MicroStrategy Incorporated (MSTR) ซึ่งเป็นบริษัทข่าวกรองธุรกิจอิสระที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สองสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยเน้นย้ําถึงการลงทุนจํานวนมากใน bitcoin และการเปลี่ยนไปใช้บริการบนคลาวด์อย่างต่อเนื่อง บริษัทรายงานรายได้รวมลดลง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นในองค์ประกอบรายได้เนื่องจากการสมัครสมาชิกบริการคลาวด์ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ MicroStrategy ยังประกาศการแยกหุ้น 10 ต่อ 1 และการเสนอขายหุ้น ATM ใหม่มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งวางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตในอนาคตและความยืดหยุ่นของเงินทุน
ประเด็นสําคัญ
- MicroStrategy ถือครอง 226,500 bitcoins มูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์ โดยตั้งเป้าให้ผลตอบแทน bitcoin 4%-8% ต่อปีในอีกสามปีข้างหน้า
- รายได้รวมลดลง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 111.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 โดยมีรายได้จากใบอนุญาตผลิตภัณฑ์ลดลง 40% และรายได้สนับสนุนลดลง 7% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- ปัจจุบันบริการสมัครสมาชิกคิดเป็น 22% ของรายได้ทั้งหมด โดยการโยกย้ายระบบคลาวด์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่ 2
- บริษัทออกหนี้ 4.4 พันล้านดอลลาร์เพื่อเป็นเงินทุนในการซื้อ bitcoin และวางแผนที่จะนํากฎการบัญชี FASB ใหม่มาใช้สําหรับการถือครอง bitcoin
- MicroStrategy เน้นย้ําถึงกลยุทธ์ในการทําผลงานได้ดีกว่า ETP ของ bitcoin แบบสปอตและสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการมุ่งเน้น bitcoin และนวัตกรรมเทคโนโลยี
แนวโน้มบริษัท
- MicroStrategy ตั้งเป้าผลตอบแทน bitcoin ที่ 4% ถึง 8% ต่อปีในอีกสามปีข้างหน้า
- บริษัทคาดว่ารายได้จากบริการสมัครสมาชิกจะเพิ่มขึ้นเพื่อชดเชยการลดลงของใบอนุญาตผลิตภัณฑ์และรายได้จากการสนับสนุนอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนผ่านระบบคลาวด์
- มีการประกาศการเสนอขายหุ้น ATM มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ใหม่เพื่ออํานวยความสะดวกในการเติบโตในอนาคต
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้รวมสําหรับไตรมาสลดลง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีรายได้จากใบอนุญาตผลิตภัณฑ์ลดลง 40% อย่างมีนัยสําคัญ
ไฮไลท์ Bullish
- MicroStrategy มี bitcoin ถือครองที่ใหญ่ที่สุด ซึ่งวางแผนที่จะใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นในการดําเนินงานและทําผลงานได้ดีกว่า ETF สปอต bitcoin
- ผลตอบแทน BTC ของบริษัทสูงถึง 12.2% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งอาจดึงดูดผู้ถือ bitcoin ในระยะยาว
- การแปลงระบบคลาวด์และการนํา AI มาใช้ประสบความสําเร็จ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในบริการสมัครสมาชิก
พลาด
- การเปลี่ยนไปใช้ข้อเสนอบนคลาวด์ส่งผลให้ใบอนุญาตผลิตภัณฑ์และรายได้จากการสนับสนุนลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับการตัดสินใจเกี่ยวกับข้อตกลงหนี้ โดยเลือกที่จะไม่แสวงหาส่วนของผู้ถือหุ้นในไตรมาสที่ 2 เนื่องจากสภาวะตลาด
- CFO ของบริษัทเน้นย้ําถึงการบริหารเงินสดอย่างแข็งขันเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถชําระหนี้ได้ และกล่าวถึงการมองหาแหล่งสภาพคล่องเพิ่มเติมจากตลาดทุน
- ซีอีโอสรุปการโทรด้วยความขอบคุณและคาดหวังสําหรับโอกาสในไตรมาสที่จะมาถึง
การเรียกผลประกอบการไตรมาสที่สองของ MicroStrategy ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัท ในขณะที่เผชิญกับการลดลงของรายได้รวมเนื่องจากการเปลี่ยนจากบริการในองค์กรเป็นบริการบนคลาวด์ แต่บริษัทยังคงมองในแง่บวกเกี่ยวกับกลยุทธ์ bitcoin และการเติบโตของบริการคลาวด์ ด้วยการถือครอง bitcoin ที่สําคัญและมุ่งเน้นไปที่การสร้างผลตอบแทน BTC จํานวนมาก MicroStrategy จึงวางตําแหน่งตัวเองเพื่อดึงดูดนักลงทุนระยะยาวและรักษาความยืดหยุ่นในการดําเนินงานเมื่อเผชิญกับความผันผวนของตลาด ผู้บริหารของบริษัทแสดงความมั่นใจในความสามารถในการชําระหนี้และแสวงหาช่องทางการเติบโตและนวัตกรรมต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายได้ไตรมาสที่ 2 ของ MicroStrategy สําหรับปีงบประมาณ 2024 ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการลงทุน bitcoin ที่สําคัญของบริษัทและการเปลี่ยนไปใช้บริการบนคลาวด์ ต่อไปนี้คือข้อมูลเชิงลึกบางส่วนจาก InvestingPro ที่สามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินในปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตของบริษัท:
ข้อมูล InvestingPro:
- มูลค่าตลาด (ปรับปรุงแล้ว): $28.17B USD ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าที่สําคัญของบริษัทในตลาด
- อัตราส่วน P/E : -113.55 บ่งชี้ว่าปัจจุบันบริษัทไม่สามารถทํากําไรได้ตามรายได้
- อัตรากําไรขั้นต้น (สิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024): 77.12% แสดงให้เห็นถึงความสามารถที่น่าประทับใจของ MicroStrategy ในการรักษาเปอร์เซ็นต์รายได้ที่สูงหลังจากหักต้นทุนขาย
เคล็ดลับ InvestingPro:
- ราคาหุ้นของ MicroStrategy มีความผันผวนอย่างมาก โดยลดลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา นี่อาจเป็นปัญหาสําหรับนักลงทุนระยะสั้น แต่อาจเป็นโอกาสในการซื้อสําหรับผู้ที่เชื่อมั่นในกลยุทธ์ระยะยาวของบริษัท
- นักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับรายงานการลดลงของรายได้และอัตราส่วน P/E ติดลบในปัจจุบัน นี่เป็นข้อพิจารณาที่สําคัญสําหรับนักลงทุนที่ประเมินแนวโน้มทางการเงินในระยะสั้นของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น ก็มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro อีก 15 ข้อ ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและความคาดหวังของ MicroStrategy เคล็ดลับเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้นโดยทําความเข้าใจความแตกต่างของการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท เข้าถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้ได้ที่ https://www.investing.com/pro/MSTR
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน