ผลประกอบการด้านเทคโนโลยีถูกจับตามองเนื่องจากความสงบที่อาจเกิดขึ้นท่ามกลางความปั่นป่วนของตลาด

นักลงทุนกําลังมองรายงานผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เพื่อรักษาเสถียรภาพการลดลงของหุ้นเทคโนโลยีเมื่อเร็ว ๆ นี้และสนับสนุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยรวม ภาคเทคโนโลยีของ S&P 500 ลดลงอย่างมาก โดยสูญเสียมูลค่าเกือบ 6% ซึ่งเท่ากับประมาณ 900 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากเงินเปลี่ยนจากหุ้นที่ประสบความสําเร็จในปีนี้ไปยังภาคส่วนที่มีประสิทธิภาพต่ํา

ดัชนี S&P 500 เองก็ลดลงเล็กน้อยที่ 1.6% โดยขาดทุนในภาคเทคโนโลยีถูกชดเชยบางส่วนด้วยกําไรที่โดดเด่นในหุ้นการเงิน อุตสาหกรรม และหุ้นขนาดเล็ก แม้จะมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ดัชนีก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 16% ตั้งแต่ต้นปี

ผลประกอบการไตรมาสที่สองจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี เช่น Tesla (NASDAQ:TSLA) และ Alphabet ซึ่งมีกําหนดรายงานในวันอังคาร เป็นที่คาดการณ์อย่างสูงจากนักลงทุน ในสัปดาห์หน้า Microsoft และ Apple (NASDAQ:AAPL) คาดว่าจะเปิดเผยผลประกอบการเช่นกัน บริษัทเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มเมกะแคป "Magnificent Seven" ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของตลาดที่สําคัญตั้งแต่ต้นปี 2023

Scott Wren นักยุทธศาสตร์ตลาดโลกอาวุโสของ Wells Fargo Investment Institute ได้แสดงความเชื่อมั่นในบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดยอ้างถึงความสามารถในการทํากําไรและการเติบโตของรายได้ ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งจากผู้นําตลาดเหล่านี้สามารถบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและความยั่งยืนของกําไรหุ้นอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น Nvidia เพิ่มขึ้น 145% ที่น่าประทับใจในปีนี้แม้ว่าจะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ก็ตาม

อย่างไรก็ตาม หากรายงานผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงบ่งชี้ว่าผลกําไรชะลอตัวหรือการใช้จ่ายในปัญญาประดิษฐ์น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็อาจท้าทายเรื่องเล่าของการครอบงําเทคโนโลยีที่สนับสนุนราคาหุ้นในปีนี้ ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีทั้งเจ็ด ได้แก่ Alphabet, Tesla, Amazon.com, Microsoft, Meta Platforms, Apple และ Nvidia มีส่วนทําให้ S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 60% ในปี 2024

ความคาดหวังสําหรับภาคเทคโนโลยีอยู่ในระดับสูง โดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้เมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 17% ในขณะที่ภาคบริการด้านการสื่อสาร ซึ่งรวมถึง Alphabet และ Meta คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 22% ตัวเลขเหล่านี้สูงกว่าการเพิ่มขึ้นประมาณ 11% สําหรับ S&P 500 โดยรวม

การย้ายออกจากหุ้นเทคโนโลยีได้รับแรงผลักดันในสัปดาห์นี้หลังจากความพยายามลอบสังหารอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่ล้มเหลว ซึ่งดูเหมือนว่าจะปรับปรุงตําแหน่งของเขาในการแข่งขันชิงตําแหน่งประธานาธิบดี นอกจากนี้ หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ยังได้รับความเดือดร้อนหลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ กําลังพิจารณาข้อจํากัดที่เข้มงวดมากขึ้นในการส่งออกเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ไปยังจีน ซึ่งนําไปสู่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย SE ลดลงประมาณ 8% ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว

Anthony Saglimbene หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Ameriprise Financial แนะนําว่าการถดถอยเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจนําเสนอโอกาสในการลงทุนในระยะยาว และเชื่อว่ารายงานผลประกอบการที่กําลังจะมาถึงสามารถลดแรงกดดันในการขายของ Big Tech ได้

ในตลาดกว้าง การขยายตัวของกําไรไปยังภาคส่วนอื่นๆ ได้กระตุ้นให้นักลงทุนบางคนเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของการชุมนุม Ned Davis Research ตั้งข้อสังเกตว่าจํานวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับหุ้นที่ลดลงถึงอัตราสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนในช่วงห้าวันที่ผ่านมา ในอดีต การปรับปรุงความกว้างที่แข็งแกร่งเช่นนี้เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสําหรับ S&P 500 โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 4.5% ในช่วงสามเดือนข้างหน้า นักยุทธศาสตร์ของ Ned Davis เน้นย้ําถึงแนวโน้มนี้ในรายงานเมื่อวันพุธ โดยชี้ให้เห็นว่าในขณะที่มีความเสี่ยงที่เมกะแคปจะฉุดค่าเฉลี่ยลง แต่ข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นสําหรับหุ้นในอนาคต

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน