บริษัท Archer-Daniels-Midland (ADM) รายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.03 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สอง โดยมีกําไรจากการดําเนินงานส่วนที่ปรับปรุงแล้ว 1 พันล้านดอลลาร์ บริษัทแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยกระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าสภาวะตลาดจะท้าทายก็ตาม การมุ่งเน้นของ ADM ในการคืนเงินสดให้กับผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดผ่านการซื้อหุ้นคืนและเงินปันผลจํานวนมาก ความเชื่อมั่นของบริษัทในความคาดหวังทั้งปีได้รับการยืนยันอีกครั้ง พร้อมกับความมุ่งมั่นที่จะพัฒนาธุรกิจเพื่อการเติบโตในอนาคต
ประเด็นสําคัญ
- ADM มีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว 1.03 ดอลลาร์ และกําไรจากการดําเนินงานส่วนที่ปรับปรุงแล้ว 1 พันล้านดอลลาร์
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานแข็งแกร่งที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ก่อนการปรับเงินทุนหมุนเวียน
- การซื้อหุ้นคืนมีมูลค่ารวม 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงนโยบายการคืนทุนที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น
- บริษัทแสดงความมั่นใจในการปฏิบัติตามคําแนะนําผลประกอบการทั้งปี
- ADM คาดการณ์ความต้องการอาหารและน้ํามันที่แข็งแกร่ง โดยคาดว่าจะมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ลดลงในไตรมาสที่สามที่จะมาถึง
แนวโน้มบริษัท
- ADM คาดว่าธุรกิจโภชนาการจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องและการเติบโตตามลําดับ
- บริษัทกําลังจะประหยัดเงินได้ 500 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2025 ผ่านโครงการริเริ่มด้านต้นทุนและผลผลิต
- คําแนะนํากําไรต่อหุ้นทั้งปีได้รับการยืนยันอีกครั้ง โดยมองโลกในแง่ดีในช่วงครึ่งหลังของปี
ไฮไลท์ Bearish
- อัตรากําไรจากการกลั่นในอเมริกาเหนือสําหรับดีเซลหมุนเวียนและไบโอดีเซลเผชิญกับแรงกดดันจากความสามารถในการปรับสภาพที่เพิ่มขึ้นและเครดิต LCFS และค่า RIN ที่ลดลง
- กลุ่มส่วนผสมพิเศษประสบกับความท้าทาย ในขณะที่กลุ่ม Pet Solutions ให้ผลลัพธ์ที่หลากหลาย
ไฮไลท์ Bullish
- ทีม Carbohydrate Solutions รายงานผลกําไรจากการดําเนินงานที่สูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสารให้ความหวานที่แข็งแกร่งและตลาดแป้งที่ดีขึ้น
- โภชนาการของมนุษย์ในธุรกิจโภชนาการเติบโต 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งส่งผลให้รายได้โดยรวมเพิ่มขึ้น 3% สําหรับกลุ่มนี้
- อัตรากําไรจากเอทานอลเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าตั้งแต่ต้นไตรมาส ซึ่งนําเสนอโอกาสในการส่งออกในตลาดที่เฉพาะเจาะจง
พลาด
- แม้ว่า ADM จะไม่เปลี่ยนแปลงคําแนะนํา แต่ก็ไม่มีการเพิ่มขึ้นในการคาดการณ์ผลประกอบการทั้งปีแม้ว่าบางกลุ่มจะทํางานได้ดี
ไฮไลท์ Q&A
- Juan Luciano ซีอีโอกล่าวถึงผลกระทบเชิงบวกของความต้องการสารให้ความหวานและแป้งในเม็กซิโกต่อโครงสร้างตลาดในอเมริกาเหนือ
- Luciano เน้นย้ําถึงอัตรากําไรจากถั่วเหลืองที่หลากหลายในภูมิภาคต่างๆ และแสดงความมั่นใจในอัตรากําไรในช่วงที่เหลือของปี
- บริษัทกล่าวถึงความไม่เต็มใจของเกษตรกรชาวอาร์เจนตินาที่จะขายถั่วเหลืองและผลกระทบของนโยบายของรัฐบาลต่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราแลกเปลี่ยน
- ADM กล่าวถึงการกลั่นกรองการนําเข้า UCO ของจีนไปยังสหรัฐฯ โดยระบุว่าเป็นอุปสงค์ของยุโรปที่เพิ่มขึ้นและตลาดวัตถุดิบในอเมริกาเหนือที่สมดุล
- นโยบายเชื้อเพลิงชีวภาพได้รับการยอมรับว่าเป็นแหล่งที่มาของความไม่แน่นอน แต่ความเชื่อมั่นโดยรวมคือนโยบายยังคงสร้างสรรค์สําหรับอนาคตของอุตสาหกรรม
ผลการดําเนินงานของ ADM ในไตรมาสที่สองสะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่นําทางผ่านสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อนในขณะที่ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกสําหรับกลุ่มธุรกิจต่างๆ การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในกระแสเงินสดผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและประสิทธิภาพการดําเนินงานทําให้บริษัทสามารถตอบสนองความคาดหวังทั้งปีและขับเคลื่อนการเติบโตในปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
บริษัท Archer-Daniels-Midland (ADM) มีผลงานที่มั่นคงในตลาดที่ผันผวน และข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เน้นย้ําถึงจุดแข็งทางการเงินที่สําคัญบางประการและข้อควรพิจารณาสําหรับนักลงทุน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 31.3 พันล้านดอลลาร์ ADM จึงเป็นผู้เล่นที่สําคัญในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์อาหาร อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) อยู่ที่ 10.88 ซึ่งเมื่อปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 จะลดลงเหลือ 9.35 ที่น่าสนใจยิ่งขึ้น สิ่งนี้บ่งชี้ว่าบริษัทกําลังซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ที่ต่ํากว่า ตามที่เน้นโดยหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro
ตัวชี้วัดที่สําคัญอีกประการหนึ่งคืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัท ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 3.16% นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเนื่องจาก ADM ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 49 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ADM ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 54 ปีติดต่อกันอย่างน่าประทับใจ ซึ่งสอดคล้องกับการให้ความสําคัญกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นของบริษัทตามที่กล่าวไว้ในบทความ
อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 7.73% ซึ่งแม้จะอยู่ในระดับล่าง แต่ก็บรรเทาลงด้วยอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของบริษัท นักลงทุนควรทราบด้วยว่าฝ่ายบริหารของ ADM ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งตอกย้ําแนวทางที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นของบริษัท
สําหรับผู้ที่สนใจเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มของ ADM InvestingPro ให้คําแนะนําเพิ่มเติม 12 ข้อที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้ หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ในเชิงลึก โปรดไปที่ https://www.investing.com/pro/ADM และพิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน