West Fraser Timber Co. Ltd. (WFG) รายงานกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 272 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงอัตรากําไรขั้นต้น 16% แม้จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่มผลิตภัณฑ์ไม้วิศวกรรมในอเมริกาเหนือ แต่บริษัทก็เผชิญกับความท้าทายกับความต้องการที่อ่อนแอสําหรับผลิตภัณฑ์ไม้ Southern Yellow Pine (SYP) ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากอัตราการจํานองที่สูง
West Fraser ได้ปรับคําแนะนําปี 2024 สําหรับการจัดส่ง SYP ลง โดยคาดว่าจะอยู่ในช่วง 2.5 ถึง 2.7 พันล้านบอร์ดฟุต บริษัทเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการดําเนินโครงการต่อเนื่องให้เสร็จสมบูรณ์และยังคงเปิดรับการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ นอกจากนี้ยังรายงานสภาพคล่องรวม 2 พันล้านดอลลาร์และแสดงความมั่นใจในแนวโน้มอุปสงค์ในระยะยาว
ประเด็นสําคัญ
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของ West Fraser สําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 272 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร 16%
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสี่ไตรมาสต่อมาเพิ่มขึ้นเป็น 894 ล้านดอลลาร์
- บริษัทลดคําแนะนําการจัดส่ง SYP ปี 2024 ลงเหลือระหว่าง 2.5 ถึง 2.7 พันล้านบอร์ดฟุต
- West Fraser จะยังคงดําเนินการต่อไปโดยมีชั่วโมงน้อยลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024
- รายจ่ายด้านทุนมุ่งเน้นไปที่การเสร็จสิ้นโครงการที่กําลังดําเนินอยู่ โดยไม่มีโครงการใหม่ที่สําคัญที่วางแผนไว้หลังปี 2567
- ต้นทุนท่อนซุงในภาคใต้ของสหรัฐอเมริกาลดลงเล็กน้อยในขณะที่การแข่งขันสําหรับท่อนซุงเยื่อกระดาษทวีความรุนแรงขึ้น
แนวโน้มบริษัท
- West Fraser คาดว่ากิจกรรมทางการตลาดจะลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- บริษัทระมัดระวังเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการโรงเลื่อย โดยแสวงหาโอกาสในการแข่งขันและเสริมฤทธิ์กัน
- อุปสงค์ในภาคการซ่อมแซมและปรับปรุงลดลงในไตรมาสที่ผ่านมา
- เวลาทําการ การลดกะ และการลดสินค้าคงคลังถูกนํามาใช้เพื่อตอบสนองต่อราคาไม้ที่อ่อนแอ
ไฮไลท์ Bearish
- ความต้องการไม้ SYP ยังคงอ่อนแอ โดยได้รับอิทธิพลจากอัตราการจํานองที่สูงขึ้น
- คาดว่าจะลดลงของการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปี 2024
- การมองเห็นสินค้าคงคลังผ่านช่องทางมีจํากัด
ไฮไลท์ Bullish
- กลุ่มผลิตภัณฑ์ไม้วิศวกรรมในอเมริกาเหนือทํางานได้ดี
- โรงงาน Allendale OSB กําลังเพิ่มการผลิต
- ความพร้อมใช้งานของไม้เลื่อยกําลังดีขึ้นในบางพื้นที่
พลาด
- บริษัทลดคําแนะนําปริมาณสําหรับผลิตภัณฑ์ไม้ SYP
- ฉากหลังการกําหนดราคาที่อ่อนแอสําหรับไม้ทําให้ชั่วโมงการทํางานลดลงและการลดสินค้าคงคลัง
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- Sean McLaren กล่าวถึงปัจจัยที่ส่งผลต่อคําแนะนําด้านปริมาณสําหรับ SYP
- บริษัทมีโรงงาน 19 แห่ง โดยมีตารางการดําเนินงานที่แตกต่างกันไปตามสภาวะความต้องการ
- คําแนะนําด้านปริมาณต่ําสุดแสดงถึงอุปสงค์ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง
- การหมุนเวียนมีเสถียรภาพ โดยมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงสภาพการทํางาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
West Fraser Timber Co. Ltd. (WFG) ได้สํารวจตลาดที่ซับซ้อน โดยผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดสะท้อนให้เห็นทั้งความท้าทายและโอกาสที่ต้องเผชิญ ต่อไปนี้คือข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro ที่ให้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท:
- มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 7.06 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม
- ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 48.85 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 27.05 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 West Fraser ซื้อขายที่การประเมินมูลค่าที่บ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์การเติบโตของรายได้
- อัตราส่วน PEG ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 0.69 ซึ่งบ่งชี้ถึงมูลค่าที่เป็นไปได้เมื่อพิจารณาจากอัตราการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่คาดว่ากําไรสุทธิจะเติบโตในปีนี้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า West Fraser ได้จัดการจํานวนหุ้นอย่างแข็งขัน ดังที่เห็นได้จากการซื้อหุ้นคืนเชิงรุก นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีประวัติการขึ้นเงินปันผลต่อเนื่อง 3 ปี และคงการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง 39 ปี ซึ่งแสดงถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
นักลงทุนที่สนใจข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมสามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ West Fraser ได้โดยไปที่ https://www.investing.com/pro/WFG สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกลงไป ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ซึ่งรวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 15 ข้อสําหรับ WFG ซึ่งนําเสนอข่าวกรองที่นําไปใช้ได้จริงในวงกว้าง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน