Ericsson (ERIC) รายงานยอดขายออร์แกนิกลดลง 1% ในไตรมาสที่สามของปี 2024 แม้ว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในอเมริกาเหนือก็ตาม บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นและ EBITDA ที่ดีขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายทรัพย์สินทางปัญญาที่สูงขึ้นและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ประเด็นสําคัญ:
• ยอดขายออร์แกนิกลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• อเมริกาเหนือเติบโต 55% โดยได้รับแรงหนุนจากสัญญา AT&T
•อัตรากําไร EBITDA เพิ่มขึ้นเป็น 46.3% จาก 39.2% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023
• EBITDA เพิ่มขึ้นเป็น 7.8 พันล้านโครนสวีเดน เพิ่มขึ้นจาก 4.7 พันล้านโครนสวีเดน
• กระแสเงินสดอิสระสูงถึง 12.9 พันล้านโครนสวีเดน
แนวโน้มบริษัท
• คาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในการแปลงเป็นดิจิทัลขององค์กรและโอกาส API เครือข่าย
• คาดการณ์รายได้จากทรัพย์สินทางปัญญาอย่างน้อย 13,000 ล้านโครนสวีเดนในปี 2567
• รายได้ของเครือข่ายไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะต่ํากว่ารูปแบบฤดูกาลโดยเฉลี่ย
• อัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้ระหว่าง 47% ถึง 49% สําหรับไตรมาสที่ 4
• ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 4 พันล้านโครนสวีเดน
ไฮไลท์ Bearish
• สภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย โดยเฉพาะในอินเดีย
• ลดลงเล็กน้อยในกลุ่มซอฟต์แวร์และบริการคลาวด์
• ยอดขายส่วนองค์กรลดลง 3%
• การเติบโตของ Enterprise Wireless Solutions ชะลอตัวลงชั่วคราว
ไฮไลท์ Bullish
• การเติบโตที่แข็งแกร่งในอเมริกาเหนือ เพิ่มขึ้น 80% ในส่วนเครือข่าย
• อัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นเนื่องจากการผสมผสานของตลาดที่ดีและมาตรการลดต้นทุน
• รายได้จากการออกใบอนุญาตทรัพย์สินทางปัญญาเพิ่มขึ้นเป็น 3.5 พันล้านโครนสวีเดน
• Enterprise Wireless Solutions เติบโตขึ้น 7%
• ร่วมทุนกับ CSP ทั่วโลก 12 รายเพื่อสร้างรายได้จาก API เครือข่าย
พลาด
• ยอดขายในอินเดียลดลง 1% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• การชะลอตัวในอินเดียหลังการเปิดตัว 5G
• รายได้ของเครือข่ายไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะต่ํากว่ารูปแบบฤดูกาลโดยเฉลี่ย
ไฮไลท์ Q&A
• คณะกรรมการมุ่งเน้นไปที่การสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคง โดยพิจารณาจากอินเดีย การซื้อคืน หรือ M&A
•การเข้าถึงไร้สายคงที่ (FWA) แสดงคํามั่นสัญญาในอเมริกาเหนือ
• สัญญาใหม่ในอินเดียกับ Vodafone Idea และ Bharti อาจนําไปสู่การฟื้นตัวของยอดขายในปี 2025
• ความพยายามอย่างต่อเนื่องในการเพิ่มเนื้อหาซอฟต์แวร์ในผลิตภัณฑ์ ซึ่งอาจส่งผลต่อการเติบโตของยอดขาย แต่ช่วยเพิ่มอัตรากําไร
Ericsson รายงานผลประกอบการที่หลากหลายสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดย EBITDA ออร์แกนิกลดลง 1% แม้ว่าในอเมริกาเหนือจะมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นและ EBITDA ที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายทรัพย์สินทางปัญญาที่สูงขึ้นและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ประธานและซีอีโอ Borje Ekholm เน้นย้ําถึงกลยุทธ์ของบริษัทในการพัฒนาเครือข่ายที่ตั้งโปรแกรมได้ โดยมีเป้าหมายเพื่อเปิดโอกาสสร้างรายได้ใหม่ๆ นอกเหนือจากบรอดแบนด์สําหรับผู้บริโภคแบบดั้งเดิม Ericsson ให้ความสําคัญกับภาคองค์กรเป็นพิเศษ และได้จัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับ CSP ทั่วโลก 12 รายเพื่อรวบรวมและขาย API เครือข่าย
CFO Lars Sandstrom รายงานรายได้สุทธิ อินเดีย 61.8 พันล้านโครนวีเดน โดยมีผลการดําเนินงานที่มั่นคงในอเมริกาเหนือและเติบโตเล็กน้อยในปี ยุโรป ในขณะที่อินเดียอื่น ๆ โดยเฉพาะอินเดียเผชิญกับการลดลง รายได้จากการออกใบอนุญาตทรัพย์สินทางปัญญาเพิ่มขึ้นเป็น 3.5 พันล้านโครนสวีเดน ซึ่งส่งผลให้อัตรากําไรขั้นต้นสูงขึ้น
ส่วนเครือข่ายของบริษัทมียอดขายทั่วไปโดยรวมทรงตัว โดยอเมริกาเหนือเติบโต 80% ในขณะที่อินเดียเผชิญกับการชะลอตัวหลังการเปิดตัว 5G ยอดขายในกลุ่มองค์กรลดลง 3% แม้ว่า Enterprise Wireless Solutions จะเติบโต 7%
เมื่อมองไปข้างหน้า Ericsson คาดว่ารายได้ของเครือข่ายในไตรมาสที่ 4 จะต่ํากว่ารูปแบบตามฤดูกาลโดยเฉลี่ย โดยคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นระหว่าง 47% ถึง 49% บริษัทคาดว่าการปรับโครงสร้างทั้งปีจะทําให้อินเดียมีค่าใช้จ่ายประมาณ 4 พันล้านโครนสวีเดน
Ekholm กล่าวถึงภูมิทัศน์การแข่งขันในอเมริกาเหนือ โดยระบุว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญและความมุ่งมั่นที่จะรักษาวินัยทางการค้า เขายังกล่าวถึงศักยภาพของการเข้าถึงไร้สายแบบคงที่ (FWA) ในอเมริกาเหนือและบทบาทเสริมของไฟเบอร์ในตลาดเช่นอินเดีย
แม้จะมีความท้าทายในตลาดในปัจจุบัน แต่ Ericsson ยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเป็นเลิศในการดําเนินงานและความเป็นผู้นําด้านเทคโนโลยี โดยมีแผนที่จะสํารวจแหล่งรายได้และโอกาสใหม่ๆ ในเครือข่ายที่ตั้งโปรแกรมได้ บริษัทคาดการณ์รายได้จากทรัพย์สินทางปัญญาอย่างน้อย 13 พันล้านโครนสวีเดนในปี 2024 โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อตกลงทรัพย์สินทางปัญญา 5G ใหม่และโอกาสในการเติบโตในพื้นที่ใบอนุญาตเพิ่มเติม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Ericsson ตามที่รายงานในบทความสอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro แม้ยอดขายทั่วไปจะลดลง 1% แต่หุ้นของบริษัทก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการเติบโตที่โดดเด่น จากข้อมูลของ InvestingPro Ericsson มีผลตอบแทนรวมของราคาที่แข็งแกร่ง 62.4% ในช่วงปีที่ผ่านมา และผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 59.24% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โมเมนตัมเชิงบวกนี้สะท้อนให้เห็นในการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาอยู่ที่ 99.88% ของจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์
การให้ความสําคัญกับประสิทธิภาพการดําเนินงานและอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้นของบริษัทเห็นได้ชัดใน InvestingPro Tip ที่เน้นว่า Ericsson "ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง" การจัดการทางการเงินที่รอบคอบนี้อาจส่งผลให้หุ้นมีความผันผวนของราคาค่อนข้างต่ํา ซึ่งเป็นอีกลักษณะหนึ่งที่ InvestingPro ตั้งข้อสังเกต
ความมุ่งมั่นของ Ericsson ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นเน้นย้ําโดยประวัติการจ่ายเงินปันผล เคล็ดลับของ InvestingPro เปิดเผยว่าบริษัท "ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน" และ "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน" ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.28% Ericsson ยังคงมอบคุณค่าให้กับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
แม้ว่าบทความจะกล่าวถึงความท้าทายในบางตลาดและบางกลุ่ม แต่ InvestingPro Tips แนะนํามุมมองเชิงบวก โดยตั้งข้อสังเกตว่า "นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้" สิ่งนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของบริษัทเองสําหรับประสิทธิภาพที่ดีขึ้นในการแปลงเป็นดิจิทัลขององค์กรและโอกาส API เครือข่าย
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Ericsson InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน