KeyCorp (นิวยอร์ก: KEY) จัดงานประกาศผลประกอบการประจําไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยรายงานรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจที่แข็งแกร่ง บริษัทยังประกาศแผนการอนุมัติด้านกฎระเบียบสําหรับการลงทุนส่วนน้อยมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์ของ Scotiabank ภายในไตรมาสที่ 1 ปี 2025
ประเด็นสําคัญ:
• เริ่มต้น 821 ล้านดอลลาร์ที่ได้รับจากการลงทุนของ Scotiabank
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
• วาณิชธนกิจและค่าธรรมเนียมการวางหนี้สูงถึง 171 ล้านดอลลาร์
• เงินฝากของลูกค้าเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• อัตราส่วนหุ้นสามัญ Tier 1 ดีขึ้นเป็น 10.8%
แนวโน้มบริษัท
• คาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 20% ในปี 2568
• คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสุทธิ 2.8% ถึง 3% ภายในสิ้นปี 2568
• คาดว่าเงินฝากจะเติบโต 3% ถึง 4% ในปี 2567
• คาดการณ์การเติบโตของค่าใช้จ่ายในระดับต่ําถึงกลางหลักเดียวในปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
• รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยรายงานผลขาดทุน 269 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการปรับตําแหน่งหลักทรัพย์
• คาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะลดลง 2% ถึง 5% ในปี 2567
• คาดการณ์การคาดการณ์เงินกู้ที่อาจลดลง 5% ถึง 6% สําหรับปี 2024
• คาดการณ์อัตราส่วนการเรียกเก็บเงินสุทธิใกล้จุดสูงสุดของช่วง 30 ถึง 40 จุดพื้นฐาน
ไฮไลท์ Bullish
• การปรับตําแหน่งหลักทรัพย์คาดว่าจะสร้าง NII รายไตรมาสเพิ่มขึ้น 40 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 4
• สินทรัพย์การบริหารความมั่งคั่งสูงเป็นประวัติการณ์ 61 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16% ต่อปี
• ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• งานค้างของ M&A เพิ่มขึ้น 10% โดยได้รับแรงหนุนจากธุรกรรมไพรเวทอิควิตี้ที่ใช้งานอยู่
พลาด
• การเรียกเก็บเงินสุทธิอยู่ที่ 154 ล้านดอลลาร์ หรือ 58 จุดพื้นฐานของเงินกู้เฉลี่ย
• การเพิ่มขึ้นของการหักค่าใช้จ่ายสุทธิเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมที่เกิดจากเครดิตเฉพาะ
ไฮไลท์ Q&A
• CEO คาดหวังว่าสินเชื่อด้อยคุณภาพจะคงที่ในอนาคต
• ฝ่ายบริหารระมัดระวังภาวะเศรษฐกิจ แม้ว่าเงินสํารองผลขาดทุนเงินกู้จะลดลงเล็กน้อย
• ศักยภาพในการควบรวมกิจการในอนาคต แม้ว่าจะไม่ใช่จุดสนใจในปัจจุบัน
• ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 4 ได้รับผลกระทบจากราคาหุ้นที่สูงขึ้นและการลงทุนเชิงรุก
KeyCorp รายงานผลการดําเนินงานที่หลากหลายในการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สาม โดยมีจุดแข็งที่โดดเด่นในด้านรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจ Chris Gorman ซีอีโอของบริษัทแสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยคาดการณ์ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเพิ่มขึ้น 20% ในปี 2025 การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออํานวยและการดําเนินการตามกลยุทธ์การปรับตําแหน่งของบริษัทที่ประสบความสําเร็จ
วาณิชธนกิจและค่าธรรมเนียมการวางหนี้ของบริษัทแตะ 171 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นหนึ่งในไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งที่สุดเป็นประวัติการณ์ KeyCorp ยังรายงานการเติบโตของเงินฝากของลูกค้าและสินทรัพย์บริหารความมั่งคั่ง โดยหลังมีมูลค่าสูงถึง 61 พันล้านดอลลาร์เป็นประวัติการณ์
อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทาย รวมถึงการสูญเสียรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเนื่องจากการปรับตําแหน่งหลักทรัพย์และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายสุทธิ ฝ่ายบริหารกล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อด้อยคุณภาพ โดยชี้ให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นนั้นถึงจุดสูงสุดและไม่ใช่ข้อกังวลที่สําคัญในอนาคต
เมื่อมองไปข้างหน้า KeyCorp คาดว่าสินเชื่อผู้บริโภคจะลดลง แต่คาดว่าสินเชื่อเชิงพาณิชย์จะเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงและพลังงานหมุนเวียน Clark Khayat CFO ของบริษัทระบุว่าการเติบโตของค่าใช้จ่ายในปีหน้าอาจอยู่ที่ระดับกลางถึงเลขหลักเดียว โดยคาดว่าจะมีคําแนะนําโดยละเอียดมากขึ้นในสิ้นปี
ฝ่ายบริหารของ KeyCorp ยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับตําแหน่งและศักยภาพในการเติบโตของบริษัท โดยเน้นการจัดการค่าใช้จ่ายอย่างมีระเบียบวินัยและการลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อการเติบโตในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การแถลงผลประกอบการล่าสุดของ KeyCorp แสดงให้เห็นภาพของบริษัทที่นําทางภูมิทัศน์ทางการเงินที่ซับซ้อน และข้อมูลของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการพัฒนาเหล่านี้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 16.01 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรากฏตัวที่สําคัญในภาคการธนาคาร
หนึ่งในตัวชี้วัดที่โดดเด่นที่สุดของ InvestingPro คืออัตราส่วน P/E ของ KeyCorp ที่ 5851.24 ซึ่งสูงเป็นพิเศษ การประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตในอนาคตอย่างมาก ซึ่งสอดคล้องกับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น 20% ของบริษัทในปี 2025 อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro เตือนว่า KeyCorp กําลัง "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง" ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาเมื่อประเมินระดับราคาปัจจุบันของหุ้น
แม้จะมีความท้าทายที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ เช่น การสูญเสียรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย แต่ KeyCorp ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในนโยบายการจ่ายเงินปันผล เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัท "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 53 ปีติดต่อกัน" ความมุ่งมั่นอันยาวนานต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 4.75% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 4,852 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ลดลง 20.34% ในช่วงเวลาเดียวกัน การลดลงนี้สอดคล้องกับแนวโน้มที่ระมัดระวังของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการคาดการณ์เงินกู้และอุปสรรคทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 14 ข้อสําหรับ KeyCorp ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน