Patria Investments (ไม่ได้ระบุสัญลักษณ์สัญลักษณ์) ได้รายงานการเติบโตอย่างมากในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดย CEO Alex Saigh เน้นย้ําถึงการเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมการจัดการและรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมเมื่อเทียบเป็นรายปี ตลอดจนการขยายตัวอย่างมีนัยสําคัญในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) กลยุทธ์ทางการเงินของบริษัทรวมถึงการริเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนและรักษาเงินปันผล ซึ่งส่งสัญญาณถึงการมุ่งเน้นไปที่การสร้างมูลค่าผู้ถือหุ้นในระยะยาว แม้จะมีสภาพแวดล้อมการระดมทุนที่ท้าทาย แต่ Patria คาดว่าจะบรรลุเป้าหมายการระดมทุนแบบออร์แกนิกและมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในการเติบโตในอนาคต
ประเด็นสําคัญ
- ค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นมากกว่า 70 ล้านดอลลาร์
- รายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถึง 39.5 ล้านดอลลาร์
- AUM เติบโต 43% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2023 ซึ่งขณะนี้เกิน 40 พันล้านดอลลาร์
- เริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนสูงสุด 1.8 ล้านหุ้น
- ประกาศเงินปันผล 0.625 ดอลลาร์ต่อหุ้นสําหรับปี 2024
- คาดว่าจะบรรลุเป้าหมายการระดมทุนแบบออร์แกนิก 5 พันล้านดอลลาร์ตลอดทั้งปี
- ปิด SMA มูลค่า 430 ล้านดอลลาร์และทํางานเกี่ยวกับ SMA เพิ่มเติม
- คาดว่าจะระดมทุน 2 พันล้านถึง 2.5 พันล้านดอลลาร์สําหรับกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน
- รายได้ค่าธรรมเนียมรวมเพิ่มขึ้น 20% ในไตรมาสที่ 2 เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้แบบกระจาย (DE) อยู่ที่ 33.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาสก่อนหน้า
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานในปี 2025
- วางแผนลดต้นทุนทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการและตระหนักถึงการผนึกกําลังค่าใช้จ่ายภายใน 18 เดือน
- คาดว่า FRE ต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.10 ดอลลาร์ถึง 1.12 ดอลลาร์ในปี 2024 และ 1.26 ดอลลาร์ถึง 1.41 ดอลลาร์ในปี 2025
- มีเป้าหมายเพื่อรักษางบดุลแบบอนุรักษ์นิยมด้วยอัตราส่วนหนี้สิน FRE เพียงครั้งเดียวหรือน้อยกว่า
- มองเห็นโอกาสในการเติบโตในแพลตฟอร์มการลงทุนที่หลากหลาย
ไฮไลท์ Bearish
- รับทราบสภาพแวดล้อมการระดมทุนที่ท้าทายในไพรเวทอิควิตี้
- คาดการณ์การเติบโตของค่าใช้จ่ายที่จะขับเคลื่อนจากการเข้าซื้อกิจการล่าสุด
- การรวมธุรกิจที่มีอัตรากําไรต่ํานําไปสู่ค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- มั่นใจในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินแม้จะมีความท้าทายในตลาด
- คาดว่าจะระดมทุนถาวรเพิ่มเติมผ่านผลิตภัณฑ์ REITs
- มองโลกในแง่บวกในการระดมทุนสําหรับกองทุนเรือธง โดยมีความสนใจจากนักลงทุนในละตินอเมริกาและต่างประเทศ
พลาด
- ประสบกับความแปรปรวนอย่างมีนัยสําคัญในด้านการเงินเนื่องจากการปิดดีล M&A สามรายการ
- การเข้าซื้อกิจการและการโอนเงินของ Credit Suisse ส่งผลกระทบต่อต้นทุนการทําธุรกรรม
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทไม่ได้วางแผนการเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติมในระยะใกล้ โดยมุ่งเน้นไปที่การบูรณาการ
- คาดว่าจะปรับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงที่ปิดแล้วในไตรมาสต่อๆ ไป
- สะดวกสบายกับงบดุลปัจจุบันและระดับกระแสเงินสด
ผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Patria Investments แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการบริหารเงินทุน การเติบโตของ AUM ที่แข็งแกร่งของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อมูลค่าผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและโครงการซื้อหุ้นคืนเน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นในโอกาสในระยะยาว แม้จะมีอุปสรรคในสภาพแวดล้อมการระดมทุนและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ Patria ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการบรรลุเป้าหมายและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Patria Investments ให้ความสําคัญกับการเติบโตและการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ดังที่เห็นได้จากการอัปเดตทางการเงินล่าสุดและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ เพื่อทําความเข้าใจตําแหน่งของบริษัทในตลาดเพิ่มเติม มาดูตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญจาก InvestingPro กัน
ข้อมูล InvestingPro:
- มูลค่าตามราคาตลาด: $1.75 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- อัตราส่วน P/E: 21.54
- การเติบโตของรายได้ (สิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024): 5.73%
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทที่ 1.75 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและอัตราส่วน P/E ที่ 21.54 สะท้อนให้เห็นถึงขนาดที่สําคัญในกลุ่มตลาดและการประเมินมูลค่าที่นักลงทุนอาจพบว่าน่าสนใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของรายได้ในเชิงบวกในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
เคล็ดลับ InvestingPro:
- นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้
- ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
เคล็ดลับ InvestingPro เหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า Patria Investments อยู่ในเส้นทางที่นักวิเคราะห์เชื่อว่าจะนําไปสู่การทํากําไรภายในปี ซึ่งได้รับการเสริมแรงจากความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของบริษัทและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://www.investing.com/pro/PAX ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน