Coloplast ซึ่งเป็นบริษัทชั้นนําด้านการแพทย์ EBITice รายงานการเติบโตแบบออร์แกนิก 8% และอัตรากําไร EBIT ที่แข็งแกร่งก่อนรายการพิเศษที่ 27% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 สายสวนแบบไม่ต่อเนื่องใหม่ของบริษัท Luja ซึ่งติดตั้งเทคโนโลยี Micro-hole Zone คาดว่าจะสร้างมาตรฐานใหม่ในตลาด แม้จะมีอุปสรรคจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ส่งผลกระทบต่อรายได้ แต่การเข้าซื้อกิจการ Kerecis ของ Coloplast และการพัฒนาต้นทุนที่ดีมีส่วนในเชิงบวกต่อผลการดําเนินงานทางการเงินโดยรวม บริษัทยังคงมุ่งมั่นในนวัตกรรมและคุณภาพ ดังที่เห็นได้จากการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นในโครงสร้างการเข้ารหัสของสหรัฐอเมริกาสําหรับสายสวนแบบไม่ต่อเนื่อง ซึ่งคาดว่าจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ป่วยและขับเคลื่อนนวัตกรรม EBITther
ประเด็นสําคัญ
- โคโลพลาสต์รายงานการเติบโตแบบออร์แกนิก 8% และอัตรากําไร EBIT 27% ก่อนรายการพิเศษสําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- การเปิดตัวสายสวน Luja intermittent คาดว่าจะพัฒนามาตรฐานการดูแล
- โครงสร้างการเข้ารหัสของสหรัฐอเมริกาสําหรับสายสวนจะแยกความแตกต่างระหว่างผลิตภัณฑ์ที่ชอบน้ําและไม่ชอบน้ําตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2026 ซึ่งน่าจะเป็นประโยชน์ต่อโคโลพลาสต์
- การเข้าซื้อกิจการของ Kerecis มีส่วนช่วยประมาณ 4% ต่อการเติบโตของรายได้
- รายได้ที่ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 305 ล้าน DKK EBIT
- บริษัทยังคงรักษาแนวทางทางการเงินสําหรับปีนี้ โดยคาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้ทั่วไป 8% และอัตรากําไร EBIT ก่อนรายการพิเศษที่ 27% ถึง 28%
แนวโน้มบริษัท
- โคโลพลาสต์คาดว่าจะเติบโตเหนือตลาดเป็นเวลาหนึ่งปีและกําไรสัมบูรณ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
- คําแนะนําทางการเงินสําหรับปีนี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับธุรกิจ Continence Care โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการเปิดตัว Luja
- ตลาดจีนกําลังฟื้นตัวอย่างช้าๆ และคาดว่าผู้จัดจําหน่ายจะจัดการการบีบอัดมาร์จิ้นจากการเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์ที่เข้ารหัส
ไฮไลท์ Bearish
- ธุรกิจ Women's Health ยังคงเผชิญกับความท้าทาย แม้ว่าจะมีความคิดริเริ่มเพื่อ drEBITgrowth
- รูปแบบการสั่งซื้อในเยอรมนีทําให้ธุรกิจการดูแลบาดแผลบิดเบือน แต่คาดว่าจะดีดตัวขึ้นในไตรมาสที่ 4
ไฮไลท์ Bullish
- อัตรากําไร EBIT คาดว่าจะดีขึ้นเนื่องจากราคาวัตถุดิบที่ลดลง
- ธุรกิจ Kerecis คาดว่าจะเติบโตโดยเฉลี่ย 30% ในช่วง 3 ปี และปรับปรุงอัตรากําไรเป็น 20% ภายในปี 2025-2026
พลาด
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานในช่วงเก้าเดือนแรกมีกระแสเงินไหลเข้า 718 ล้านเดนมาร์กบีที ในขณะที่กระแสเงินสดอิสระมีกระแสเงินไหลออก 186 ล้านเดนมาร์กบีเอ็นจี
- เงินทุนหมุนเวียนสุทธิอยู่ที่ประมาณ 27% ของยอดขาย ซึ่งบ่งชี้ถึงช่องว่างในการปรับปรุงประสิทธิภาพ
ไฮไลท์ Q&A
- ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับการเปิดตัว Heylo ในสหราชอาณาจักรเป็นไปในเชิงบวก แม้ว่าจะยังเป็นช่วงเริ่มต้น
- ไม่พบ Health อย่างมีนัยสําคัญในพฤติกรรมของผู้ป่วยในธุรกิจ Women's Health
- การอัปเดตการเข้ารหัส CMS ไม่คาดว่าจะเปลี่ยนแปลงตารางค่าธรรมเนียม และระดับการชําระเงินคืนในปัจจุบันถือว่าเพียงพอ
- การเติบโตของ Continence Care ได้รับแรงหนุนจากการเปิดตัวใหม่และการขยายตัวของตลาดเกิดใหม่ โดย Luja และ SpeediCath ทํางานได้ดี
- การเริ่มต้นบัญชีใหม่สําหรับ Kerecis นอกโรงพยาบาลเป็นเรื่องที่ท้าทาย แต่การเติบโตยังคงเกิดขึ้น
- บริษัทกําลังพิจารณาขยายการใช้พนักงานขายสําหรับข้อบ่งชี้อื่นๆ เช่น แผลในหลอดเลือดและแผลกดทับ
Coloplast (สัญลักษณ์: COLO B) พร้อมการเรียกผลประกอบการครั้งล่าสุดได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการมองการณ์ไกลเชิงกลยุทธ์ในการรับมือกับความท้าทายของตลาดในขณะที่ยังคงรักษาวิถีการเติบโตที่แข็งแกร่ง ความมุ่งมั่นของบริษัทในด้านนวัตกรรม ดังที่เน้นย้ําโดยการเปิดตัว Luja และการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ Kerexis ทําให้บริษัทมีความเหมาะสมสําหรับการขยายตัวในอนาคต การเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ในโครงสร้างการเข้ารหัสของสหรัฐอเมริกาสําหรับสายสวนเน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นของ Coloplast ในด้านคุณภาพและนวัตกรรม ซึ่งอาจนําไปสู่ส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นและความพึงพอใจของลูกค้า แม้จะมีอุปสรรคอยู่บ้าง แต่แนวโน้มทางการเงินของบริษัทยังคงเป็นบวก โดยคาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตแบบออร์แกนิกอย่างต่อเนื่องและอัตรากําไรที่ดีขึ้นในปีงบประมาณที่จะมาถึง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน