Bread Financial Holdings Inc. (NYSE: BFH) ผู้ให้บริการทางการเงินชั้นนํา รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิ 133 ล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้นปรับลด 2.66 ดอลลาร์ มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปี และเงินฝากโดยตรงต่อผู้บริโภคยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แม้จะเผชิญกับความท้าทายด้านกฎระเบียบและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคแบบไดนามิก แต่ Bread Financial ก็มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ระยะยาวและเป้าหมายทางการเงิน
ประเด็นสําคัญ
- กําไรสุทธิอยู่ที่ 133 ล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นปรับลด 2.66 ดอลลาร์
- มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นเกือบ 49 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- เงินฝากโดยตรงต่อผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 7.2 พันล้านดอลลาร์
- ประกาศความร่วมมือกับ Saks Fifth Avenue และ HP โดยคาดว่าจะเสร็จสิ้นการแปลงพอร์ตโฟลิโอของ Saks ในไตรมาสที่ 3
- ยอดขายสินเชื่อลดลง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี สินเชื่อเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 1%
- อัตราการผิดนัดปรับตัวดีขึ้นเป็น 6.0% ลดลง 20 จุดพื้นฐานจากไตรมาสก่อนหน้า
- อัตราขาดทุนสุทธิอยู่ที่ 8.6% โดยคาดว่าจะถึงจุดสูงสุดในไตรมาสที่ 2 และลดลงหลังจากนั้น
- คาดว่าอัตราเงินสํารองสิ้นปีจะต่ํากว่าปีก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้น
- แนวโน้มทางการเงินสําหรับปี 2024 รวมถึงการเติบโตของยอดขายสินเชื่อที่ชะลอตัวลง อัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลง และค่าใช้จ่ายลดลงในระดับหลักเดียวเมื่อเทียบกับปี 2023
แนวโน้มบริษัท
- Bread Financial คาดว่าพฤติกรรมผู้บริโภคจะค่อยๆ ดีขึ้นในปีหน้า
- การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในแนวโน้มรายได้เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะลดลงสองครั้ง
- คาดว่าจะมีอัตราขาดทุนสุทธิที่ต่ํากว่า 8% ในปี 2024
- ตั้งเป้าสร้างเงินทุนตามความเสี่ยงรวมให้อยู่ที่ประมาณ 16% และสร้าง ROTCE ในระดับต่ําถึงกลาง 20% ในระยะกลาง
- เงินฝากโดยตรงสู่ผู้บริโภคคาดว่าจะเติบโตไปสู่เป้าหมาย 50% ของเงินทุนทั้งหมด
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายและรายได้ของสินเชื่อลดลง เนื่องจากค่าธรรมเนียมส่วนลดของผู้ค้าที่ลดลง
- สภาพแวดล้อมของอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นเวลานานส่งผลกระทบต่อหนี้สินของผู้บริโภคและเศรษฐกิจ
- บริษัทกําลังประสบกับแรงกดดันในการขยับแถบความเสี่ยง ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงด้านเครดิตที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
ไฮไลท์ Bullish
- ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยรวมลดลง 12% โดยมีต้นทุนการใช้บัตรและค่าใช้จ่ายในการดําเนินการลดลง
- การปรับปรุงการกระจายความเสี่ยงด้านเครดิต โดยผู้ถือบัตรมีคะแนนเครดิตสูงกว่า 660 มากขึ้น
- ความสามารถในการดูดซับการสูญเสียทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 26% ของสินเชื่อทั้งหมด ให้ความคุ้มครองจากสภาวะที่ไม่เอื้ออํานวย
พลาด
- ผลกระทบของกฎ CFPB ต่อค่าธรรมเนียมล่าช้าของบัตรเครดิตกําลังได้รับการบรรเทาลง แต่การฟ้องร้องอย่างต่อเนื่องได้นําไปสู่การลบออกจากคําแนะนําในปีนี้
- บริษัทรับทราบถึงความเสี่ยงของผลกระทบจากการชําระเงินที่ล่าช้าเนื่องจากการสนับสนุนทางการเงินในอดีตในช่วงโควิด
ไฮไลท์ Q&A
- Bread Financial กําลังใช้กลยุทธ์การบรรเทาผลกระทบเพื่อตอบสนองต่อกฎของ CFPB เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมล่าช้าบัตรเครดิต
- บริษัทมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการพัฒนาธุรกิจ โดยมีข้อตกลงตั้งแต่ 100 ล้านดอลลาร์ถึง 1 พันล้านดอลลาร์
- ความร่วมมือจะถูกเลือกโดยพิจารณาจากความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์และผลตอบแทนจากเงินทุนโดยมุ่งเน้นไปที่แนวดิ่งเชิงกลยุทธ์
- คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินสํารองจะลดลง สะท้อนให้เห็นถึงคุณภาพสินเชื่อและอัตราการผิดนัดชําระหนี้ที่ดีขึ้น
- ต้นทุนการประมวลผลต่ํากว่าที่คาดไว้ ซึ่งช่วยลดค่าใช้จ่าย
Bread Financial ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตอย่างมีความรับผิดชอบ แนวทางเชิงรุกของบริษัทในการจัดการสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและกฎระเบียบ ควบคู่ไปกับความร่วมมือเชิงกลยุทธ์และการจัดการเงินทุนที่มีระเบียบวินัย แม้จะมีความท้าทายอยู่บ้าง แต่แนวโน้มของ Bread Financial ยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังในขณะที่นําทางผ่านภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Bread Financial Holdings Inc. (NYSE: BFH) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจ ดังที่แสดงให้เห็นจากผลการดําเนินงานรายไตรมาสล่าสุด จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.59 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E (ปรับสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024) ที่ 6.22 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา นี่อาจบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้
แม้รายได้จะลดลง 5.14% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 แต่ Bread Financial ยังคงรักษาอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่มั่นคงที่ 20.33% ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและประสิทธิภาพการดําเนินงาน นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง โดยคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลล่าสุดอยู่ที่ 1.61%
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นประเด็นสําคัญหลายประการสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพในการพิจารณา นักวิเคราะห์ได้ปรับประมาณการรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ Bread Financial ยังได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 43.51% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดในเชิงบวก
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าบริษัทประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ และนักวิเคราะห์คาดว่ารายได้สุทธิจะลดลงในปีนี้ นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นค่อนข้างผันผวน ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นสําหรับนักลงทุน
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 12 ข้อ ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของ Bread Financial หากต้องการสํารวจเพิ่มเติมไปที่ https://www.investing.com/pro/BFH และใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน