Lufax Holding (นิวยอร์ก: LU) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มบริการทางการเงินส่วนบุคคลชั้นนําของจีน รายงานผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่หลากหลายกับการปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์ แม้ว่าปริมาณสินเชื่อจะลดลงและขาดทุนสุทธิในไตรมาส ยอดขายสินเชื่อใหม่ทั้งหมดของบริษัทลดลง 15.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 45.2 พันล้านหยวน โดยสินเชื่อ Puhui ซึ่งเป็นส่วนสําคัญของพอร์ตโฟลิโอลดลง 35%
อย่างไรก็ตาม สินเชื่อเพื่อผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 23.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน Lufax รายงานผลขาดทุนสุทธิ 730 ล้านหยวน เนื่องจากรายได้ที่ลดลงและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคงที่ต่อรายได้ที่สูงขึ้น แต่ขาดทุนจากการด้อยค่าของเครดิตและต้นทุนการดําเนินงานลดลง บริษัทไม่ได้ประกาศเงินปันผลครึ่งปี แต่ยังคงมุ่งมั่นที่จะเพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายสินเชื่อใหม่ทั้งหมดของ Lufax ลดลง 15.5% YoY เป็น 45.2 พันล้านหยวน
- สินเชื่อ Puhui ลดลง 35% YoY ในขณะที่สินเชื่อเพื่อผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 23.6% YoY
- รายงานผลขาดทุนสุทธิที่ 730 ล้านหยวนหยวนสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น โดยมีอัตราการไหล C-M3 สําหรับสินเชื่อ Puhui อยู่ที่ 0.9% และอัตราส่วน NPL สําหรับสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคที่ 1.4%
- ไม่มีเงินปันผลครึ่งปีเนื่องจากขาดทุนสุทธิในครึ่งปีแรกของปี 2567 แต่ยังคงให้ความสําคัญกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
- กระชับความสัมพันธ์กับ Ping An Group ซึ่งคาดว่าจะช่วยลดต้นทุนการระดมทุนและขยายการเข้าถึง
แนวโน้มบริษัท
- Lufax มุ่งสู่การเติบโตที่มีคุณภาพอย่างยั่งยืนผ่านกลยุทธ์ที่รอบคอบ
- คุณภาพสินทรัพย์ที่คาดว่าจะดีขึ้นอย่างยั่งยืน
- ศักยภาพในการเพิ่มความร่วมมือกับ Ping An Group
- ต้นทุนเงินทุนที่คาดว่าจะลดลง โดยได้รับแรงหนุนจากนโยบายการเงินและการทํางานร่วมกันของกลุ่ม
ไฮไลท์ Bearish
- ปริมาณเงินกู้ลดลง โดยเฉพาะเงินกู้ Puhui
- ขาดทุนสุทธิที่เกิดจากรายได้ที่ลดลงและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคงที่ต่อรายได้ที่เพิ่มขึ้น
- ไม่มีการจ่ายเงินปันผลครึ่งปีเนื่องจากขาดทุนสุทธิในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2567
ไฮไลท์ Bullish
- ปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์ด้วยอัตราส่วน NPL ที่ลดลง
- ขาดทุนจากการด้อยค่าเครดิตลดลง 14.6% เป็น 2.6 พันล้านหยวน
- ลดค่าใช้จ่ายทางการตลาด การดําเนินงาน การบริการ และการเงินทั้งหมด
- ความต้องการสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคยังคงมีเสถียรภาพ
พลาด
- แม้ความต้องการสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคจะคงที่ แต่ปริมาณสินเชื่อโดยรวมก็ลดลง
- บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิที่สําคัญสําหรับไตรมาส
ไฮไลท์ Q&A
- Yong Suk Cho และ Peiqing Zhu หารือเกี่ยวกับต้นทุนการระดมทุนและอัตราส่วน OpEx ต่อรายได้
- หลังจากจ่ายเงินปันผลพิเศษ Ping An Group การเป็นเจ้าของใน Lufax เพิ่มขึ้นเป็น 56.8% ซึ่งคาดว่าจะช่วยลดต้นทุนการระดมทุน
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการลดต้นทุนการระดมทุนเพิ่มเติม โดยได้รับความช่วยเหลือจากใบอนุญาตการให้กู้ยืมใหม่และนโยบายของธนาคารกลาง
- อัตราส่วน OpEx ต่อรายได้เพิ่มขึ้นเนื่องจากการลดลงของเศรษฐกิจจากขนาดและค่าใช้จ่ายคงที่ แต่การปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานเป็นสิ่งสําคัญ
การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Lufax Holding ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับสถานะทางการเงินในปัจจุบันของบริษัทและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ แม้จะมีความท้าทายที่สะท้อนให้เห็นจากการขาดทุนสุทธิและปริมาณเงินกู้ที่ลดลง แต่บริษัทก็แสดงให้เห็นถึงคุณภาพของสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งและความมุ่งมั่นที่จะใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์กับ Ping An Group เพื่อยกระดับฐานะทางการเงินและประสิทธิภาพการดําเนินงาน ฝ่ายบริหารของ Lufax ยังคงมุ่งเน้นไปที่การนําทางสภาวะตลาดในปัจจุบันในขณะที่ยังคงรักษามุมมองระยะยาวเกี่ยวกับการเติบโตและมูลค่าของผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Lufax Holding สําหรับปี 2024 เผยให้เห็นช่วงเวลาที่ท้าทายสําหรับบริษัท ซึ่งทําเครื่องหมายด้วยปริมาณเงินกู้ที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญและการขาดทุนสุทธิที่รายงาน การตรวจสอบข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับตัวเลขเหล่านี้และให้ความกระจ่างเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท
ข้อมูล InvestingPro ระบุว่ามีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 2.03 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงขนาดและขนาดของ Lufax ในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน แม้จะมีการปรากฏตัวในตลาดจํานวนมาก แต่อัตราส่วนราคาต่อบัญชี (P/B) ของบริษัทอยู่ที่ระดับต่ํา 0.18 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากตําแหน่งของบริษัทในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมสินเชื่อผู้บริโภค ตามที่ระบุไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro
นอกจากนี้ อัตราการเติบโตของรายได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2567 หดตัว 36.66% สอดคล้องกับปริมาณเงินกู้ที่ลดลงและความท้าทายที่บริษัทต้องเผชิญ อัตรากำไรขั้นต้นยังคงแข็งแกร่งที่ 65.38% ซึ่งบ่งชี้ว่า Lufax ยังคงสามารถรักษาความสามารถในการทํากําไรในระดับสูงของบริการได้แม้ว่ารายได้จะลดลงก็ตาม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าหุ้นของ Lufax ประสบกับความผันผวนของราคาสูงและได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งสัปดาห์ที่ -17.31% สิ่งนี้อาจเป็นที่สนใจสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้หรือพิจารณาถึงเวลาในการตัดสินใจลงทุน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 15 ข้อ ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและพฤติกรรมหุ้นของ Lufax เคล็ดลับเหล่านี้พร้อมกับตัวชี้วัดที่ครอบคลุมสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro ที่ https://www.investing.com/pro/LU
ข้อมูลแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญจาก InvestingPro สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นเกี่ยวกับการลงทุนใน Lufax Holding โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน