Financial Institutions, Inc. (NASDAQ: FISI) ได้ประกาศรายได้สุทธิเป็นประวัติการณ์สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการขายที่ทํากําไรได้ของบริษัทในเครือประกันภัย ผลประกอบการของบริษัทได้รับแรงหนุนจากส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นและคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น
แม้จะมีเหตุการณ์ฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับเงินฝากเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ธุรกิจหลักยังคงแข็งแกร่งด้วยการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อเชิงพาณิชย์และคุณภาพสินเชื่อที่มั่นคงในพอร์ตสินเชื่อที่อยู่อาศัย ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนเงินทุนที่ลดลงมีส่วนช่วยในเชิงบวกต่อผลประกอบการทางการเงิน
รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมากจากกําไรจากการขายบริษัทย่อยประกันภัย ในขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงเนื่องจากการขายกิจการ สถาบันการเงิน อิงค์ ยังลงทุนเครดิตภาษีในบริการ ซึ่งส่งผลให้มีกําไรสุทธิและรายงานอัตราส่วนหุ้นสามัญที่จับต้องได้และมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นที่ดีขึ้น
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิเป็นประวัติการณ์ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการขายกิจการของบริษัทย่อยประกันภัยที่ประสบความสําเร็จ
- อัตราดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว และคุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น
- การเติบโตของสินเชื่อเชิงพาณิชย์และคุณภาพสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่มั่นคง
- รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขายบริษัทย่อยประกันภัย
- ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง สาเหตุหลักมาจากการขายบริษัทย่อย
- บริษัทกําลังดําเนินการทางกฎหมายเพื่อกู้คืนจากเหตุการณ์การฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับเงินฝาก
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่าสินเชื่อและเงินฝากจะเติบโต 1% ถึง 3%
- คาดว่าอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ระหว่าง 285 ถึง 295 จุดพื้นฐาน
- คาดการณ์การเรียกเก็บเงินสุทธิจะอยู่ในช่วงในอดีต
- คาดการณ์อัตราภาษีที่แท้จริง 11% ถึง 13% สําหรับปี 2024
- มีเป้าหมายเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตของสินเชื่อผ่านสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และสินเชื่ออุตสาหกรรม
- รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคาดว่าจะสอดคล้องกับไตรมาสปัจจุบัน
- การประเมินทางเลือกในการออกใหม่หรือเปลี่ยนหนี้ย่อย
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย ไม่รวมกําไรจากการขาย ลดลง 407,000 ดอลลาร์เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
- บริษัทต้องเผชิญกับเหตุการณ์การฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับเงินฝาก ซึ่งจําเป็นต้องมีการดําเนินการทางกฎหมายและความพยายามในการกู้คืน
- สํารองผลขาดทุนด้านเครดิตอยู่ที่ 2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการลดลงจากผลประโยชน์ 5.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า
ไฮไลท์ Bullish
- เพิ่มรายได้จากห้างหุ้นส่วนจํากัดและค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน
- การบริหารความมั่งคั่งและการเสนอขายความมั่งคั่งค้าปลีกมีรายได้เพิ่มขึ้น
- อัตราส่วนหุ้นสามัญ Tier 1 ทะลุ 10%
- มูลค่าตามบัญชีสามัญจับต้องได้ต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 9% และ 16% จากไตรมาสก่อนหน้า
พลาด
- แม้ผลการดําเนินงานโดยรวมจะแข็งแกร่ง แต่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยก็ลดลงเล็กน้อยเมื่อไม่รวมกําไรครั้งเดียวจากการขายบริษัทย่อยประกันภัย
ไฮไลท์ Q&A
- สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวคิดเป็น 38% ของสินเชื่อทั้งหมด โดยมีผลตอบแทนประมาณ 8%
- อัตราผลตอบแทนของสินเชื่อ CRE ที่ 7% สินเชื่อ C&I ที่ 6.8% และสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ 4%
- ความผันผวนของเงินสํารองได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มการผิดนัดชําระหนี้ในพอร์ตโฟลิโอทางอ้อม ซึ่งขณะนี้มีเสถียรภาพ
- บริษัทรู้สึกสบายใจกับการตั้งสํารอง 1% ในช่วงที่เหลือของปี
- แผนสําหรับหนี้ย่อย 35 ล้านดอลลาร์ที่จะถึงวันที่รีเซ็ตในปีหน้าอยู่ระหว่างการทบทวนเชิงกลยุทธ์ โดยมีการประเมินการออกใหม่หรือเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้น
Financial Institutions, Inc. ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในไตรมาสที่สองของปี 2024 ด้วยรายได้สุทธิที่สูงเป็นประวัติการณ์และการคาดการณ์ในแง่ดีสําหรับการเติบโตของสินเชื่อและเงินฝาก บริษัทยังคงรับมือกับความท้าทายที่เกิดจากเหตุการณ์การฉ้อโกงในขณะที่ยังคงรักษาผลการดําเนินงานทางธุรกิจหลักที่แข็งแกร่งและการวางแผนเชิงกลยุทธ์สําหรับโครงสร้างเงินทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Financial Institutions, Inc. (FISI) ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่น่าทึ่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีตัวชี้วัดหลายอย่างที่สนับสนุนสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ต่อไปนี้คือข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการจาก InvestingPro ที่นักลงทุนอาจพบว่ามีประโยชน์:
ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 395.13 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในมูลค่าตลาด อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดราคาหุ้นปัจจุบันของบริษัทเมื่อเทียบกับกําไรต่อหุ้นอยู่ที่ 7.82 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.87% ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อที่เกี่ยวข้องกับบทความนี้เป็นพิเศษคือ:
1. FISI ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน โดยแสดงให้เห็นถึงแนวทางที่สอดคล้องกันในการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้น
2. นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งยืนยันแนวโน้มเชิงบวกที่นําเสนอในรายงานผลประกอบการของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 ข้อสําหรับ FISI ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro เพื่อปรับปรุงการวิจัยการลงทุนของคุณ คุณสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ ข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ FISI และโอกาสในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน