายสุทธิลดลงเหลือ 170 พันล้านโครนสวีเดน เนื่องจากปัญหาอุปสงค์และอุปทานที่ลดลง โดยเฉพาะในอเมริกาเหนือ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่วอลโว่ กรุ๊ปยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยเงินสํารอง 63 พันล้านโครนสวีเดน
กลุ่มรถบรรทุกมีการจัดส่งลดลง 16% โดยมีปริมาณงานหนักลดลง 9% การลดลงนี้เกิดจากปัญหาด้านอุปทานของ Mack และการเปลี่ยนรุ่นสําหรับรถบรรทุก Renault การส่งมอบอุปกรณ์ก่อสร้างก็ลดลง 12% โดย Volvo ลดลง 32% และ SDLG เพิ่มขึ้น 26%
แม้โดยรวมจะลดลง แต่วอลโว่ กรุ๊ป รายงานว่ายุโรปมีแนวโน้มในบางพื้นที่ ยอดขายบริการเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี และบริษัทยังคงรักษาตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งในรถยนต์ไฟฟ้า โดยครองส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 70% ในยุโรป การเปิดตัวรถบรรทุก VNL ใหม่ทั้งหมดในอเมริกาเหนือได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นก้าวสําคัญ โดยเริ่มการผลิตในเดือนกันยายน
เมื่อมองไปข้างหน้า Volvo Group ได้ปรับการคาดการณ์ตลาดโดยคาดการณ์ถึงเสถียรภาพและการเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปในภูมิภาคต่างๆ บริษัทคาดว่าตลาดจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสหรัฐอเมริกา โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 290,000 ยูนิตในปี 2023 เป็น 300,000 ยูนิตในปี 2024 อย่างไรก็ตาม ความท้าทายยังคงอยู่ ดังที่เห็นได้จากคําสั่งซื้อในอเมริกาเหนือที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญ โดย Mack ลดลง 50% และ Volvo ลดลง 39%
ผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงสภาวะตลาดที่ท้าทาย ยอดขายสุทธิลดลง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยลดลงอย่างมากในยุโรปและอเมริกาเหนือเนื่องจากกิจกรรมทางการตลาดที่ลดลง รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 14.1 พันล้านโครนสวีเดน โดยมีอัตรากําไร 12% พอร์ตสินเชื่อของ Volvo Financial Services เพิ่มขึ้น โดยมีการผิดนัดชําระหนี้ของลูกค้าในระดับรอบเฉลี่ย
ในระหว่างการแถลงผลประกอบการ Martin Lundstedt ซีอีโอได้กล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับความแตกต่างของภูมิภาคและแนวโน้มตลาด เขาเน้นย้ําถึงการให้ความสําคัญกับการจัดการระดับสินค้าคงคลังและกําลังการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดสหรัฐฯ Lundstedt ยังตั้งข้อสังเกตถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในเทคโนโลยีไฮบริดสําหรับรถบรรทุกระยะไกล แม้ว่าความต้องการที่สําคัญจะยังไม่เกิดขึ้นจริง
ในขณะที่วอลโว่ กรุ๊ป เดินหน้าผ่านการฟื้นฟูตลาดให้เป็นปกติ บริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะสร้างสรรค์นวัตกรรมและรักษาความสามารถในการแข่งขัน ด้วยการมุ่งเน้นไปที่การใช้พลังงานไฟฟ้าและการเติบโตของบริการ Volvo ตั้งเป้าที่จะปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปพร้อมกับการเตรียมพร้อมสําหรับโอกาสในอนาคตในภาคยานยนต์และอุปกรณ์ก่อสร้าง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้จะมีความท้าทายที่ Volvo Group ต้องเผชิญในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แต่ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นตัวชี้วัดทางการเงินที่น่ายินดีซึ่งแสดงให้เห็นถึงจุดยืนของบริษัทที่ละเอียดยิ่งขึ้น อัตราส่วน P/E ของ Volvo ที่ 10 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 8.44 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า Volvo ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา
นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลของวอลโว่อยู่ที่ 5.48% ที่น่าสนใจ โดยมีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 165.29% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การจ่ายเงินปันผลจํานวนมากนี้เน้นโดย InvestingPro Tip ซึ่งระบุว่าวอลโว่ "จ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น" สิ่งนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้เป็นพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความท้าทายในปัจจุบันของบริษัทและความไม่แน่นอนของตลาด
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 26.68% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 15.71% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของวอลโว่ในการรักษาความสามารถในการทํากําไรแม้ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย ตามที่กล่าวไว้ในรายงานผลประกอบการ
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นของ Volvo Group สามารถสํารวจเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมดที่มีอยู่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน