ในไตรมาสที่สามของปี 2024 Emeren Group Limited (ไม่ได้ระบุสัญลักษณ์สัญลักษณ์) รายงานรายได้ 12.9 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้สุทธิ 4.8 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากกําไรจากอัตราแลกเปลี่ยนอย่างมีนัยสําคัญ อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 43.8% โดยส่วนผู้ผลิตไฟฟ้าอิสระ (IPP) มีรายได้ 9.4 ล้านดอลลาร์
โมเดลข้อตกลงบริการเพื่อการพัฒนา (DSA) ยังแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะในอิตาลีและฝรั่งเศส แม้จะมีความท้าทายในการดําเนินงาน รวมถึงความล่าช้าในการอนุมัติโครงการของรัฐบาลยุโรป แต่ Emeren คาดการณ์ว่าแนวโน้มรายได้ที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สี่และปีถัดไป โดยคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุน EBITDA ที่สําคัญจากทั้งส่วน IPP และ DSA
ประเด็นสําคัญ
- Emeren Group Limited รายงานรายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่ 12.9 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้สุทธิ 4.8 ล้านดอลลาร์
- อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 43.8% โดยมีกําไรจากอัตราแลกเปลี่ยนมากกว่า 4.6 ล้านดอลลาร์เนื่องจากเงินยูโรแข็งค่าขึ้น
- ส่วน IPP สร้างรายได้ส่วนใหญ่ ในขณะที่โมเดล DSA ก็มีส่วนสําคัญเช่นกัน
- Emeren ได้รับสัญญาการจัดเก็บพลังงานแบตเตอรี่ที่สําคัญในสหรัฐอเมริกา และคาดว่าจะมีรายได้มากกว่า 69 ล้านดอลลาร์จาก 28 โครงการในอีก 2-3 ปีข้างหน้า
- รายได้ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 40 ล้านถึง 45 ล้านดอลลาร์ โดยมีคําแนะนําทั้งปีที่แก้ไข tEBITDA ล้านเป็น 102 ล้านดอลลาร์
- บริษัทคาดว่า EBITDA จะอยู่ที่ 15 ล้านถึง 20 ล้านดอลลาร์สําหรับปีนี้ และมากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ในปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- Emeren แก้ไขคําแนะนํารายได้ทั้งปีสําหรับปี 2024 เป็น 97 ล้านดอลลาร์เป็น 102 ล้านดอลลาร์
- บริษัทคาดการณ์ EBITDA ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 จะอยู่ที่ 40 ล้านดอลลาร์ถึง 45 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 20% ถึง 25%
- สําหรับปี 2025 Emeren กําลังชี้แนะ EBITDA มากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ โดยมีผลงานที่สําคัญจากโครงการในยุโรป
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทประสบกับความล่าช้าในการอนุมัติของรัฐบาลสําหรับโครงการในยุโรป ซึ่งส่งผลต่อระยะเวลารายได้
- ความท้าทายในการดําเนินงานทําให้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงจาก 50.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 เป็น 35.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
ไฮไลท์ Bullish
- ไปป์ไลน์ตามสัญญาที่แข็งแกร่งของ Emeren ครอบคลุม 28 โครงการ รวมกว่า 2.1 กิกะวัตต์
- ส่วน IPP คาดว่าจะสร้างอัตรากําไรขั้นต้นประมาณ 50%
- โมเดล DSA คาดว่าจะมีรายได้เกิน 20 ล้านดอลลาร์ โดย 90% มาจากยุโรป
พลาด
- เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลดลงอย่างมากจากไตรมาสก่อนหน้า
- คาดว่าจะปิดโครงการในไตรมาสที่ 1 ของปีหน้าเนื่องจากกระบวนการอนุมัติที่ยืดเยื้อ
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารแสดงความเชื่อมั่นในความต้องการพลังงานแสงอาทิตย์ที่เพิ่มขึ้นและการวางตําแหน่งของบริษัทในฐานะผู้นําด้านพลังงานหมุนเวียน
- ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์และรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสําหรับการเติบโตในอนาคตในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์
Emeren Group Limited ยังคงมุ่งเน้นไปที่การขยายความคิดริเริ่มด้านพลังงานหมุนเวียนและกําลังสํารวจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับพระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อ แนวทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและความสําเร็จล่าสุดในการได้รับสัญญาและการอนุมัติจากรัฐบาล แม้ว่าจะมีความล่าช้าบ้าง แต่ก็สะท้อนให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่องในภาคพลังงานหมุนเวียน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานและแนวโน้มทางการเงินของ Emeren Group Limited ตามรายงานในผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2567 สามารถอธิบายบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลเพิ่มเติมจาก InvestingPro
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 100.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงตําแหน่งในภาคพลังงานหมุนเวียน แม้จะมีแนวโน้มเชิงบวกที่นําเสนอในรายงานผลประกอบการ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Emeren ไม่ได้ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -7.51 สิ่งนี้สอดคล้องกับความท้าทายในการดําเนินงานและความล่าช้าของโครงการที่กล่าวถึงในบทความ
อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณที่ให้กําลังใจบางประการ เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่านักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน ซึ่งสนับสนุนแนวทางรายได้ที่แก้ไขของบริษัทที่ 97 ล้านดอลลาร์เป็น 102 ล้านดอลลาร์สําหรับปี 2024 นอกจากนี้ รายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจย้อนกลับแนวโน้มที่ไม่ทํากําไรเมื่อเร็วๆ นี้
อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทที่ 0.32 บ่งชี้ว่า Emeren อาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี การประเมินมูลค่าที่ต่ํานี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่เชื่อมั่นในศักยภาพระยะยาวของบริษัทในตลาดพลังงานหมุนเวียนที่กําลังเติบโต
เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นของ Emeren แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง EBITDA ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 33.33% โมเมนตัมเชิงบวกนี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของบริษัท รวมถึงการมีส่วนร่วมของ EBITDA ที่สําคัญที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากทั้งกลุ่ม IPP และ DSA
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ Emeren Group Limited เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน