Aehr Test Systems (แนสแด็ก: AEHR) รายงานผลประกอบการทางการเงินไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์สําหรับรายได้และรายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP บริษัทยืนยันแนวทางรายได้ประจําปีงบประมาณ 2025 อีกครั้งอย่างน้อย 70 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่า 85% จากการเบิร์นอินระดับเวเฟอร์
ประเด็นสําคัญ:
- รายได้ไตรมาสที่ 1 อยู่ที่ 13.1 ล้านดอลลาร์ ลดลง 36% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้สุทธิ Non-GAAP อยู่ที่ 2.2 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 5.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
- งานค้าง 16.6 ล้านดอลลาร์และเงินสด 40.8 ล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาสที่ 1
- รายได้จากเวเฟอร์แพ็คเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 92% ของรายได้รวม
- การเข้าซื้อกิจการ Incal เทคโนโลยีที่ประสบความสําเร็จ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการทดสอบพลังงานสูงสําหรับเซมิคอนดักเตอร์ AI
แนวโน้มบริษัท
- ความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับระบบเบิร์นอินระดับเวเฟอร์ซิลิกอนคาร์ไบด์ (SiC) ที่ขับเคลื่อนโดยผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า
- คาดว่าจะเพิ่มการผลิตในภาคฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์
- การประเมินอย่างต่อเนื่องสําหรับอุปกรณ์หน่วยความจําแฟลชที่มีรายได้ที่คาดว่าจะมีภายในปีงบประมาณ 2026
- คาดว่าจะขยายกําลังการผลิตในปฏิทินปี 2025 สําหรับระบบเบิร์นอินระดับเวเฟอร์ SiC
ไฮไลท์ Bullish
- การเจรจาเบื้องต้นกับลูกค้าแกลเลียมไนไตรด์ (GaN) สําหรับการผลิตในปริมาณมาก
- ความคืบหน้าในตลาดโปรเซสเซอร์ AI โดยมีลูกค้ารายใหญ่ที่ประเมินระบบ FOX-XP
- คําสั่งซื้อการผลิตในปริมาณครั้งแรกสําหรับโซลูชันการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์กําลังสูงพิเศษ Sonoma ของ Incal
- ความสนใจในระบบ Tahoe ของ Incal จากลูกค้าต่างๆ รวมถึงบริษัททางการแพทย์
ไฮไลท์ Bearish
- รายรับลดลง 36% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 1
- รายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ลดลงจาก 5.2 ล้านดอลลาร์เป็น 2.2 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
ไฮไลท์ Q&A
- เปลี่ยนไปใช้ระบบที่ไม่ใช่ซิลิกอนคาร์ไบด์และแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในการจัดฟันอัตโนมัติ
- การทดสอบส่วนผสมของเวเฟอร์ซิลิกอนคาร์ไบด์ขนาด 150 มม. และ 200 มม. โดยคาดว่าการใช้งาน 200 มม. จะเพิ่มขึ้นภายในปี 2025
- ouXP สี่รายจากลูกค้าใหม่ห้ารายถัดไปมีแนวโน้มที่จะเริ่มต้นด้วยระบบ XP แทนที่จะเป็น FOX-NP
- การเติบโตที่มีศักยภาพในตลาดซิลิกอนโฟโตนิกส์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการใช้งานออปติคัล I/O
Aehr Test Systems รายงานไตรมาสแรกที่ผสมผสานกันสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยมีรายได้และรายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์แม้ว่าจะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีก็ตาม บริษัทมุ่งเน้นไปที่การขยายผลิตภัณฑ์ทดสอบเซมิคอนดักเตอร์และเบิร์นอินไปยังตลาดที่กําลังเติบโต รวมถึงซิลิคอนคาร์ไบด์ แกลเลียมไนไตรด์ โปรเซสเซอร์ AI ฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ และเทคโนโลยีแฟลช NAND ที่จะให้ผลตอบแทน
การเข้าซื้อกิจการ Incal Technology ได้เพิ่มขีดความสามารถของ Aehr ในการทดสอบพลังงานสูงสําหรับเซมิคอนดักเตอร์ AI และขยายโอกาสทางการตลาด บริษัทได้รับคําสั่งซื้อการผลิตในปริมาณครั้งแรกสําหรับโซลูชันการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์กําลังสูงพิเศษ Sonoma ของ Incal จากไฮเปอร์สเกลเลอร์ศูนย์ข้อมูลรายใหญ่
Aehr มีความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับระบบเบิร์นอินระดับเวเฟอร์ซิลิกอนคาร์ไบด์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า XP บริษัทยังมีความคืบหน้าในตลาด AI processXP โดยมีลูกค้ารายสําคัญประเมินระบบ FOX-XP สําหรับการเบิร์นอินการผลิตพลังงานสูง
แม้จะมีแนวโน้มในเชิงบวก แต่ Aehr ก็เผชิญกับความท้าทายบางประการในไตรมาสที่ 1 โดยรายได้ลดลง 36% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 13.1 ล้านดอลลาร์ และรายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ลดลงจาก 5.2 ล้านดอลลาร์เป็น 2.2 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม รายได้ของ WaferPak เพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 92% ของรายได้ทั้งหมด
เมื่อมองไปข้างหน้า Aehr ยืนยันแนวทางรายได้ประจําปีงบประมาณ 2025 ที่อย่างน้อย 70 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่า 85% จากการเบิร์นอินในระดับเวเฟอร์ บริษัทกําลังเตรียมยื่นแบบแสดงรายการจดทะเบียน S3 ใหม่เพื่อรองรับความต้องการทางการเงินในอนาคต และมีกําหนดกิจกรรมของนักลงทุนที่จะเกิดขึ้น
ฝ่ายบริหารของ Aehr แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของบริษัทในตลาดเซมิคอนดักเตอร์ที่หลากหลาย โดยมีโอกาสสําคัญที่เกิดขึ้นจากความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และการขยายตลาด พวกเขาเน้นย้ําถึงศักยภาพในการเติบโตในตลาดซิลิกอนโฟโตนิกส์และตั้งข้อสังเกตถึงความพร้อมของบริษัทที่จะตอบสนองความต้องการของตลาดในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดและตําแหน่งทางการตลาดของ Aehr Test Systems สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro แม้จะมีรายงานรายได้ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 1 แต่หุ้นของบริษัทก็แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่สําคัญ 8.65% ในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนที่มีศักยภาพเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต
สถานะทางการเงินของบริษัทดูมั่นคง โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Aehr ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ความมั่นคงทางการเงินนี้มีความสําคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากบริษัทรับมือกับความผันผวนของตลาดและลงทุนในโอกาสในการเติบโตในภาคเซมิคอนดักเตอร์ต่างๆ
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Aehr ค่อนข้างผันผวน โดยราคาลดลงอย่างมากในปีที่ผ่านมา ราคาปัจจุบันที่ 13.32 ดอลลาร์เป็นเพียง 37.33% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่บริษัทและอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้างต้องเผชิญ
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะลดลงในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับรายงานการลดลงของบริษัทในกําไรสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP สําหรับไตรมาสที่ 1 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Aehr จะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกของบริษัทและยืนยันแนวทางรายได้อีกครั้ง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Aehr Test Systems ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน