Casey's General Stores, Inc. (CASY) ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกสําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ลดลงที่ 4.83 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7% จากปีก่อนหน้า
รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 180 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% ในขณะที่ EBITDA เพิ่มขึ้นเป็น 346 ล้านดอลลาร์ ยอดขายภายในร้านเดียวกันเพิ่มขึ้น 2.3% โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคอาหารสําเร็จรูปและเครื่องดื่ม ตลอดจนของชําและสินค้าทั่วไป แกลลอนเชื้อเพลิงในร้านเดียวกันที่ขายก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.7% โดยมีอัตรากําไรจากเชื้อเพลิง 0.407 ดอลลาร์ต่อแกลลอน
ประเด็นสําคัญ
- EEBITDA ลดลง 7% เป็น 4.83 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- รายได้สุทธิและ EBITDA เพิ่มขึ้น 6% และ 9% ตามลําดับ
- ยอดขายภายในร้านเดียวกันเพิ่มขึ้น 2.3% แกลลอนน้ํามันเชื้อเพลิงที่ขายได้เพิ่มขึ้น 0.7%
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานบนฐานร้านค้าเดียวกันเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.7%
- บริษัทกําลังเข้าซื้อกิจการ Fikes รวมถึงร้านสะดวกซื้อ CEFCO 198 แห่ง และคาดว่าระดับเลเวอเรจแบบ pro forma จะอยู่ที่ประมาณ 2.4 เท่าเมื่อปิด
- สภาพคล่องที่มีอยู่ทั้งหมดรายงานที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนเลเวอเรจ 1.5 เท่า
- กระแสเงินสดอิสระที่เกิดขึ้นในไตรมาสนี้อยู่ที่ 181 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 160 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
- เงินปันผลรายไตรมาสอยู่ที่ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- การเติบโตของร้านค้าคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 270 หน่วยในปีงบประมาณ โดยมีเป้าหมายสามปีที่ประมาณ 500 สาขา
- การเข้าซื้อกิจการของ Fikes คาดว่าจะปิดด้วยราคาซื้อสุทธิ 980 ล้านดอลลาร์
- บริษัทวางแผนที่จะลดเลเวอเรจ proforma ลงเหลือประมาณ 2 เท่าภายใน 12 เดือนหลังจากปิดการเข้าซื้อกิจการของ Fikes
แนวโน้มบริษัท
- การเติบโตของร้านค้าคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 270 หน่วยในปีงบประมาณ
- การเข้าซื้อกิจการของ Fikes คาดว่าจะปิดด้วยราคาซื้อสุทธิ 980 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานบนฐานร้านค้าเดียวกันเพิ่มขึ้น 0.7%
- ต้นทุนชีสในปัจจุบันไม่เอื้ออํานวยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- บริษัทประสบกับการจราจรที่อ่อนตัวเนื่องจากธุรกรรมลอตเตอรีลดลง
ไฮไลท์ Bullish
- ยอดขายภายในร้านเดียวกันและยอดขายในร้านเดียวกันอยู่ในช่วงของแนวโน้มประจําปี
- ความคิดริเริ่มในการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องได้ลดชั่วโมงแรงงานในร้านเดียวกันเป็นเวลาเก้าไตรมาสติดต่อกัน
- แผนกลยุทธ์ของบริษัทมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มจํานวนหน่วยและเร่งธุรกิจอาหาร
พลาด
- แม้จะมีการเติบโตโดยรวม แต่บริษัทก็เผชิญกับการเปรียบเทียบที่สูงชันขึ้นเนื่องจากไตรมาสที่แข็งแกร่งเมื่อปีที่แล้ว
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทได้หารือเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของธุรกิจอาหารสําเร็จรูป การแข่งขันจากร้านอาหารบริการด่วน และการเติบโตของยอดขายในร้านเดียวกัน
- Casey's กําลังขยายข้อเสนอฉลากส่วนตัวและได้ป้องกันความเสี่ยงหนึ่งในสี่ของความต้องการชีส
- อัตราเงินเฟ้อของอัตราค่าจ้างอยู่ที่ 3-4% แต่บริษัทเห็นการหมุนเวียนที่ดีขึ้นและการสมัครงานเพิ่มขึ้น
- มีการหารือเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการของ Fikes โดยเน้นย้ําถึงการรวมสถานีขนส่งเชื้อเพลิงเพื่อประโยชน์เพิ่มเติมในห่วงโซ่อุปทาน
- กฎการทํางานล่วงเวลาของกระทรวงแรงงานจะมีผลกระทบต่อบริษัทน้อยที่สุด
Casey's General Stores แสดงความเชื่อมั่นในฐานผู้บริโภคและความสามารถในการนําเสนอคุณค่าที่แข็งแกร่ง ความมุ่งมั่นของบริษัทในการเติบโตผ่านการเข้าซื้อกิจการ เช่น Fikes การกําหนดราคาเชิงกลยุทธ์ และความคิดริเริ่มในการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องทําให้บริษัทสามารถรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดร้านสะดวกซื้อ
Casey's ยังคงมุ่งเน้นไปที่งบดุล โดยมุ่งเป้าไปที่อัตราส่วนเลเวอเรจที่รอบคอบหลังการเข้าซื้อกิจการในขณะที่แสวงหาการเติบโตแบบออร์แกนิกและการเข้าซื้อกิจการขนาดเล็กที่มีศักยภาพ การลงทุนของบริษัทในการปรับปรุงร้านค้าและการปรับปรุงร้านค้า Fikes หลังการเข้าซื้อกิจการมีแผนจะอยู่ที่ประมาณ 145 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นที่จะรวมและปรับปรุงสินทรัพย์ใหม่ แม้จะมีความท้าทาย เช่น อัตราเงินเฟ้อของค่าจ้างและแรงกดดันในการแข่งขัน แต่ Casey's ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตและวิถีการเติบโต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Casey's General Stores, Inc. (CASY) ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่ยืดหยุ่นในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 โดยมีรายได้และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด จากผลลัพธ์เหล่านี้ InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่อาจเป็นประโยชน์สําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงสถานะทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ Casey ในปัจจุบัน
ข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 14.13 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดที่สําคัญของบริษัทในภาคร้านสะดวกซื้อ อัตราส่วน P/E อยู่ที่ 25.81 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมโดยพิจารณาจากศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ที่ 27.02
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาเรื่องนี้ในบริบทของการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอของบริษัท เนื่องจาก Casey's ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 25 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเหล่านี้ไว้เป็นเวลา 35 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนของความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นประเด็นสําคัญหลายประการของผลการดําเนินงานและแนวโน้มของ Casey นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท สิ่งนี้เสริมด้วยข้อเท็จจริงที่ว่า Casey's ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ปัจจัยเหล่านี้รวมกับผลตอบแทนที่สูงในปีที่ผ่านมาและผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาที่ยาวนาน เช่น สามเดือนที่ผ่านมา ห้าปี และแม้แต่ทศวรรษที่ผ่านมา ทําให้เห็นภาพของบริษัทที่มอบมูลค่าผู้ถือหุ้นที่สม่ําเสมอ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมใน https://www.investing.com/pro/CASY ซึ่งสามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน