Wolfspeed Inc. (WOLF) ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานประจําไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ '24 และกลยุทธ์ในอนาคตในการประกาศผลประกอบการล่าสุด CEO Gregg Lowe และ CFO Neill Reynolds ได้หารือเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) และวางแผนที่จะเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างเงินทุนและลดต้นทุน การเปลี่ยนผ่านการผลิตอุปกรณ์ไปยังไซต์ Mohawk Valley และความสําเร็จของโรงงานอุปกรณ์ 200 มม. เป็นไฮไลท์สําคัญ
แม้จะมีเหตุการณ์สิ่งอํานวยความสะดวกที่ Durham Device Fab และความต้องการตลาดอุตสาหกรรมและพลังงานที่ลดลง แต่บริษัทรายงานรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเหนือคําแนะนํา Wolfspeed สิ้นสุดปีงบประมาณด้วยสภาพคล่องที่แข็งแกร่งและให้คําแนะนําสําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 โดยตั้งเป้ารายได้ระหว่าง 185 ล้านถึง 215 ล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์ว่าขาดทุนสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 138 ล้านถึง 140 ล้านดอลลาร์
ประเด็นสําคัญ
- รายรับสําหรับไตรมาสนี้สูงกว่าคําแนะนําเล็กน้อย โดยมีส่วนสําคัญจากรายได้จากพลังงาน Mohawk Valley
- บริษัทวางแผนที่จะย้ายธุรกิจ Power Device ไปยังแพลตฟอร์ม 200 มม. ที่ Mohawk Valley เพื่อปรับปรุงต้นทุนต่อหน่วย และอาจปิดโรงงานอุปกรณ์ 150 มม.
- เหตุการณ์สิ่งอํานวยความสะดวกที่ Durham Fab และค่าใช้จ่ายในการใช้ประโยชน์จากน้อยเกินไปส่งผลกระทบต่ออัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ซึ่งอยู่ที่ 5%
- Wolfspeed สิ้นสุดปีงบประมาณด้วยเงินสดและสภาพคล่อง 2.2 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่ารายจ่ายด้านทุนสุทธิสําหรับปีงบประมาณ 2025 จะอยู่ระหว่าง 1.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทกําลังแสวงหาเงินทุนเพิ่มเติมผ่านเงินช่วยเหลือ CHIPS ที่อาจเกิดขึ้นและโครงการให้กู้ยืมและเครดิตภาษีของรัฐบาล รวมถึงเครดิตภาษี 48D
- รายได้จาก EV เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในไตรมาสและเพิ่มขึ้นสามเท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นมากกว่า 50% ของรายได้จากอุปกรณ์ไฟฟ้า
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่าจะมีรายได้อยู่ในช่วง 185 ล้านถึง 215 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025
- คาดการณ์การขาดทุนสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 138 ล้านถึง 140 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน
- วางแผนที่จะบรรลุกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกภายในต้นปี 2026 ผ่านการลด CapEx และการเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงาน
- คาดว่าจะมีผลกําไรที่สําคัญจากการดําเนินงานของ Mohawk Valley ซึ่งจะดูดซับรายได้ส่วนใหญ่
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้ของ Durham Device Fab ลดลง 40% เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอในตลาดอุตสาหกรรมและพลังงาน
- เหตุการณ์ fab ที่ Durham ส่งผลให้เกิดผลกระทบ 500 จุดพื้นฐานในไตรมาสเดือนมิถุนายน โดยมีผลกระทบต่อเนื่องประมาณ 1,000 จุดพื้นฐานในไตรมาสเดือนกันยายน
- อัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์เดอแรมและค่าใช้จ่ายการใช้งานน้อยเกินไป
ไฮไลท์ Bullish
- ผลลัพธ์ในเชิงบวกจากการดําเนินงาน 200 มิลลิเมตรที่ Mohawk Valley และความคาดหวังว่าจะมีอัตรากําไรเพิ่มขึ้นเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้น
- การเติบโตของรายได้ในตลาด EV แข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในไตรมาสและสามเท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี
- โรงงาน Mohawk Valley คาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ภายในสองถึงสามไตรมาส
พลาด
- บริษัทประสบปัญหาสิ่งอํานวยความสะดวกที่ Durham Fab ซึ่งได้รับการแก้ไขแล้วตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา
- กําลังพิจารณาการปิดโรงงานอุปกรณ์ 150 มิลลิเมตร
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทจัดการกับความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่อง โดยเน้นย้ําถึงแผนการลด CapEx และบรรลุกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกภายในต้นปี 2026
- อภิปรายไทม์ไลน์สําหรับการสร้างรายได้จาก Mohawk Valley โดยมีความล่าช้าระหว่างการเริ่มต้นเวเฟอร์และการรับรู้รายได้
- ยืนยันว่าโรงงาน Mohawk Valley มีความซ้ําซ้อนเพื่อลดความล้มเหลวของอุปกรณ์หรือปัญหาที่คล้ายคลึงกัน
โดยสรุป Wolfspeed Inc. กําลังนําทางผ่านความท้าทายเพื่อใช้ประโยชน์จากตลาด EV ที่กําลังเติบโตและปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของบริษัทไปสู่โรงงาน Mohawk Valley และการปรับขนาดการผลิตอุปกรณ์ 200 มม. เป็นหัวใจสําคัญของความพยายามในการเพิ่มความสามารถในการทํากําไรและรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Wolfspeed Inc. (WOLF) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ '24 โดยเน้นการเติบโตในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าและการเปลี่ยนแปลงการดําเนินงานเชิงกลยุทธ์ อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับ InvestingPro และข้อมูลแบบเรียลไทม์ช่วยให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro บ่งชี้ว่า Wolfspeed ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมากและกําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และคาดว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน ปัจจัยเหล่านี้อาจทําให้เกิดความกังวลสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงความสามารถในการทํากําไรในอนาคตของบริษัทและกลยุทธ์การบริหารต้นทุน
จากข้อมูล InvestingPro เราสังเกตเห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 1.62 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันของบริษัทในตลาด แม้จะมีการเติบโตของรายได้ 24.01% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แต่อัตราส่วน P/E ของ Wolfspeed อยู่ที่ -1.8 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นยังอยู่ที่ 17.51% ซึ่งค่อนข้างอ่อนแอและอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของบริษัทในการสร้างรายได้จากรายได้
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ควบคู่ไปกับผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทเน้นย้ําถึงความสําคัญของความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่ Wolfspeed กําลังดําเนินการอยู่ การเปลี่ยนไปใช้ไซต์ Mohawk Valley และการมุ่งเน้นไปที่โรงงานอุปกรณ์ 200 มม. มีความสําคัญต่อการปรับปรุงโครงสร้างต้นทุนของบริษัทและใช้ประโยชน์จากการเติบโตของตลาด EV
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมใน https://www.investing.com/pro/WOLF ซึ่งสามารถให้มุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและแนวโน้มตลาดของ Wolfspeed
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน