ศาลฎีกาจํากัดการใช้ผู้พิพากษาภายในของ ก.ล.ต.

ศาลฎีกาสหรัฐฯ ได้ตัดสินให้ George Jarkesy ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในเท็กซัส ในคดีสําคัญที่ท้าทายการใช้ผู้พิพากษาภายในของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ในการบังคับใช้กฎหมายคุ้มครองผู้ลงทุน คําตัดสินดังกล่าวซึ่งส่งมอบในวันนี้สนับสนุนคําตัดสินก่อนหน้านี้จากศาลอุทธรณ์วงจรที่ 5 ของสหรัฐฯ ซึ่งเข้าข้าง Jarkesy หลังจากที่เขาถูกปรับและถูกห้ามจากอุตสาหกรรมหลักทรัพย์เนื่องจากกระทําการฉ้อโกงหลักทรัพย์ตามที่ ก.ล.ต. กําหนด

คําตัดสิน 6-3 ถูกมองว่าเป็นการทําลายหน่วยงานกํากับดูแลของ ก.ล.ต. และสะท้อนให้เห็นถึงความสงสัยอย่างต่อเนื่องของศาลฎีกาที่มีต่อการเข้าถึงของหน่วยงานของรัฐบาลกลาง Jarkesy ได้โต้แย้งการตัดสินใจของ SEC โดยโต้แย้งว่าระบบของหน่วยงานในการใช้ผู้พิพากษาภายในองค์กรเพื่อดําเนินคดีในคดีทําให้ได้เปรียบอย่างไม่เป็นธรรม เขาได้รับการสนับสนุนจากองค์กรอนุรักษ์นิยมและธุรกิจต่างๆ ที่แสดงความกังวลเกี่ยวกับการเข้าถึง "รัฐบริหาร" ของรัฐบาลกลางในหลายภาคส่วน รวมถึงกฎระเบียบทางการเงิน

การปฏิบัติของ ก.ล.ต. ถูกโจมตีทางกฎหมายมาหลายปีแล้ว และก่อนหน้านี้ศาลฎีกาได้ตัดสินให้กระบวนการคัดเลือกผู้พิพากษาของหน่วยงานผิดพลาดในปี 2561 คําตัดสินที่ตามมาทําให้ผู้ที่ตกเป็นเป้าหมายของ ก.ล.ต. สามารถท้าทายการกระทําของหน่วยงานในศาลรัฐบาลกลางได้ง่ายขึ้น นักวิจารณ์โต้แย้งว่า ก.ล.ต. ได้รับประโยชน์จากการดําเนินคดีต่อหน้าผู้พิพากษาของตนเองแทนที่จะเป็นคณะลูกขุนในศาลรัฐบาลกลาง

ในปีงบประมาณสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน ก.ล.ต. ได้เริ่มกระบวนการพิจารณาคดีใหม่ 270 คดี เทียบกับ 231 คดีในศาลรัฐบาลกลาง หลังจากคําตัดสินของศาลฎีกาในปี 2018 กระบวนการทางปกครองส่วนใหญ่ได้รับการจัดการโดยคณะกรรมการเอง โดยมีเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่ดําเนินการต่อหน้าผู้พิพากษากฎหมายปกครอง

Jarkesy และบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนของเขา Patriot28 LLC ถูกสอบสวนโดย ก.ล.ต. ในปี 2011 ผู้พิพากษาฝ่ายปกครองของ ก.ล.ต. พบว่าพวกเขาละเมิดพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 และกฎหมายอื่น ๆ รวมถึงการบิดเบือนรายละเอียดกองทุน ก.ล.ต. สั่งลงโทษทางแพ่ง 300,000 ดอลลาร์ และเกือบ 685,000 ดอลลาร์ เพื่อทําลายผลประโยชน์ที่มิชอบจาก Patriot28

คําตัดสินของศาลฎีกาที่ 5 ซึ่งศาลฎีกายึดถือ ได้เน้นย้ําถึงประเด็นเกี่ยวกับอํานาจของ ก.ล.ต. ในการเลือกกระบวนการพิจารณาคดีภายในองค์กร และการคุ้มครองงานสําหรับผู้พิพากษาฝ่ายปกครองที่อาจละเมิดอํานาจประธานาธิบดีภายใต้รัฐธรรมนูญ

ในระหว่างการโต้เถียงด้วยวาจาในเดือนพฤศจิกายนผู้พิพากษาอนุรักษ์นิยมแสดงความกังวลเกี่ยวกับการไม่มีคณะลูกขุนในกระบวนการบริหารของ SEC สําหรับข้อหาเช่นการฉ้อโกง ในทางตรงกันข้ามผู้พิพากษาเสรีนิยมอ้างถึงแบบอย่างที่อนุญาตให้สภาคองเกรสมอบหมายการบังคับใช้กฎระเบียบให้กับศาลปกครองโดยไม่มีคณะลูกขุน

ศาลฎีกาได้ตัดสินอย่างแข็งขันเกี่ยวกับขอบเขตอํานาจของหน่วยงานของรัฐบาลกลาง และเพิ่งสนับสนุนกลไกการระดมทุนของสํานักคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภคเมื่อวันที่ 16 พฤษภาคม การตัดสินใจในกรณีอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสํานักงานคุ้มครองสิ่งแวดล้อมและกรมประมงทางทะเลแห่งชาติคาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน