ร้านอาหารดาร์เดน (NYSE:DRI) ได้รับมุมมองที่หลากหลายจากนักวิเคราะห์ในวันศุกร์ โดย Evercore ISI อัปเกรดหุ้นในขณะที่ Bernstein มีท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้น
Evercore ISI อัปเกรด Darden เป็น Outperform จาก In Line โดยเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 165 ดอลลาร์เป็น 205 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในการเติบโตของยอดขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ Olive Garden ซึ่งคิดเป็น 45% ของยอดขายของบริษัท
Evercore ISI เน้นย้ําถึงความคิดริเริ่มใหม่ๆ เช่น การโฆษณาราคาที่เพิ่มขึ้น ข้อเสนอจํากัดเวลา (LTO) และการผสานรวม Uber Eats เป็นตัวขับเคลื่อนหลัก
"เราเชื่อว่าบริษัทจะยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของยอดขายที่ทํากําไร ทําให้อัตรากําไร EBITDA ดีขึ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้า" Evercore ISI กล่าว และยังเพิ่มประมาณการการเติบโตของยอดขายในร้านเดียวกัน (SSS) ในปีงบประมาณ 2026 เป็น 3% จาก 1.5%
"เรายังคงมั่นใจใน Long Horn (25% ของยอดขาย) เนื่องจากยังคงได้รับส่วนแบ่งอย่างต่อเนื่อง"
ในทางตรงกันข้าม Bernstein ปรับลดระดับ Darden เป็น Market-Perform จาก Outperform โดยอ้างถึงขาขึ้นที่จํากัดและแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างต่อเนื่องที่ส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่ายอดขายในร้านเดียวกันของ Olive Garden ลดลง 2.9% ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งถือเป็นความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่ที่สุดของเครือในรอบกว่าทศวรรษ ยกเว้นการหยุดชะงักจากการระบาดใหญ่
Bernstein ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ฝ่ายบริหารได้เปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์ที่ก้าวร้าวมากขึ้น รวมถึง LTO และการโฆษณาตามราคา แต่พวกเขาเห็นความท้าทายในระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น: "เราทราบว่าความพยายามเหล่านี้อาจปกปิดแรงกดดันที่ยั่งยืนมากกว่าที่เราคาดการณ์ไว้"
"ด้วยความถี่ต่ําในหมวดหมู่ที่ Darden ดําเนินการ เราคาดว่าผู้บริโภคจะใช้เวลาพอสมควรในการสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลง"
Bernstein ยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อของแรงงานและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการควบคุมการย้ายถิ่นฐานที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งอาจทําให้กลุ่มแรงงานหดตัวลง
แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่พวกเขาคาดว่า Darden จะบรรลุคําแนะนําในปีงบประมาณ 2025 ที่การเติบโตของ EPS 6-8% แต่ปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 180 ดอลลาร์จาก 190 ดอลลาร์ โดยสังเกตว่าการพุ่งขึ้นของหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้สร้างสมดุลระหว่างโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน