นักลงทุนที่ใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มีเลเวอเรจที่ติดตามการเคลื่อนไหวของหุ้นของ Nvidia กําลังเผชิญกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากภาคเทคโนโลยีประสบกับความปั่นป่วนของตลาดอย่างมีนัยสําคัญ ETF ที่มีเลเวอเรจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เชื่อมโยงกับ Nvidia ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเนื่องจากผลการดําเนินงานของหุ้นที่สําคัญของบริษัทในปีนี้ กองทุนเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนรายวันที่เพิ่มขึ้นจากหุ้นของ Nvidia ได้เห็นสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นจาก 342 ล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2023 เป็นประมาณ 6.3 พันล้านดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้
อย่างไรก็ตาม ด้วยหุ้นของ Nvidia ที่ลดลงเกือบ 7% ในวันพุธและประมาณ 3% ในวันนี้ ETF ที่มีเลเวอเรจที่เกี่ยวข้องได้รับผลกระทบ โดยบางตัวลดลงมากถึง 13.5% การลดลงของหุ้นเทคโนโลยีนี้เกิดขึ้นหลังจากการเทขายในตลาดในวงกว้าง โดยเน้นที่ดัชนี S&P 500 ลดลง 2.3% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2022 ภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้รับแรงกระตุ้นจากรายงานผลประกอบการที่ไม่ค่อยดีนักจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่อย่าง Tesla และ Google
Todd Sohn นักวิเคราะห์ ETF ของ Strategas Securities กล่าวว่าเลเวอเรจใน ETF สามารถทํางานได้ดีในตลาดกระทิง แต่อาจนําไปสู่การเทขายอย่างรวดเร็วและเจ็บปวดเมื่อความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไป ETF ที่มีเลเวอเรจ แม้ว่าจะให้ผลกําไรที่มีศักยภาพอย่างมาก แต่ก็ขยายการขาดทุน ทําให้มีความผันผวนเป็นพิเศษในสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน
แม้จะมีความเสี่ยง แต่ผู้ค้าบางรายก็ซื้อ ETF ที่มีเลเวอเรจเหล่านี้ในช่วงการเทขาย ดังที่ระบุโดยการไหลเข้าสุทธิในผลิตภัณฑ์เช่น GraniteShares 2x Long Nvidia Daily ETF ซึ่งดึงดูดเงิน 1.06 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่แล้ว T-Rex 2x Long Nvidia Daily Target ETF ยังเห็นการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องในวันที่ราคาหุ้นของ Nvidia ลดลง
ผู้ขายชอร์ตก็ให้ความสนใจใน ETF ที่มีเลเวอเรจเหล่านี้เช่นกัน โดยความสนใจระยะสั้นใน GraniteShares ETF เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 15% ของหุ้นที่จําหน่ายได้แล้วในช่วงครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคม เทียบกับเพียง 1% ในเดือนเมษายน ความสนใจจากผู้ขายชอร์ตนี้สะท้อนให้เห็นถึงความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ ETF และศักยภาพในการทํากําไรจากการลดลงของหุ้น
นักวิเคราะห์เตือนว่า ETF ที่มีเลเวอเรจมีไว้สําหรับการซื้อขายรายวันและอาจมีความเสี่ยงสําหรับผู้ที่ถือครองเป็นระยะเวลานาน การถือ ETF เหล่านี้เมื่อเวลาผ่านไปอาจทําให้นักลงทุนได้รับ "แรงดึงความผันผวน" ซึ่งสามารถขยายกําไรหรือขาดทุนเกินกว่าเลเวอเรจที่กองทุนจัดหาให้ เนื่องจาก ETF เหล่านี้รีเซ็ตความเสี่ยงต่อราคาหุ้นของ Nvidia ทุกวัน จึงสามารถเพิ่มการขาดทุนในตลาดขาลง
นักลงทุนกําลังรอคอยผลประกอบการในสัปดาห์หน้าจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ เช่น Apple, Microsoft, Meta และ Amazon.com ซึ่งอาจทําให้เกิดความผันผวนเพิ่มเติมในตลาดและส่งผลต่อประสิทธิภาพของ ETF ที่มีเลเวอเรจที่เชื่อมโยงกับหุ้นเทคโนโลยี
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน