ในการแถลงผลประกอบการล่าสุดสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Gerdau SA (NYSE: GGB) ผู้ผลิตเหล็กชั้นนําได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ Gustavo Werneck ซีอีโอเน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของบริษัทในอเมริกาเหนือและการฟื้นตัวในตลาดยานยนต์ของสหรัฐฯ ในขณะเดียวกันก็จัดการกับความท้าทายในอาร์เจนตินาและตลาดเหล็กพิเศษในบราซิล CFO Rafael Japur กล่าวถึงผลลัพธ์ทางการเงิน รวมถึงการลดลงของอัตรากําไร EBITDA และการดําเนินการตามมาตรการประหยัดต้นทุน บริษัทยังประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนและให้รายละเอียดการลงทุน CapEx โดยคาดว่าการใช้จ่ายจะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
ประเด็นสําคัญ
- ความมุ่งมั่นของ Gerdau ในด้านความปลอดภัยและความยั่งยืนได้รับการเสริมด้วยการรับรอง B Corporation ในอเมริกาเหนือ
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การริเริ่มลดต้นทุน โดยมีเป้าหมายที่จะประหยัดเงิน 400 ล้านรูเปียเรียลในช่วงครึ่งหลังของปี และประมาณ 0.5 พันล้านรูเปียเรียเรียลต่อปีในแผนกต่างๆ
- EBITDA สําหรับไตรมาสอยู่ที่ 2,624,000,000 BRL โดยมีอัตรากําไร 15.8% ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้าเนื่องจากราคาขายที่ลดลงและการจําศีลในบราซิล
- มีรายงานกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก 89 ล้านรูปี แม้ว่าจะจัดสรรเงินหมุนเวียน 259 ล้านรูปี
- Gerdau สิ้นสุดไตรมาสด้วยหนี้สินรวมที่ 12,500 ล้าน BRL และระดับเลเวอเรจ 0.53 เท่า
- บริษัทคาดว่าจะเร่งการใช้จ่าย CapEx ในช่วงครึ่งหลังของปี โดยลงทุน 47% ของแผน 11,900 ล้านรูปี สําหรับรอบปี 2021-2026
แนวโน้มบริษัท
- Gerdau คาดว่าผลการดําเนินงาน EBITDA จะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนและอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น
- บริษัทมีแผนที่จะส่งออกเหล็กเพิ่มอีก 100,000 ถึง 200,000 ตัน โดยใช้ประโยชน์จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ดี
- โครงการเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการขยายการผลิต HRC และการลงทุนของ Gerdau Next คาดว่าจะสร้างรายได้สูงถึง 2 พันล้านรูปี
ไฮไลท์ Bearish
- แผนกอเมริกาเหนือเผชิญกับความท้าทายกับราคาขายที่ลดลงเนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น
- ในบราซิล บริษัทกําลังรับมือกับผลกระทบของการจําศีลต่อผลประกอบการทางการเงิน
ไฮไลท์ Bullish
- ธุรกิจในบราซิลกําลังแสดงสัญญาณการฟื้นตัวด้วยผลประกอบการในเชิงบวกในเดือนกรกฎาคม โดยได้รับแรงหนุนจากภาษีนําเข้า
- การผสมผสานผลิตภัณฑ์ของ Gerdau ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น และบริษัทประสบความสําเร็จในการนําทางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย
พลาด
- อัตรากําไร EBITDA ลดลง 1.6 เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อนหน้า
- บริษัทประสบกับการลดราคาขายในอเมริกาเหนือและผลกระทบจากการจําศีลในบราซิล
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทกล่าวถึงผลการดําเนินงานของธุรกิจในอเมริกาเหนือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม HRC และเหล็กเส้น โดยคาดว่าจะลดลงเพียงเล็กน้อยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
- Gerdau กล่าวถึงการปรับโครงสร้างของมาร์จิ้นผ่านการปรับราคาและเสถียรภาพของอุปสงค์ทั้งในตลาดบราซิลและอเมริกาเหนือ
- ผู้บริหารแสดงความเชื่อมั่นในแง่ดีเกี่ยวกับมาตรการของรัฐบาลในการควบคุมการนําเข้าเหล็กและความเป็นไปได้ในการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติม
การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์และความรอบคอบทางการเงินของ Gerdau SA เป็นประเด็นหลักในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้จะมีความท้าทายในตลาด แต่ความพยายามของบริษัทในการลดต้นทุน การลงทุนเชิงกลยุทธ์ และการจัดสรรเงินทุนแสดงให้เห็นถึงแนวทางเชิงรุกในการรักษาความสามารถในการแข่งขันและมูลค่าของผู้ถือหุ้น การประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการครั้งต่อไปของบริษัทมีกําหนดในวันที่ 6 พฤศจิกายน ซึ่งจะมีการอัปเดตเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้ม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการประกาศผลประกอบการล่าสุดของ Gerdau SA การวิเคราะห์เชิงลึกโดยใช้ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญหลายประการที่นักลงทุนอาจสนใจ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 6.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมเหล็ก แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย แต่อัตราส่วน P/E ของ Gerdau ยังคงค่อนข้างคงที่ที่ 7.59 โดยมีการปรับเล็กน้อยเป็น 7.67 เมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ความมั่นคงนี้ถือได้ว่าเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความสามารถของบริษัทในการรักษารายได้เมื่อเผชิญกับความทุกข์ยาก
ข้อมูลของ InvestingPro ยังแสดงให้เห็นอัตราส่วน PEG ที่ -0.15 ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจประเมินศักยภาพการเติบโตของรายได้ของ Gerdau ต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่ง นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทที่ 0.64 อาจบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป เนื่องจากอัตราส่วนที่ต่ํากว่า 1 มักจะชี้ให้เห็นว่าหุ้นซื้อขายต่ํากว่ามูลค่าทางบัญชี
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงอัตราผลตอบแทนเงินปันผลของบริษัท ซึ่งอยู่ที่ 7.11% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Gerdau ในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าการเติบโตของเงินปันผลของบริษัทลดลง -36.19% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 นี่อาจเป็นประเด็นที่ต้องพิจารณาสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและศักยภาพในการลงทุนของ Gerdau SA ปัจจุบันมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 15 ข้อ ซึ่งให้มุมมองโดยละเอียดเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน