Investing.com - นักวิเคราะห์จาก BofA กล่าวในบันทึกล่าสุดว่า มีแนวโน้มว่าตลาดหุ้นจะยังคงได้รับความนิยมมากกว่าตราสารหนี้ในปีหน้า โดยได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยความเสี่ยงโดยรวมเช่น การยกเลิกกฎระเบียบ และการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
นักวิเคราะห์ของ BofA กล่าวว่า "เราสนับสนุนการจัดสรรให้กับหุ้น > สินเชื่อ > พันธบัตรในปี 2025 เนื่องมาจากผลกำไรที่มากขึ้น ผลิตภาพที่สูงขึ้น การยกเลิกกฎระเบียบ และการปรับลดอัตราดอกเบี้ย"
ความเชื่อมั่นต่อหุ้นถือเป็นการเปลี่ยนแปลงจากปี 2024 ซึ่งขณะนั้น BofA เลือกให้ความสำคัญกับสินเชื่อ
นักวิเคราะห์คาดว่าภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาคจะช่วยหนุนตลาดหุ้น โดยเศรษฐกิจโลกคาดว่าจะเติบโตเร็วขึ้นที่ 3.2% และอัตราเงินเฟ้อจะลดลงที่ 2.6% ในปี 2025 เนื่องจากธนาคารกลางน่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก นักวิเคราะห์ยังกล่าวเสริมอีกว่า สภาพแวดล้อมดังกล่าวน่าจะส่งผลให้ตลาดหุ้นหลายแห่งได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วง 8% ถึง 14%
นักวิเคราะห์กล่าวว่าภาคส่วนหุ้นที่ผูกติดกับเศรษฐกิจจริงก็มีแนวโน้มที่จะเติบโต โดยยกย่องสิ่งที่พวกเขาเรียกว่า "การกลับตัวครั้งใหญ่" จากเศรษฐกิจดิจิตอลมาสู่เศรษฐกิจจริง
“จุดยืนของการกลับตัวครั้งใหญ่ในสหรัฐฯ นั้นจะผ่านทางการป้องกันประเทศ การฟื้นฟูอุตสาหกรรม ธนาคารที่เป็นอิสระ กองทุน ETF CLO ก๊าซธรรมชาติสำหรับวันนี้ และพลังงานนิวเคลียร์สำหรับวันพรุ่งนี้” พวกเขากล่าว
ในระดับโลก ธนาคารแนะนำให้ถือครอง "หุ้นญี่ปุ่น อินเดีย หนี้ตลาดเกิดใหม่ และทองคำ"
นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ำถึงความสำคัญของแนวทางการจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน โดยสังเกตว่าแนวทางดังกล่าวจะสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้โดยไม่เพิ่มความผันผวน
ซึ่งแตกต่างจากวิธีการจัดสรรตามฉันทามติ เช่น "ซื้อทั้งตลาด" และกองทุนเป้าหมาย ซึ่งพวกเขาแนะนำว่าอาจมีผลงานที่ต่ำกว่ามาตรฐาน