PNC Financial Services Group (นิวยอร์ก: PNC) รายงานไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยมีกําไรสุทธิ 1.5 พันล้านดอลลาร์หรือ 3.49 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด บริษัทมีเลเวอเรจจากการดําเนินงานในเชิงบวกเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ค่าธรรมเนียม
ประเด็นสําคัญ:
• รายได้สุทธิ 1.5 พันล้านดอลลาร์หรือ 3.49 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 3%
• รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 10% โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดทุน
• มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 9% เป็นประมาณ 97 ดอลลาร์
• อัตราส่วนหุ้นสามัญ Tier 1 (CET1) เพิ่มขึ้นเป็น 10.3%
แนวโน้มบริษัท
• คาดว่าสินเชื่อเฉลี่ยจะคงที่ในไตรมาสที่ 4 ปี 2567
• คาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 1% ในไตรมาสที่ 4
• คาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะลดลง 5% ถึง 7% ในไตรมาสที่ 4
• คาดการณ์ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยรวมเพิ่มขึ้น 2% ถึง 3% สําหรับไตรมาสที่ 4
• คาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโตต่อเนื่อง โดยมีผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศที่แท้จริงเพิ่มขึ้นประมาณ 2% ในปี 2567
ไฮไลท์ Bearish
• สินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้น 75 ล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่เป็นสินเชื่อสํานักงานอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
• การหักเงินกู้สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 286 ล้านดอลลาร์
• การใช้สินเชื่อซอฟต์โลนแม้จะมีการผลิตสินเชื่อและภาระผูกพันเพิ่มขึ้น
• ความท้าทายในภาคอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์สํานักงานเนื่องจากอัตราว่างสูง
ไฮไลท์ Bullish
• เลเวอเรจการดําเนินงานที่เป็นบวกเป็นเวลาสามไตรมาสติดต่อกัน
• ลงทุนในเครือข่ายสาขาค้าปลีก โดยเฉพาะในภาคตะวันตกเฉียงใต้
• คุณภาพสินเชื่อที่มั่นคงและสํารองเพียงพอ
• วางแผนที่จะคืนเงินประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
• เพิ่มเป้าหมายโครงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องจาก 425 ล้านดอลลาร์เป็น 450 ล้านดอลลาร์สําหรับปี 2024
พลาด
• การลงทุนน้อยเกินไปในการให้กู้ยืมผู้บริโภค
ไฮไลท์ Q&A
• CEO Bill Demchak ตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของสินเชื่อต่ํากว่าแนวโน้มในอดีตเนื่องจากความไม่แน่นอน
• CFO Rob Reilly คาดว่าอัตรากําไรสุทธิจะเข้าใกล้ 3% เมื่อเวลาผ่านไป
• คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีดอกเบี้ยจะลดลงตั้งแต่ไตรมาสหน้า
• ไม่มีแผนการเข้าซื้อกิจการในปัจจุบันเนื่องจากราคาหุ้นที่สูงและคณิตศาสตร์ทางการเงินที่ไม่เอื้ออํานวย
• มุมมองในแง่ดีอย่างระมัดระวังโดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์ ServicesOrganic และการขยายตัวของค้าปลีก
PNC Financial Services Group รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม โดยมีรายได้สุทธิสูงถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ บริษัทมีการเติบโตในเชิงบวกทั้งรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ค่าธรรมเนียม โดยเฉพาะในตลาดทุน แม้จะมีความท้าทายในภาคอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และการใช้สินเชื่อแบบอ่อน แต่ PNC ยังคงรักษาคุณภาพสินเชื่อที่มั่นคงและสํารองเพียงพอ
มองไปข้างหน้าในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 PNC คาดว่าสินเชื่อเฉลี่ยจะคงที่และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย บริษัทคาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามที่สูงขึ้นในขณะที่คาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
PNC กําลังลงทุนในเครือข่ายสาขาค้าปลีก โดยมุ่งเน้นไปที่การขยายตัวในภาคตะวันตกเฉียงใต้ บริษัทวางแผนที่จะคืนเงินประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในฐานะทางการเงินของบริษัท
ในระหว่างการแถลงผลประกอบการ Bill Demchak ซีอีโอได้กล่าวถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในปัจจุบันที่ส่งผลต่อการเติบโตของสินเชื่อ เขาเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการสร้างมูลค่าผู้ถือหุ้นโดยไม่ต้องพึ่งพาการคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อที่ไม่แน่นอน CFO Rob Reilly คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะเข้าใกล้ 3% เมื่อเวลาผ่านไป แม้ว่าบริษัทจะไม่ได้จัดการอย่างเคร่งครัดตามผลลัพธ์ก็ตาม
PNC รับทราบถึงการลงทุนน้อยเกินไปในการให้สินเชื่อผู้บริโภคและระบุแผนการปรับปรุงอัตราการเจาะลูกค้าที่มีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการเสนอบัตรเครดิตใหม่ บริษัทยังมุ่งเน้นไปที่การเติบโตแบบออร์แกนิกและการขยายตัวของการค้าปลีก โดยไม่มีแผนการเข้าซื้อกิจการในปัจจุบันเนื่องจากราคาหุ้นที่สูงและสภาพการเงินที่ไม่เอื้ออํานวย
แม้จะมีความท้าทายในภาคอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ของสํานักงาน แต่ PNC ยังคงรักษาเงินสํารองที่เพียงพอและกําลังแก้ไขปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในเชิงรุกที่เกี่ยวข้องกับอัตราว่างที่สูงและการประเมินมูลค่าทรัพย์สิน บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มการลงทุนเชิงกลยุทธ์ของ fServices และโอกาสในการเติบโตแบบออร์แกนิก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ของ PNC Financial Services Group ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 77.66 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมการธนาคาร อัตราส่วน P/E ของ PNC ที่ 16.38 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับรายได้สุทธิที่รายงานที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ PNC ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัท "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน" และ "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน" นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้สนับสนุนแผนของ PNC ที่จะคืนเงินประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนตามที่กล่าวไว้ในรายงานผลประกอบการ
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทได้รับการเน้นย้ําโดยเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า PNC "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" โดยมีรายได้ที่รายงานไว้ที่ 20.4 พันล้านดอลลาร์ รากฐานทางการเงินที่มั่นคงนี้ช่วยให้ PNC สามารถลงทุนในเครือข่ายสาขาค้าปลีกและมุ่งเน้นไปที่การเติบโตแบบออร์แกนิกตามที่ระบุไว้ในแผนกลยุทธ์ของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่า PNC กําลัง "ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์" โดยราคาหุ้นอยู่ที่ 99.02% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้นและผลประกอบการรายไตรมาสโดยรวมที่เป็นบวก
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบันมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อสําหรับ PNC ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน