นักลงทุนแสวงหาความคุ้มครองท่ามกลางความไม่สบายใจของหุ้นสหรัฐฯ

นักลงทุนกําลังใช้มาตรการเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนในขณะที่พวกเขาผ่านช่วงเวลาที่อาจปั่นป่วนสําหรับหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งกําลังเผชิญกับความไม่แน่นอนทางการเมือง รายงานผลประกอบการด้านเทคโนโลยีที่สําคัญ และความอ่อนแอของตลาดตามฤดูกาลแบบดั้งเดิม

แม้ว่าดัชนี S&P 500 จะเพิ่มขึ้นเกือบ 17% ในปีนี้ ส่วนใหญ่เกิดจากความตื่นเต้นเกี่ยวกับความก้าวหน้าของปัญญาประดิษฐ์และอัตราเงินเฟ้อที่ค่อยๆ ลดลง แต่ตลาดได้เข้าสู่ช่วงแห่งความสงบที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ปี 2007 โดยมี 355 ช่วงการซื้อขายโดยไม่มีการลดลง 2% ต่อวัน

อย่างไรก็ตาม ความสงบอาจหยุดชะงักตามที่ระบุโดยดัชนีความผันผวนของ Cboe (VIX) ที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเป็นมาตรวัดความกลัวของ Wall Street ซึ่งแตะจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนเมษายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากการเทขายหุ้นเทคโนโลยี การเทขายครั้งนี้นําไปสู่การลดลงรายสัปดาห์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของ S&P 500 ของปี

วันจันทร์มีหุ้นดีดตัวขึ้น แต่สัญญาณแสดงให้เห็นว่านักลงทุนกําลังเตรียมพร้อมสําหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับผลประกอบการด้านเทคโนโลยีและการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ

Nvidia (NASDAQ:NVDA) ซึ่งเป็นบริษัทที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก 138% ในปีนี้ กําลังได้รับการติดต่อด้วยความระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนของตัวเลือกพุตต่อการโทร

ตลาดฟิวเจอร์ส VIX ยังชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกําลังเตรียมพร้อมสําหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ประธานาธิบดีโจ ไบเดนยุติการรณรงค์เลือกตั้งใหม่เมื่อวันอาทิตย์ และรับรองรองประธานาธิบดีกมลา แฮร์ริส เป็นผู้สมัครจากพรรคเดโมแครตที่จะแข่งขันกับโดนัลด์ ทรัมป์จากพรรครีพับลิกันในเดือนพฤศจิกายน

หากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านี้รายงานผลประกอบการที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ อาจมีการเปลี่ยนแปลงการลงทุนจากบริษัทเหล่านี้ไปยังภาคตลาดอื่นๆ ที่ทําผลงานได้ไม่ดีเท่าในปีนี้ การเปลี่ยนแปลงนี้หรือที่เรียกว่าการซื้อขายแบบหมุนเวียนเห็นได้ชัดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อหุ้นเทคโนโลยีร่วงลงและหุ้นขนาดเล็กพุ่งขึ้น Russell 2000 เพิ่มขึ้น 9% ในช่วงสิบเซสชั่นที่ผ่านมา ในขณะที่ Nasdaq 100 ลดลง 3% ในช่วงเวลาเดียวกัน

มีความกังวลว่าการครอบงําของเทคโนโลยีในตลาดในปีนี้อาจทําให้ตลาดเสี่ยงต่อการเทขาย Michael Thompson ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอร่วมระบุว่ามีแนวโน้มของการทํากําไรในบางตําแหน่งเนื่องจากความกังวลเหล่านี้

แนวโน้มตามฤดูกาลและความวิตกกังวลในปีการเลือกตั้งอาจส่งผลให้ตลาดผันผวน โดยโดยทั่วไปแล้ว VIX จะสูงขึ้นในเดือนกันยายนและตุลาคม และยิ่งสูงขึ้นในช่วงปีการเลือกตั้ง ฟิวเจอร์ส VIX เดือนตุลาคมกําลังซื้อขายที่ระดับสูงสุดในบรรดาสัญญาตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 ถึงมกราคม 2025

นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank แนะนําว่าการแข่งขันชิงตําแหน่งประธานาธิบดีที่เข้มงวดและคาดเดาได้น้อยลงอาจเพิ่มความไม่แน่นอนและส่งผลเสียต่อหุ้น PredictIt ซึ่งเป็นเว็บไซต์เดิมพันออนไลน์แสดงอัตราต่อรองที่สนับสนุนชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์เมื่อวันจันทร์

นักลงทุนที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายที่อาศัยความผันผวนของตลาดต่ํา เช่น การซื้อขายแบบกระจายตัว อาจเผชิญกับความท้าทายหาก VIX เพิ่มขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม Kris Sidial ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนร่วมของ Ambrus Group กล่าวว่าการซื้อขายดังกล่าวไม่น่าจะคลี่คลายเว้นแต่ VIX จะไต่ขึ้นเหนือระดับปัจจุบันอย่างมาก

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน