Canadian National Railway Co. (CN) ได้แก้ไขคําแนะนําผลประกอบการทั้งปีเป็นกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่เติบโตในระดับกลางถึงสูง ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความไม่แน่นอนด้านแรงงานและการเปลี่ยนเส้นทางของปริมาณระหว่างประเทศ
ในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการทางการเงินและการดําเนินงานไตรมาสที่สองของปี 2024 CN รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 7% โดยได้รับแรงหนุนจากราคา ปริมาณ และเงื่อนไขการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ดี อย่างไรก็ตาม บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงการหยุดงานที่อาจเกิดขึ้นระหว่างรอการตัดสินใจจากคณะกรรมการอุตสาหกรรมสัมพันธ์ของแคนาดา และรับทราบถึงความท้าทายในภาคไม้และถ่านหิน
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ CN ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตด้วยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นต่ํา โดยตั้งเป้าที่จะมีอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 10% ถึง 15% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ของ CN เติบโต 7% ในไตรมาสที่สอง โดยมีการสนับสนุนเชิงบวกจากความคิดริเริ่มด้านการเติบโต
- สถานการณ์แรงงานในแคนาดามีความเสี่ยงต่อการหยุดงาน บริษัทกําลังแก้ไขแนวทางการเติบโตของ EPS ทั้งปี
- ปริมาณโดยรวมเป็นไปตามแผน แต่เลเวอเรจและผลิตภาพแรงงานในภาคตะวันตกนั้นท้าทาย
- การรถไฟรายงานประสิทธิภาพการดําเนินงาน ด้วยประสิทธิภาพอาคารผู้โดยสารที่ดีและความลื่นไหลในหลา
- ความคิดริเริ่มด้านความปลอดภัยช่วยลดอุบัติเหตุ และการลงทุนในเทคโนโลยีและการฝึกอบรมกําลังดําเนินต่อไป
- CN สร้างกระแสเงินสดอิสระประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ และซื้อหุ้นคืน 10 ล้านหุ้นในราคาเกือบ 1.7 พันล้านดอลลาร์
- คําแนะนําทั้งปีที่แก้ไขคาดการณ์การเติบโตของ EPS ตัวเลขหลักเดียวระดับกลางถึงสูง โดยสมมติว่าไม่มีการหยุดชะงักของแรงงาน
แนวโน้มบริษัท
- บริษัทได้แก้ไขคําแนะนําปี 2024 โดยสมมติว่าปัญหาแรงงานได้รับการแก้ไขภายในเดือนสิงหาคม โดยคาดว่าจะมีการเติบโตของ RTM 3%-5%
- CN คาดว่าโมเมนตัมต่อเนื่องและการเติบโตอย่างต่อเนื่องในการขนส่งปิโตรเลียมและเคมีภัณฑ์
- คาดว่าจะมีการปรับปรุงอัตราส่วนการดําเนินงานในช่วงครึ่งหลังของปี
ไฮไลท์ Bearish
- การหยุดงานที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากสถานการณ์แรงงานในแคนาดา
- ความท้าทายในธุรกิจไม้และถ่านหิน โดยราคาไม้ไม้แตะระดับต่ําสุดเป็นประวัติการณ์
- ต้นทุนแรงงานเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี ทําให้ EPS ลดลง 1%
ไฮไลท์ Bullish
- ความคิดริเริ่มการเติบโตของ CN ให้ผลลัพธ์ในเชิงบวก โดยบริษัทตั้งเป้า CAGR 10% ถึง 15% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026
- รายได้เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับปีก่อน และบริษัทคาดว่าจะฟื้นตัวปริมาณที่ได้รับผลกระทบจากปัญหาแรงงานอย่างรวดเร็ว
- บริษัทกําลังลงทุนในการปรับปรุงขีดความสามารถและขีดความสามารถ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในทางเดินรูเพิร์ต
พลาด
- รายได้ต่อ RTM ลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของส่วนผสมทางธุรกิจและระยะเวลาการขนส่งเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น
- ค่าเชื้อเพลิงและค่าเช่าอุปกรณ์เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนการดําเนินงานและกําไรต่อหุ้น
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารของ CN กล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของค่าจ้างและต้นทุนที่ไม่ก่อให้เกิดผล โดยระบุว่ากําลังดําเนินการอยู่
- บริษัทมีความมั่นใจในการจัดการกับการเก็บเกี่ยวธัญพืชที่กําลังจะมาถึง และวางแผนที่จะใช้ท่าเรือหลายแห่งสําหรับการเคลื่อนย้ายธัญพืช
- แม้จะมีผลกระทบจากการอุดตันของเครือข่ายในไตรมาสที่ 2 แต่ CN ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแผนในอนาคตและความคิดริเริ่มของลูกค้า
โดยสรุป CN กําลังนําทางผ่านช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนด้านแรงงานและความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในขณะที่ยังคงให้ความสําคัญกับประสิทธิภาพการดําเนินงานและการบริการลูกค้า คําแนะนําที่แก้ไขของบริษัทสะท้อนให้เห็นทั้งความยืดหยุ่นของความคิดริเริ่มการเติบโตและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต ด้วยการลงทุนด้านความปลอดภัย การฝึกอบรม และเทคโนโลยี CN พร้อมที่จะสานต่อโมเมนตัมในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยขึ้นอยู่กับการแก้ไขสถานการณ์แรงงานในปัจจุบัน สัญลักษณ์ของบริษัท CNR TO จะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุนเมื่อการพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Canadian National Railway Co. (CN) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองท่ามกลางภูมิทัศน์ที่ท้าทาย เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ CN เราได้รวบรวมข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญโดยใช้ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงการบริหารจัดการทางการเงินเชิงกลยุทธ์ของ CN ด้วยโปรแกรมการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกที่เน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในมูลค่าของบริษัท (InvestingPro Tip 0) นอกจากนี้ CN ยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 29 ปีติดต่อกัน (InvestingPro Tip 8) ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
ตัวชี้วัดข้อมูล InvestingPro บ่งชี้ว่า CN มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 72.49 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมการขนส่งภาคพื้นดิน (InvestingPro Tip 6) อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 18.76 ซึ่งอาจดูสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น (InvestingPro Tip 4) ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ที่มั่นคงของ CN นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ CN ยังน่าประทับใจที่ 55.34% ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่งแม้จะมีอุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาคที่กล่าวถึงในบทความ
นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของ CN รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม สามารถเยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/CNI สําหรับข้อมูลเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 13 ข้อ ซึ่งสามารถแนะนํานักลงทุนในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน