Constellation Brands, Inc. (นิวยอร์ก: STZ) บริษัทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ชั้นนํา รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 เมื่อวันที่ 1 กันยายน 2023 แม้จะมีสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ยากลําบาก แต่บริษัทก็มีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในธุรกิจเบียร์ โดยมียอดขายสุทธิเพิ่มขึ้นเกือบ 6% และรายได้จากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 13%
อย่างไรก็ตาม กลุ่มไวน์และสุราประสบปัญหา โดยมีการจัดส่งและยอดขายสุทธิลดลงอย่างเห็นได้ชัด ซีอีโอ Bill Newlands และ CFO Garth Hankinson เน้นย้ําถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ตลอดจนกลยุทธ์ในการรับมือกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
ประเด็นสําคัญ
- กลุ่มเบียร์ของ Constellation Brands มีการเติบโตของยอดขายสุทธิและรายได้จากการดําเนินงาน โดยมี Modelo Especial และ Pacifico เป็นผู้นํา
- บริษัทฯ ยังคงรักษาฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิ 2.9 และให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นอย่างมีนัยสําคัญ
- กลุ่มไวน์และสุราประสบปัญหากับการจัดส่งและยอดขายสุทธิที่ลดลง
- การเติบโตของยอดขายสุทธิสําหรับธุรกิจเบียร์คาดว่าจะอยู่ที่ 6% ถึง 8% โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงานประมาณ 39%
- บริษัททําผลงานได้ดีกว่าหมวดหมู่เบียร์ในช่วงวันหยุดวันที่ 4 กรกฎาคม และยังคงเติบโตต่อเนื่อง 58 ไตรมาสของการหมดเบียร์
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานสําหรับกลุ่มเบียร์เพิ่มขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากความคิดริเริ่มในการประหยัดต้นทุน
- กลุ่มไวน์และสุราคาดว่าจะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ แม้ว่ามูลค่ายุติธรรมจะลดลงอย่างมากเนื่องจากการด้อยค่า
- ค่าใช้จ่ายขององค์กรและดอกเบี้ยจ่ายลดลง โดยมีรายงานกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและคาดว่าจะเพิ่มขึ้น
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเบียร์ที่ลดลงซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการจ้างงานที่ดีขึ้น
- การลงทุนด้าน Marketing กําลังเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับแบรนด์เบียร์หลักในช่วงฤดูกาลฟุตบอล
แนวโน้มบริษัท
- การเติบโตของยอดขายสุทธิของกลุ่มเบียร์คาดว่าจะอยู่ที่ 6% ถึง 8% สําหรับปีงบประมาณ
- การเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานของเบียร์คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 11% ถึง 12%
- กลุ่มไวน์และสุราต้องเผชิญกับความท้าทายอย่างต่อเนื่อง แต่คาดว่าจะมีการปรับปรุงในแบรนด์ระดับไฮเอนด์
ไฮไลท์ Bearish
- กลุ่มไวน์และสุรามียอดขายสุทธิลดลง 12% และรายได้จากการดําเนินงานที่คาดว่าจะลดลงต่อปี
- มูลค่ายุติธรรมของส่วนไวน์และสุราลดลงอย่างมากเนื่องจากการด้อยค่า
ไฮไลท์ Bullish
- ธุรกิจเบียร์ยังคงดําเนินธุรกิจที่แข็งแกร่ง โดยมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหมวดเบียร์โดยรวม
- ความคิดริเริ่มในการประหยัดต้นทุนมีส่วนช่วยเพิ่มอัตรากําไรจากการดําเนินงานในกลุ่มเบียร์
พลาด
- การจัดส่งในกลุ่มไวน์และสุราลดลง 9.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทได้หารือเกี่ยวกับความพยายามอย่างต่อเนื่องในการตรวจสอบพฤติกรรมผู้บริโภคและปรับกลยุทธ์
- ผู้บริหารแสดงการมองโลกในแง่ดีสําหรับกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นในอนาคตและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ
Constellation Brands ยังคงมุ่งเน้นไปที่การส่งมอบผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งและมูลค่าของผู้ถือหุ้น ดังที่แสดงให้เห็นจากผลการดําเนินงานในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในธุรกิจเบียร์ และกําลังดําเนินการตามขั้นตอนเชิงกลยุทธ์เพื่อจัดการกับความท้าทายในกลุ่มไวน์และสุรา ด้วยรากฐานทางการเงินที่มั่นคงและแนวทางเชิงรุกต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด Constellation Brands พร้อมที่จะนําทางความซับซ้อนของภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน การประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปมีกําหนดในเดือนมกราคมซึ่งจะมีการอัปเดตเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Constellation Brands สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro การเติบโตที่แข็งแกร่งของกลุ่มเบียร์ของบริษัทสะท้อนให้เห็นในสถานะทางการเงินโดยรวม โดย InvestingPro Data แสดงให้เห็นถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 44.43 พันล้านดอลลาร์และรายได้ 10.11 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทซึ่งเน้นในรายงานผลประกอบการได้รับการยืนยันโดย InvestingPro Tip ที่ระบุว่า Constellation Brands ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน P/E ที่ 18.18 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้
ความมุ่งมั่นของ Constellation ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งกล่าวถึงในรายงาน ได้รับการเน้นย้ําโดย InvestingPro Tip อีกฉบับหนึ่งที่เปิดเผยว่าบริษัทได้ขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน สิ่งนี้เสริมด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 1.58% และการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 13.48% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทซึ่งเน้นย้ําในการแถลงผลประกอบการ ได้รับการเสริมด้วยเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่าสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ความมั่นคงทางการเงินนี้มีความสําคัญอย่างยิ่งเนื่องจาก Constellation รับมือกับความท้าทายในกลุ่มไวน์และสุรา และยังคงลงทุนในธุรกิจเบียร์ต่อไป
แม้ว่าบทความจะกล่าวถึงการมองโลกในแง่ดีของบริษัทเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคต แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro รายงานว่านักวิเคราะห์ 6 รายได้ปรับผลประกอบการลดลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง สิ่งนี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องในกลุ่มไวน์และสุราหรือความกังวลทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ Constellation Brands ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน