Siemens AG (SIEGY) รายงานไตรมาสที่สามที่ยืดหยุ่นในปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตและการขยายตัวของอัตรากําไรแม้ท่ามกลางฉากหลังของเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย อัตราส่วนบัญชีต่อใบเรียกเก็บเงินของบริษัทอยู่ที่ 1.05 ที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานด้านโครงสร้างพื้นฐานอัจฉริยะและ Siemens Healthineers โดยมีงานค้างจํานวนมาก 113 พันล้านยูโร แม้คําสั่งซื้อระบบอัตโนมัติจะลดลงเนื่องจากกิจกรรมทางอุตสาหกรรมที่ซบเซา ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในจีน แต่ซีเมนส์ยืนยันแนวโน้มปีงบประมาณ 2024 โดยเน้นย้ําถึงการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในการใช้พลังงานไฟฟ้า การลดคาร์บอน และดิจิทัล
ประเด็นสําคัญ
- อัตราส่วนบัญชีต่อใบเรียกเก็บเงินของซีเมนส์สูงถึง 1.05 ซึ่งบ่งชี้ถึงการรับคําสั่งซื้อที่ดีเมื่อเทียบกับการเรียกเก็บเงิน
- งานค้างของบริษัทแข็งแกร่งที่ 113 พันล้านยูโร ซึ่งปูทางไปสู่การเติบโตในอนาคต
- โครงสร้างพื้นฐานอัจฉริยะและ Siemens Healthineers มีส่วนสําคัญต่อผลการดําเนินงานในเชิงบวก
- คําสั่งซื้อในธุรกิจระบบอัตโนมัติลดลงเล็กน้อย สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในการลงทุนที่อ่อนแอ
- ซีเมนส์ยังคงมุ่งมั่นที่จะดําเนินการตามคําแนะนําทั้งปี โดยเน้นที่การใช้ประโยชน์จากงานค้างเพื่อผลกําไรในอนาคต
แนวโน้มบริษัท
- ซีเมนส์มั่นใจในผลการดําเนินงานทางการเงินและวางแผนที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสในด้านการเติบโตที่สําคัญ
- คําแนะนําทั้งปีสําหรับการเติบโตของรายได้คาดว่าจะอยู่ที่ 8% ถึง 10% โดยคาดว่าอัตรากําไรจะอยู่ระหว่าง 8% ถึง 10%
- บริษัทวางแผนที่จะลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานอัจฉริยะและดิจิทัลต่อไป รวมถึงการขยายโรงงานสวิตช์เกียร์และนําศูนย์ความสามารถของศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่มาออนไลน์ในอินเดีย
ไฮไลท์ Bearish
- คําสั่งซื้อระบบอัตโนมัติได้รับผลกระทบจากกิจกรรมทางอุตสาหกรรมที่ลดลง โดยระบบอัตโนมัติแบบแยกส่วนลดลง 28% และระบบอัตโนมัติของกระบวนการลดลง 13%
- สภาพแวดล้อมด้านราคาในประเทศจีนมีความท้าทายเนื่องจากแรงกดดันในการแข่งขัน
- แนวโน้มการเติบโตของรายได้ของอุตสาหกรรมดิจิทัลติดลบ โดยคาดว่ารายได้จะลดลงจากปีก่อนหน้า 4% ถึง 8%
ไฮไลท์ Bullish
- โครงสร้างพื้นฐานอัจฉริยะให้การเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก โดยมีคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 11% และรายได้เติบโตที่ 10%
- ธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์คาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ โดยคาดว่าจะมียอดสั่งซื้อและรายได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% และประมาณ 30% ตามลําดับ
- Siemens Healthineers ยังคงขับเคลื่อนการเติบโต ซึ่งส่งผลต่ออัตราส่วนบัญชีต่อบิลของบริษัทในเชิงบวก
พลาด
- ระดับสินค้าคงคลังที่สูงขึ้น โดยเฉพาะในประเทศจีน ได้นําไปสู่ความล่าช้าในคําสั่งซื้ออัตโนมัติ
- ธุรกิจซอฟต์แวร์คาดว่าจะมีผลการดําเนินงานที่อ่อนตัวลงในไตรมาสที่สี่เมื่อเทียบกับการเปรียบเทียบที่สูงของปีก่อนหน้า
ไฮไลท์ Q&A
- CFO Ralf Thomas เน้นย้ําถึงโมเมนตัมการเติบโตที่เงียบงันในการผลิตและความต้องการของลูกค้าในยุโรปและจีน
- บริษัทกําลังลงทุนในกิจกรรมบนคลาวด์เพื่อปรับปรุงความยืดหยุ่นและความสามารถในการทํากําไร
- ซีเมนส์มั่นใจในความต้องการเชิงโครงสร้างสําหรับระบบอัตโนมัติและศักยภาพการเติบโตของธุรกิจซอฟต์แวร์ DI ที่เปลี่ยนไปใช้ SaaS
- การซื้อหุ้นคืนจะดําเนินต่อไป ซึ่งอาจเร่งขึ้นหากสภาวะตลาดเอื้ออํานวย
- ซีเมนส์คาดว่ากระแสเงินสดอิสระจะดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 โดยมีอัตราการแปลง 99% ในไตรมาสที่ 3
Siemens AG ยังคงพร้อมที่จะนําทางสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เงียบสงบด้วยการลงทุนเชิงกลยุทธ์และการให้ความสําคัญกับโครงสร้างพื้นฐานอัจฉริยะและการแปลงเป็นดิจิทัลเป็นผู้นํา ผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคงของบริษัทและงานในมือที่แข็งแกร่งเป็นรากฐานสําหรับการเติบโตในอนาคต แม้ว่าจะมีความท้าทายในภาคระบบอัตโนมัติก็ตาม ด้วยความมุ่งมั่นในการเป็นผู้นําทางเทคโนโลยีและการแสวงหาประโยชน์จากตลาด Siemens จึงพร้อมที่จะสานต่อวิถีในภูมิทัศน์การใช้พลังงานไฟฟ้า การลดคาร์บอน และดิจิทัล
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Siemens AG (SIEGY) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินที่น่าทึ่ง ซึ่งเห็นได้จากตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกล่าสุดจาก InvestingPro คุณสมบัติที่โดดเด่นสําหรับนักลงทุนคือคะแนน Piotroski ที่สมบูรณ์แบบของบริษัทที่ 9 ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งมาก คะแนนนี้ซึ่งประเมินความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทเป็นการวัดแบบผสมผสานโดยพิจารณาจากความสามารถในการทํากําไรเลเวอเรจสภาพคล่องและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
เคล็ดลับ InvestingPro ยังเน้นย้ําว่า Siemens AG ไม่เพียงแต่เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน แต่ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 33 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจ ความสม่ําเสมอนี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและความมั่นคงทางการเงิน นอกจากนี้ Siemens AG ยังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต
จากมุมมองของข้อมูล มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Siemens AG อยู่ที่ 135.55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมกลุ่มบริษัทอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ปัจจุบันอยู่ที่ 16.95 และอัตราส่วน PEG ซึ่งวัดราคาหุ้นเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้นั้นน่าสนใจ 0.73 ซึ่งบ่งบอกถึงการประเมินค่าต่ําเกินไปเมื่อคํานึงถึงศักยภาพการเติบโตของรายได้ นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 2.54% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอ
สําหรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับบทสรุปทางการเงินของ Siemens AG และเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro นักลงทุนสามารถสํารวจการวิเคราะห์อย่างละเอียดได้ที่ https://www.investing.com/pro/SIEGY คุณจะพบเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 8 ข้อที่สามารถแจ้งการตัดสินใจและกลยุทธ์การลงทุนเพิ่มเติมได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน