Carlyle Credit Income Fund (CCIF) ได้ประกาศคงเงินปันผลรายไตรมาสไว้ที่ 0.105 ดอลลาร์ต่อหุ้นจนถึงเดือนพฤศจิกายน 2024 ควบคู่ไปกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในตลาดภาระผูกพันเงินกู้ที่มีหลักประกัน (CLO) กองทุนมีเงินปันผลเพิ่มขึ้น 16.5% ตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2024 และรายงานพอร์ตสินเชื่อที่ยืดหยุ่นด้วยการเติบโตของ EBITDA ที่สําคัญและอัตราการผิดนัดชําระหนี้ในระดับปานกลาง
การลงทุนใน CLO ใหม่ในช่วงไตรมาสสูงถึง 12.2 ล้านดอลลาร์ โดยมีผลตอบแทน GAAP ถ่วงน้ําหนักเฉลี่ยที่ 19.5% รายได้จากการลงทุนรวมของกองทุนสําหรับไตรมาสที่สามอยู่ที่ 7.4 ล้านดอลลาร์ และประสบความสําเร็จในการระดมทุน 5.5 ล้านดอลลาร์ผ่านโปรแกรม At-The-Market (ATM)
ประเด็นสําคัญ
- CCIF คงเงินปันผลรายไตรมาสไว้ที่ 0.105 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- การลงทุน CLO ใหม่มีมูลค่ารวม 12.2 ล้านดอลลาร์ โดยมีผลตอบแทน GAAP ถ่วงน้ําหนักเฉลี่ย 19.5%
- Carlyle ในฐานะที่ปรึกษาการลงทุนตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 ได้กระจายพอร์ตการลงทุนด้วยผลตอบแทน GAAP ถ่วงน้ําหนักเฉลี่ย 20.3%
- กองทุนบรรลุเป้าหมายเลเวอเรจโดยการออกหุ้นบุริมสิทธิโดยไม่มีพันธสัญญาทางการเงินหรือบทบัญญัติตามตลาด
- ตลาด CLO มีการออกหุ้น 53 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 และ 101 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี เพิ่มขึ้น 80% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- พอร์ตโฟลิโอของ CCIF แสดงให้เห็นผลตอบแทน GAAP ที่ 20.26% บนพื้นฐานต้นทุน และเบาะหลักประกันเกินเฉลี่ยถ่วงน้ําหนักที่ 4.17%
- สเปรดเฉลี่ยถ่วงน้ําหนักของพอร์ตอยู่ที่ 3.55% โดยเปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อที่ได้รับการจัดอันดับ CCC อยู่ที่ 6.3%
- มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันที่ 30 มิถุนายนอยู่ที่ 7.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยขายหุ้นสามัญ 680,000 หุ้น เป็นรายได้สุทธิ 5.5 ล้านดอลลาร์
- ผลตอบแทนจากเงินสดต่อเงินสดจากการชําระเงินรายไตรมาสของการลงทุน CLO อยู่ที่ 31.68% สร้างกระแสเงินสดประจํา 0.81 ดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- เงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็นร้อย 16.5 ตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2567
- กองทุนยังคงให้ความสําคัญกับการลงทุนอย่างมีระเบียบวินัยและกระบวนการตรวจสอบ
- บริษัทมีมุมมองเชิงบวกในตลาด CLO และตั้งเป้าที่จะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลและผลตอบแทนรวมที่น่าสนใจ
ไฮไลท์ Bearish
- การประเมินมูลค่าหุ้น CLO เผชิญกับความอ่อนแอเนื่องจากสเปรดเงินกู้ที่ลดลง
- การลดลงของการชําระเงินในเดือนกรกฎาคมเกิดจากการกําหนดราคาเงินกู้และความแปรปรวนตามฤดูกาล
ไฮไลท์ Bullish
EBITDA- พอร์ตสินเชื่อยังคงมีความยืดหยุ่นโดยมีการเติบโตของ EBITDA 9.5%
- CCIF มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในตลาดหลักและตลาดรอง โดยค้นหาโอกาสในทั้งสองอย่าง
- กิจกรรมของตลาดรีเซ็ตและรีฟิกคาดว่าจะดําเนินต่อไป โดยมีเพียง 6 จาก 41 ตําแหน่งที่ใช้งานอยู่ในปัจจุบัน
พลาด
- ไม่มีเหตุผลเฉพาะสําหรับการเพิ่มขึ้นของระดับ OC ในเดือนกรกฎาคม
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- Nelson Joseph คาดว่ากิจกรรมอย่างต่อเนื่องในตลาดรีเซ็ตและรีฟิ
- พอร์ตโฟลิโอค่อนข้างใหม่ โดยมีเบาะรองนั่ง OC ที่แข็งแกร่ง
- พันธบัตรบุริมสิทธิที่ออกในเดือนตุลาคมโดยมีระยะเวลาไม่เรียกร้องสองปีอาจถูกเรียกร้องในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เพื่อลดต้นทุนเงินทุนและเร่งการเติบโต
โดยสรุป การประกาศผลประกอบการของ CCIF สะท้อนให้เห็นถึงไตรมาสที่แข็งแกร่งโดยเน้นที่กลยุทธ์การลงทุนที่มีระเบียบวินัยและตลาด CLO ที่แข็งแกร่ง ทีมผู้บริหารของกองทุนยังคงมุ่งมั่นที่จะให้ผลตอบแทนที่มั่นคงแก่ผู้ถือหุ้นและรักษาพอร์ตโฟลิโอที่ยืดหยุ่นท่ามกลางความผันผวนของตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Carlyle Credit Income Fund (CCIF) ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะตอบแทนผู้ถือหุ้นด้วยเงินปันผลที่สม่ําเสมอ สิ่งนี้เน้นย้ําด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สําคัญที่ 14.67% ณ วันที่หมดอายุล่าสุดเมื่อวันที่ 20 สิงหาคม 2024 ความสามารถของกองทุนในการรักษาผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่สําคัญดังกล่าวเป็นไฮไลท์สําคัญสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
ในแง่ของผลการดําเนินงาน กองทุนมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 เดือน 6.05% และผลตอบแทนรวมของราคา 6 เดือน 15.7% ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนรวมของราคาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 19.67% ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกในผลการดําเนินงานของตลาดกองทุน ซึ่งสอดคล้องกับการเสนอขายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง
แม้จะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข็งแกร่งของกองทุน แต่เคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําว่านักลงทุนควรตระหนักถึงอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอของกองทุน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไรและสุขภาพทางการเงินในระยะยาว นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าของกองทุนยังบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ดี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสําคัญในการประเมินความสามารถในการทํากําไรที่แท้จริงและประสิทธิภาพของการดําเนินงานของบริษัท
เป็นที่น่าสังเกตว่า CCIF ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 98.4% ของระดับนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนและจุดเริ่มต้นที่สูงขึ้นสําหรับนักลงทุนรายใหม่ มูลค่ายุติธรรมในปัจจุบันตามที่ประเมินโดยนักวิเคราะห์อยู่ที่ 8.75 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นข้อมูลอ้างอิงสําหรับความคาดหวังของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกสามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมได้จากโปรไฟล์ของ Carlyle Credit Income Fund ที่ https://www.investing.com/pro/CCIF ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกและตัวชี้วัดโดยละเอียดเพิ่มเติมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน