Constellium (CSTM) รายงานผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยสังเกตเห็นการจัดส่งและรายได้ลดลง แต่รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว บริษัทเผชิญกับความท้าทายในการดําเนินงาน รวมถึงการหยุดซ่อมบํารุงตามแผนและเหตุการณ์น้ําท่วมที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในสวิตเซอร์แลนด์ แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ Constellium ก็ส่งมอบกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและยังคงดําเนินกิจกรรมการซื้อหุ้นคืนต่อไป น้ําท่วมนําไปสู่การระงับคําแนะนําของบริษัทสําหรับปี 2024 โดยคาดว่าจะมีการอัปเดตในเดือนตุลาคม
ประเด็นสําคัญ
- การจัดส่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ของ Constellium ลดลง 5% โดยรายได้ลดลง 8% เป็น 1.8 พันล้านยูโร
- รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 71 ล้านยูโร เพิ่มขึ้นจาก 32 ล้านยูโรในไตรมาสที่ 2 ปี 2023
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 214 ล้านยูโร โดยได้รับอิทธิพลจากผลประโยชน์ที่ไม่ใช่เงินสด 42 ล้านยูโรจากความล่าช้าของราคาโลหะ
- กระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่งที่ 75 ล้านยูโร โดยมีเลเวอเรจอยู่ที่ 2.5 เท่า ภายในช่วงเป้าหมาย
- คําแนะนําของบริษัทสําหรับปี 2024 ถูกระงับเนื่องจากความเสียหายที่สําคัญจากน้ําท่วม โดยมีการประเมินความเสียหายขั้นต้นประมาณ 135 ล้านยูโร
- Constellium ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการบรรลุ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วมากกว่า 800 ล้านยูโรในปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- Constellium หยุดคําแนะนําในปี 2024 ชั่วคราวเนื่องจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับน้ําท่วม แต่คาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลง 5% ไม่รวมผลกระทบจากน้ําท่วม
- บริษัทมั่นใจว่าจะบรรลุเป้าหมาย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วมากกว่า 800 ล้านยูโรภายในปี 2025
- มีการลงทุนเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับกลุ่ม P&ARP รวมถึงเงินช่วยเหลือของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ มูลค่า 23 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และข้อตกลงระยะยาวกับ Lotte Infracell ในยุโรป
- ศูนย์รีไซเคิล Neuf-Brisach คาดว่าจะบริจาคเงินประมาณ 40 ล้านยูโรเพื่อการเติบโตในอนาคต
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทประสบกับการจัดส่งที่ลดลงใน P&ARP และ AS&I ซึ่งส่งผลให้รายได้ลดลง
- ความต้องการยานยนต์อ่อนแอลงในยุโรป แม้ว่าจะยังคงทรงตัวในอเมริกาเหนือ
- น้ําท่วมในสวิตเซอร์แลนด์ทําให้เกิดความเสียหายอย่างรุนแรง โดยคาดว่าการผลิตบางส่วนจะเปลี่ยนไปใช้โรงงานอื่น
ไฮไลท์ Bullish
- ความต้องการด้านการบินและอวกาศยังคงแข็งแกร่ง โดยมีศักยภาพในการปรับปรุงห่วงโซ่อุปทาน
- ความต้องการบรรจุภัณฑ์มีสัญญาณดีขึ้น
- บริษัทเน้นย้ําถึงพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและงบดุลที่แข็งแกร่ง ซึ่งนําไปสู่รูปแบบธุรกิจที่ยืดหยุ่น
พลาด
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทได้รับผลกระทบจากการหยุดซ่อมบํารุงตามแผนและการชะลอตัวในตลาดปลายทางบางแห่ง
- คําแนะนําสําหรับปีนี้ถูกระงับ ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบของน้ําท่วมและความท้าทายในการดําเนินงาน
ไฮไลท์ Q&A
- Constellium กล่าวถึงผลกระทบของภาษีศุลกากรและการแข่งขันในตลาดสหรัฐฯ โดยแสดงความมั่นใจในความสามารถในการขายได้มากขึ้นด้วยกําลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น
- บริษัทกําลังทํางานร่วมกับบริษัทประกันภัยในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนสูงสุด 50 ล้านยูโรสําหรับความเสียหายจากน้ําท่วม และได้รับการอนุมัติให้ความช่วยเหลือจากรัฐบาลแล้ว
- Jean-Marc Germain แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับการผลิตเครื่องบิน แต่ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการตอบสนองความต้องการของลูกค้าในผลิตภัณฑ์ป้องกันประเทศแม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้
ผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Constellium ได้รับอิทธิพลจากความท้าทายทั้งภายในและภายนอก รวมถึงภัยธรรมชาติและการเปลี่ยนแปลงของตลาด แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ แต่บริษัทก็สามารถรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ด้วยกระแสเงินสดอิสระที่มั่นคงและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืน ในขณะที่ Constellium นําทางผ่านผลพวงของน้ําท่วมและยังคงลงทุนในส่วนต่างๆ ก็ระงับการให้มุมมองโดยละเอียดจนกว่าจะมีข้อมูลเพิ่มเติมในปลายปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Constellium (CSTM) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ท่ามกลางความท้าทายในการดําเนินงานและความผันผวนของตลาด ในขณะที่นักลงทุนต้องการทําความเข้าใจตําแหน่งของ บริษัท และโอกาสในอนาคตตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกของนักวิเคราะห์บางอย่างสามารถให้บริบทเพิ่มเติมได้
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Constellium อยู่ที่ 2.62 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดและขนาดของบริษัทในอุตสาหกรรม แม้จะมีไตรมาสที่ท้าทาย แต่อัตราส่วน P/E ของบริษัทยังคงอยู่ที่ 19.78 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจยังคงเห็นคุณค่าในศักยภาพในการสร้างรายได้ นอกจากนี้ กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งของบริษัทยังเน้นย้ําด้วยอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 23.77 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับกระแสเงินสดอิสระที่มั่นคงที่ 75 ล้านยูโรที่รายงานในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
จากมุมมองของการดําเนินงาน Constellium มีอัตรากําไรขั้นต้น 10.12% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 แม้ว่าสิ่งนี้จะบ่งชี้ถึงแรงกดดันต่อความสามารถในการทํากําไร แต่สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าบริษัททํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า Constellium มีผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสูงและการประเมินมูลค่าที่บ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ปัจจัยเหล่านี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่กําลังมองหาบริษัทที่มีประวัติการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ แม้นักวิเคราะห์จะปรับผลประกอบการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้สําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Constellium มีความผันผวนค่อนข้างต่ํา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการลงทุนที่มั่นคงในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน
สําหรับผู้ที่สนใจข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Constellium ที่ https://www.investing.com/pro/CSTM นักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักปีเพื่อปลดล็อกข้อมูลที่มีค่ายิ่งขึ้นเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนของพวกเขา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน