Banco Macro (นิวยอร์ก: BMA) รายงานผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยเน้นย้ําถึงการลดลงของกําไรสุทธิเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2023 อย่างไรก็ตาม ธนาคารแสดงให้เห็นถึงรายได้จากการดําเนินงานและเงินฝากรวมที่เพิ่มขึ้น โดยมีการเติบโตของสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
คุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารยังคงมีเสถียรภาพ และยังคงรักษาอัตราส่วนความเพียงพอของเงินทุนที่แข็งแกร่ง ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับศักยภาพในการให้กู้ยืมที่เพิ่มขึ้นเพื่อคาดการณ์การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ โดยมีกลยุทธ์ในการใช้ประโยชน์จากเงินทุนส่วนเกินผ่านการขยายสินเชื่อ เงินปันผล และการควบรวมกิจการที่เป็นไปได้
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิของ Banco Macro ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย 5.4% และสินทรัพย์อยู่ที่ 1.7%
- การเติบโตของสินเชื่อเพิ่มขึ้น 17% และเงินฝากรวมเพิ่มขึ้น 13%
- อัตราส่วนเงินกองทุนเพียงพออยู่ที่ 35.7%
- ธนาคารดําเนินการพุทออปชั่นในหลักทรัพย์ที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้สุทธิ
- ไม่มีการบันทึกภาษีเงินได้เนื่องจากรายได้สุทธิติดลบสําหรับไตรมาส
- Banco Macro ตั้งเป้าที่จะให้กู้ยืมเชิงรุกในปี 2025 และคาดว่าระดับการผิดนัดจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
แนวโน้มบริษัท
- ธนาคารคาดว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวในปี 2568 โดยมีแผนจะเพิ่มการให้กู้ยืม
- คาดว่าจะมีผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ยั่งยืน 15-20% ในแง่ที่แท้จริง
- Banco Macro ตั้งเป้าที่จะใช้เงินทุนส่วนเกินให้เกิดประโยชน์สูงสุด โดยมีอัตราส่วนเงินทุน Tier 1 เป้าหมายที่ 18% ถึง 22%
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรสุทธิสําหรับไตรมาสลดลงจากปีก่อนหน้า
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารลดลงแม้ว่ารายได้จากการดําเนินงานโดยรวมจะเติบโต
ไฮไลท์ Bullish
- สินเชื่อส่วนบุคคลและสินเชื่อบัตรเครดิตเพิ่มขึ้นร้อยละ 29 และ 11 ตามลําดับ
- การจัดหาเงินทุนแบบเปโซและการจัดหาเงินทุนดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 20% และ 2 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ
- มีรายงานอัตราส่วนสภาพคล่องที่ 98% สําหรับไตรมาส
พลาด
- ไม่ได้ระบุกลยุทธ์ของธนาคารในการจัดการหลักทรัพย์ที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อในอนาคต
- ไม่มีแผนการที่ชัดเจนสําหรับการควบรวมกิจการในอนาคต แม้ว่าความเป็นไปได้จะยังคงเปิดราคาเปิดสําหรับปี 2022, 2023 หรือหลังจากนั้น
ไฮไลท์ Q&A
- Jorge Scarinci เน้นย้ําถึงการฟื้นตัวของสินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับ SMEs และผู้บริโภค และคาดว่าความต้องการสินเชื่อจะเพิ่มขึ้น
- ธนาคารจะเปลี่ยนไปใช้พื้นฐานต้นทุนบวกผลตอบแทนสําหรับพอร์ตตราสารหนี้ที่เหลือ โดยมีเป้าหมายเพื่อความมั่นคง
- กฎระเบียบจากธนาคารกลางที่อาจเป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมการธนาคารกําลังดําเนินการอยู่
ไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Banco Macro แสดงผลประกอบการที่หลากหลายโดยมีรายได้สุทธิลดลง แต่มีแนวโน้มว่าจะเติบโตในกิจกรรมการให้กู้ยืม กลยุทธ์ของธนาคารในการนําทางผ่านความท้าทายทางเศรษฐกิจรวมถึงการใช้ประโยชน์จากฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่งเพื่อปรับปรุงแนวทางการให้กู้ยืมและสํารวจการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้น ด้วยเศรษฐกิจที่คาดว่าจะฟื้นตัวในปี 2025 แนวทางการให้กู้ยืมเชิงรุกของ Banco Macro สามารถวางตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต อย่างไรก็ตาม ท่าทีที่ระมัดระวังของธนาคารเกี่ยวกับพอร์ตพันธบัตรและการขาดกลยุทธ์เฉพาะสําหรับหลักทรัพย์ที่ปรับอัตราเงินเฟ้อทําให้คําถามบางข้อไม่มีคําตอบ ในขณะที่ Banco Macro นําทางภูมิทัศน์ทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงไปผู้บริหารยังคงมุ่งเน้นไปที่การรักษาคุณภาพสินทรัพย์และใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบที่อาจเป็นประโยชน์ต่อภาคส่วน
นิวยอร์ก/p>
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Banco Macro (NYSE: BMA) ได้ผ่านไตรมาสที่ท้าทายโดยมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ที่การเติบโตของสินเชื่อและความเพียงพอของเงินทุน การวิเคราะห์ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของธนาคาร
ตัวชี้วัดของ InvestingPro Data เผยให้เห็นว่า Banco Macro มีมูลค่าตลาดประมาณ 4.59 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะที่สําคัญในภาคการธนาคาร อัตราส่วน P/E อยู่ที่ 8.05 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่มีรายได้ต่ําเมื่อเทียบกับคู่แข่ง สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งอยู่ที่ 7.92 การเติบโตของอัตราการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งของธนาคารที่ 88.57% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาส่งสัญญาณถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน
ในบริบทของบทความ เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ:
1. Banco Macro ได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมธนาคาร ซึ่งตอกย้ําแผนกลยุทธ์ของธนาคารในการใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจผ่านการให้กู้ยืมที่เพิ่มขึ้นและการควบรวมกิจการที่เป็นไปได้
2. คาดว่าธนาคารจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ แม้ว่าจะมีรายงานกําไรสุทธิลดลงในไตรมาสที่สอง สิ่งนี้สอดคล้องกับแถลงการณ์คาดการณ์ล่วงหน้าของธนาคารเกี่ยวกับกลยุทธ์การให้กู้ยืมเชิงรุกและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่ยั่งยืน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มในอนาคตของ Banco Macro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน