Nestlé S.A. (NESN.SW) บริษัทอาหารและเครื่องดื่มที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินครึ่งปี 2024 ซึ่งเผยให้เห็นการผสมผสานระหว่างการเติบโตในหมวดหมู่หลักและความท้าทายในสภาพแวดล้อมการกําหนดราคา Mark Schneider ซีอีโอเน้นย้ําถึงความสําเร็จของบริษัทในกลุ่มกาแฟและ PetCare ตลอดจนความก้าวหน้าที่สําคัญในธุรกิจวิทยาศาสตร์สุขภาพ
แม้จะมีความก้าวหน้าเหล่านี้ แต่ภูมิทัศน์ด้านราคาที่มีการแข่งขันสูงขึ้นได้กระตุ้นให้เนสท์เล่ปรับแนวโน้มทั้งปี 2024 โดยคาดว่ายอดขายทั่วไปจะเติบโตอย่างน้อย 3% และกําไรต่อหุ้นพื้นฐานจะเติบโตในระดับเลขหลักเดียว
ประเด็นสําคัญ
- เนสท์เล่มีการเติบโตฟื้นตัวในช่วงไตรมาสที่สอง โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในกาแฟและ PetCare
- ส่วนแบ่งการตลาดดีขึ้น โดยเฉพาะในช่องทางที่เติบโตอย่างรวดเร็ว เช่น อีคอมเมิร์ซ และร้านค้าเฉพาะทาง
- ธุรกิจวิทยาศาสตร์สุขภาพใกล้ถึงระดับยอดขายที่มีข้อจํากัดก่อนอุปทานพร้อมส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น
- Zone Greater China มีการเติบโตภายในที่แท้จริงในระดับต่ําเพียงหลักเดียว โดยได้รับแรงหนุนจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และการลงทุนทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น
- Nespresso และ Vertuo มีการเติบโตในเชิงบวก โดยเข้าถึงฐานผู้บริโภคใหม่ด้วยรูปแบบเย็นและพันธมิตร
- สภาพแวดล้อมการกําหนดราคามีความท้าทายมากขึ้น ซึ่งนําไปสู่การแก้ไขคําแนะนําทั้งปีสําหรับการเติบโตของยอดขายทั่วไปและกําไรต่อหุ้น
- ช่องทางที่ไม่ได้ติดตามมีประสิทธิภาพเหนือกว่าช่องทางค้าปลีกแบบดั้งเดิม ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงพฤติกรรมการช็อปปิ้งของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป
- เนสท์เล่มุ่งเน้นไปที่การสร้างอุปสงค์ ชนะพื้นที่ชั้นวางด้านหลัง และการลงทุนในกิจกรรมทางการตลาดและการส่งเสริมการขายเพื่อสนับสนุนการเปิดตัวใหม่
แนวโน้มบริษัท
- คําแนะนําทั้งปีที่แก้ไขคาดว่ายอดขายทั่วไปจะเติบโตอย่างน้อย 3%
- คาดว่าจะมีกําไรต่อหุ้นพื้นฐานเติบโตในระดับเลขหลักเดียว
- บริษัทยังคงรักษาเป้าหมายมาร์จิ้นไว้ที่ 17.5% ถึง 18.5% ภายในปี 2025 แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของต้นทุน
- คําแนะนําประจําปีสําหรับปี 2025 จะจัดทําขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ของปีหน้า
ไฮไลท์ Bearish
- สภาพแวดล้อมการกําหนดราคาที่ท้าทายได้สร้างแรงกดดันให้กับบริษัทในการรักษาราคาที่แข่งขันได้
- ช่องทางค้าปลีกแบบดั้งเดิมกําลังเผชิญกับความท้าทายที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่องทางที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม
- อัตรากําไรขั้นต้นอาจอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงครึ่งหลังของปี แม้ว่าจะคาดว่าจะดีขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Bullish
- การเติบโตอย่างต่อเนื่องของ RIG ผลประโยชน์แบบผสมผสาน และการจัดการต้นทุนอย่างต่อเนื่องมีส่วนช่วยสร้างความเชื่อมั่นในแนวทางมาร์จิ้น
- คาดว่าจะมีการกําหนดราคาในเชิงบวกในช่วงครึ่งหลังของปี โดยเฉพาะในกาแฟและขนม
- บริษัทกําลังลงทุนอย่างแข็งขันในตลาด เช่น จีนและอินเดียเพื่อคว้าโอกาสในการเติบโตที่สําคัญ
พลาด
- ปรับเป้าหมายการเติบโตแบบออร์แกนิกลงเหลืออย่างน้อย 3% เนื่องจากความเข้มข้นของโปรโมชั่นที่แข็งแกร่งขึ้น
- ต้นทุนปัจจัยการผลิตโดยรวมคงที่เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งส่งผลกระทบต่อต้นทุนขาย
ไฮไลท์ Q&A
- ศักยภาพการเติบโตของกาแฟในอินเดียและจีนยังคงมีความสําคัญ แม้ว่าเวลาที่แน่นอนสําหรับผลกระทบที่สําคัญจะไม่แน่นอน
- การซื้อล่วงหน้าไม่ถือเป็นปัจจัยสําคัญในประสิทธิภาพ
- การประหยัดผลผลิตที่เพิ่มขึ้นมีความสําคัญมากกว่าการปรับโครงสร้างที่สําคัญเพื่อการเติบโตที่กลมกลืนกัน
- สามารถสื่อสารเพิ่มเติมเกี่ยวกับประเด็นเฉพาะได้ผ่านทีมนักลงทุนสัมพันธ์ของเนสท์เล่
การประกาศผลประกอบการของเนสท์เล่เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของบริษัทในตลาดที่ท้าทาย โดยมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ที่นวัตกรรม การเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด และการเพิ่มประสิทธิภาพช่องทาง ในขณะที่บริษัทต้องเผชิญกับอุปสรรคในการกําหนดราคาและการแข่งขัน แต่ความมุ่งมั่นในด้านประสิทธิภาพการทํางานและการลงทุนที่ตรงเป้าหมายทําให้บริษัทสามารถดําเนินต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Nestlé S.A. (NSRGY) ได้แสดงให้เห็นถึงผลงานที่น่ายกย่อง โดยเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ความสม่ําเสมอนี้เป็นข้อพิสูจน์ถึงสถานะทางการเงินของบริษัทและความเชื่อมั่นของผู้บริหารในรูปแบบธุรกิจ นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทกําลังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไปสําหรับนักลงทุนที่มองไปที่ปัจจัยพื้นฐาน
จากด้านข้อมูล มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของเนสท์เล่อยู่ที่ 261.17 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในตลาดโลก อัตราส่วน P/E ณ สิบสองเดือนที่สิ้นสุดไตรมาสที่ 4 ปี 2023 อยู่ที่ 18.59 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับความสามารถในการสร้างรายได้ นอกจากนี้ อัตราส่วน PEG ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 0.88 ซึ่งบ่งบอกถึงศักยภาพในการเติบโตในราคาที่สมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาถึงการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Nestlé S.A. มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 11 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่าน https://www.investing.com/pro/NSRGY เคล็ดลับเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน ประสิทธิภาพของตลาด และสถานะของอุตสาหกรรมของบริษัท เพื่อปรับปรุงการวิจัยการลงทุนของคุณ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน