เมื่อวันพุธ Bidco ซึ่งเป็นบริษัทของ Joshua Alliance ตกลงที่จะเข้าซื้อกิจการ N Brown Group plc ในธุรกรรมที่มีมูลค่าบริษัทประมาณ 191 ล้านปอนด์ การเข้าซื้อกิจการจะดําเนินการผ่านแผนการจัดการที่ศาลอนุมัติ ซึ่งจะส่งผลให้ Bidco เป็นเจ้าของทุนที่ออกและออกทั้งหมดของ N Brown ไม่รวมหุ้นที่ถือครองโดย Joshua Alliance แล้ว
เมื่อปิดทําการในวันปฏิบัติล่าสุด Joshua Alliance ควบคุมประมาณ 6.6% ของทุนจดทะเบียนของ N Brown โดยสมาชิกคนอื่นๆ ของ Alliance Family Concert Party ถือครองเพิ่มเติม 53.4% เงื่อนไขการเข้าซื้อกิจการให้สิทธิ์ผู้ถือหุ้น N Brown ยกเว้น Joshua Alliance ได้รับเงินสด 40p สําหรับหุ้นแต่ละหุ้นที่ถือครอง ซึ่งแสดงถึงพรีเมี่ยมอย่างมากเมื่อเทียบกับราคาซื้อขายล่าสุดของหุ้น N Brown
ข้อเสนอเงินสดสะท้อนให้เห็นถึงพรีเมี่ยม 111.0% จากราคาปิดเฉลี่ยถ่วงน้ําหนักตามปริมาณ 12 เดือน 63.8% ในช่วง 90 วัน และ 48.1% จากราคาปิด ณ วันปิดทําการในวันที่ปฏิบัติได้ล่าสุด ผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิ์อาจเลือกหุ้นสามัญที่ไม่ได้จดทะเบียนใน Bidco แม้ว่าหุ้นเหล่านี้จะไม่ได้รับการจดทะเบียนหรือโอนให้ได้
ข้อเสนอสําหรับการจองซื้อซึ่งจะเกิดขึ้นหลังการเข้าซื้อกิจการ จะช่วยให้ผู้ถือหุ้นสามารถจองซื้อหุ้นสามัญ Bidco ใหม่ โดยให้เงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมสําหรับกลุ่ม Bidco สิ่งนี้เป็นไปตามความเชื่อของ Bidco ที่ว่าการจดทะเบียนของ N Brown ในตลาด AIM นั้นไม่เป็นประโยชน์ เนื่องจากโครงสร้างผู้ถือหุ้นในปัจจุบันและสภาพคล่องในการซื้อขายที่จํากัด Bidco มองว่าการเข้าซื้อกิจการเป็นโอกาสในการสนับสนุนการเติบโตในระยะยาวของ N Brown และจัดหาเงินทุนและความเชี่ยวชาญที่จําเป็น
กรรมการอิสระของ N Brown ซึ่งได้รับคําแนะนําจาก Rothschild & Co ได้แนะนําข้อเสนอเงินสดให้กับผู้ถือหุ้นอย่างเป็นเอกฉันท์ โดยเน้นย้ําถึงพรีเมี่ยมทันทีและที่สําคัญ อย่างไรก็ตาม พวกเขายังไม่ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับทางเลือกหุ้น เนื่องจากผลกระทบที่แปรผันต่อผู้ถือหุ้นแต่ละราย รวมถึงสภาพคล่องที่จํากัดและการเจือจางที่อาจเกิดขึ้น
การเข้าซื้อกิจการอยู่ภายใต้เงื่อนไขบางประการ รวมถึงการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและศาล และคาดว่าจะมีผลบังคับใช้ในไตรมาสแรกของปี 2025 Bidco ได้ได้รับข้อตกลงที่ไม่สามารถเพิกถอนได้จากผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่ของ N Brown ซึ่งคิดเป็นประมาณ 70.8% ของทุนที่ออกแล้ว เพื่อลงคะแนนเสียงสนับสนุนโครงการนี้
ในแถลงการณ์ Joshua Alliance และ Steve Johnson ประธานบริหารชั่วคราวและซีอีโอของ N Brown ได้แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับศักยภาพของการเข้าซื้อกิจการในการเพิ่มการเติบโตของ N Brown และเป็นประโยชน์ต่อผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน