Harley-Davidson, Inc. (สัญลักษณ์: HOG) ได้รายงานรายได้รวมเพิ่มขึ้น 12% ในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตทั้งในกลุ่มรถจักรยานยนต์และบริการทางการเงิน รายได้จากการดําเนินงานของบริษัทก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยมีผลการดําเนินงานที่โดดเด่นจาก Harley-Davidson Financial Services (HDFS)
แม้ยอดค้าปลีกในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่บริษัทก็ประสบกับการลดลงในตลาด EMEA และเอเชียแปซิฟิก โดยเฉพาะในจีน LiveWire กลุ่มรถจักรยานยนต์ไฟฟ้าของ Harley-Davidson มียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งเป็นผู้นําตลาดสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งแรกของปี บริษัทมุ่งเน้นไปที่การดําเนินกลยุทธ์ Hardwire และเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น โดยมีแผนจะซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์และลดสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่าย
ประเด็นสําคัญ
- รายได้รวมสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เพิ่มขึ้น 12% โดย HDMC เพิ่มขึ้น 13% และ HDFS เพิ่มขึ้น 10%
- รายได้จากการดําเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 241 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% จากปีก่อนหน้า
- ยอดค้าปลีกรถจักรยานยนต์ใหม่ในสหรัฐฯ เป็นบวกเล็กน้อย แต่ยอดขายลดลงใน EMEA 1% และในเอเชียแปซิฟิกลดลง 16%
- LiveWire เป็นผู้นําตลาดรถจักรยานยนต์ไฟฟ้าของสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ด้วยยอดขายที่เพิ่มขึ้นสามหลัก
- Harley-Davidson ได้รับเงินช่วยเหลือ 89 ล้านดอลลาร์จากกระทรวงพลังงานสําหรับการผลิตรถจักรยานยนต์ EV ในยอร์ก รัฐเพนซิลเวเนีย
- บริษัทวางแผนที่จะลดสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายลง 30% และโครงการซื้อหุ้นคืน 1 พันล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- Harley-Davidson ตั้งเป้าที่จะลดการเผาผลาญเงินสดและปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรในอนาคต
- รายได้คาดว่าจะลดลง 5% ถึง 9% สําหรับ HDMC โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 10.6% ถึง 11.6%
- HDFS คาดว่ารายได้จากการดําเนินงานจะทรงตัวเพิ่มขึ้น 5% ในขณะที่คําแนะนําทั้งปีของ LiveWire ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดค้าปลีก EMEA ลดลง 1% และยอดค้าปลีกในเอเชียแปซิฟิกลดลง 16%
- อัตรากําไรขั้นต้นลดลงเนื่องจากราคาที่ลดลงต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นและผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่พึงประสงค์
- รายได้ของ LiveWire ลดลง 25% ในช่วงครึ่งปีแรก โดยขาดทุนจากการดําเนินงาน 57 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bullish
- อายุเฉลี่ยของลูกค้าของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 45 ปี โดยมีการปล่อยสินเชื่อจํานวนมากให้กับลูกค้าที่อายุน้อยกว่า
- HDFS รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 10% ในไตรมาสที่ 2
- ขาดทุนจากการดําเนินงานของ LiveWire เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ของปี 2023
พลาด
- การปล่อยสินเชื่อรายย่อยลดลง โดยมีอัตราการผิดนัดชําระหนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าจะสอดคล้องกับฤดูกาลก็ตาม
- รายได้รวมในช่วงครึ่งแรกของปีเพิ่มขึ้น 4% แต่รายได้จากการดําเนินงานลดลง 87 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารแสดงความเชื่อมั่นในการดําเนินงานด้านการผลิตและห่วงโซ่อุปทาน โดยสังเกตเห็นความสม่ําเสมอที่ดีขึ้น
- ส่วนแบ่งการตลาด Touring ของบริษัทเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 2 โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา
- Harley-Davidson ไม่ได้โปรโมตรุ่นปี 2023 โดยมีสินค้าคงคลังน้อยที่สุดของรุ่นเหล่านี้
ความมุ่งมั่นของ Harley-Davidson ต่อแผนกลยุทธ์ Hardwire และการเติบโตของกลุ่มรถจักรยานยนต์ไฟฟ้า แม้จะมีสภาพแวดล้อมการค้าปลีกทั่วโลกที่หลากหลาย แต่ก็ทําให้บริษัทสามารถนําทางผ่านการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบันได้ ด้วยการมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมและข้อมูลประชากรของลูกค้า Harley-Davidson ยังคงปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปในขณะที่ยังคงรักษารากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลงานล่าสุดของ Harley-Davidson เป็นกระเป๋าที่หลากหลาย โดยมีไฮไลท์ที่โดดเด่นและบางประเด็นที่น่ากังวล ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดและโอกาสในอนาคต
ข้อมูล InvestingPro ระบุว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Harley-Davidson อยู่ที่ 4.91 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระดับหนึ่ง อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 8 บ่งชี้ว่าหุ้นของบริษัทอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นั้นต่ํากว่าที่ 7.68 นอกจากนี้ รายได้ของบริษัทอยู่ที่ 5.78 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะลดลงเล็กน้อย 4.48% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 แต่ก็เน้นย้ําถึงขนาดที่สําคัญในตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่ากลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต นอกจากนี้ ข้อเท็จจริงที่ว่า Harley-Davidson ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสามปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกันเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ปัจจัยเหล่านี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่แสวงหากระแสรายได้ที่มั่นคงผ่านเงินปันผล
ในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับการคาดการณ์ผลประกอบการของพวกเขาลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจเป็นประเด็นที่น่ากังวล แต่ผลประกอบการที่ต่ําของบริษัทและการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้ให้การถ่วงดุล นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่ดีซึ่งสามารถสนับสนุนการดําเนินงานและแผนกลยุทธ์ได้แม้ในตลาดที่ท้าทาย
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น มี เคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Harley-Davidson สมาชิกสามารถเข้าถึงเคล็ดลับเหล่านี้และใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ ด้วยเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อที่ระบุไว้ใน InvestingPro นักลงทุนสามารถเข้าใจแนวโน้มของบริษัทได้มากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน