รายงานจาก The Wall Street Journal เมื่อสัปดาห์ที่แล้วอ้างว่า Qualcomm (NASDAQ:QCOM) ได้ติดต่อ Intel (NASDAQ:INTC) เกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น แต่นักวิเคราะห์ของ Citi ได้ปฏิเสธแนวคิดนี้ โดยเรียกมันว่า "เกือบจะโง่เกินไปที่จะแสดงความคิดเห็น"
จากข้อมูลของ Citi การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเป็นอันตรายต่อผู้ถือหุ้นของ Intel โดยอ้างถึงการขาดประสบการณ์ของ Qualcomm ในการดําเนินงานโรงงานและค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่สูงเป็นประวัติการณ์
นักวิเคราะห์โต้แย้งว่า Intel ควรมุ่งเน้นไปที่การออกจากธุรกิจโรงหล่อแทน ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่พวกเขาเชื่อว่าเป็นประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้น
ธุรกิจโรงหล่อซึ่งซิตี้ประเมินว่าสูญเสีย 2.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้วและคาดว่าจะขาดทุนประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ต่อปีมีโอกาสน้อยที่จะเป็นการดําเนินงานที่ทํากําไรได้ตามรายงานของธนาคารเพื่อการลงทุน
พวกเขาเชื่อว่าการออกจากภาคส่วนนี้สามารถเพิ่มกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Intel ให้อยู่ระหว่าง 3.00 ถึง 4.00 ดอลลาร์ ในขณะที่เพิ่มอัตรากําไรขั้นต้นให้อยู่ในช่วง 50% ต่ําถึงกลาง
ในขณะที่ Citi ยอมรับว่า Intel ควรแยกทางกับแผนกโรงหล่อ แต่บริษัทแนะนําให้ Intel รักษาการดําเนินการผลิต CPU ไว้
"เราเชื่อว่า Intel ควรรักษาธุรกิจการผลิต CPU ไว้เนื่องจากการทํางานร่วมกันกับการออกแบบ CPU และไม่เชื่อว่า Intel ควรใช้ fabless เนื่องจาก Intel ควรตามทัน TSMC ในปี 2025" ธนาคารเขียน
Citi ย้ําการจัดอันดับ Neutral สําหรับ Intel โดยตั้งราคาเป้าหมายของ Intel ไว้ที่ 25 ดอลลาร์
"เราคาดว่า EPS ของ Intel จะอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากธุรกิจโรงหล่อ ซึ่งเราเชื่อว่ามีโอกาสประสบความสําเร็จน้อยที่สุด" Citi สรุป
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน