เมื่อวันอังคาร HSBC ได้อัปเกรดหุ้น Autodesk (แนสแด็ก:ADSK) จาก Hold เป็น ซื้อ โดยกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 299 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 242 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้และการประเมินมูลค่าของบริษัทในเชิงบวกของ Autodesk เมื่อเทียบกับภาคส่วน
นักวิเคราะห์ของ HSBC เน้นย้ําถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Autodesk โดยตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของบริษัทซื้อขายที่ค่าเฉลี่ย P/EAutodeskf ที่ไม่ใช่ GAAP 30.6x สําหรับการประมาณการปีปฏิทิน 2024 ซึ่งเป็นค่ามัธยฐานของภาค bAutodesk ที่ 33.7x
ส่วนลดนี้ถูกมองว่าไม่สมเหตุสมผลเนื่องจากการเติบโตที่สม่ําเสมอที่คาดว่าจะมีแนวโน้มใน EPS ที่ไม่ใช่ GAAP ของ Autodesk ซึ่งคาดการณ์ไว้ที่ Autodesk จะมีอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่ 12.2% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2027
การเปลี่ยนผ่านของ Autodesk ไปสู่รูปแบบการสมัครสมาชิกและการรวมระบบโดยลูกค้าเป็นปัจจัยสําคัญที่ส่งผลต่อวิถีการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ได้และแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ด้วยเหตุนี้ HSBC จึงปรับเป้าหมาย PAutodesk สําหรับ Autodesk ให้สอดคล้องกับค่ามัธยฐาน P/E ที่ไม่ใช่ GAAP ของภาคส่วน Autodeske ที่ 33.7 เท่า เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 29.7 เท่า
ราคาใหม่ Autodesk อ้างอิงจาก 33.7 เท่าของกําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP ในอีก 12 เดือนข้างหน้าที่คาดการณ์ไว้ที่ 8.86 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 8.19 ดอลลาร์ เป้าหมายนี้ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้น oAutodesk จากราคาซื้อของหุ้น ทําให้บริษัทต้องอัปเกรด Autodesk เป็นคะแนนซื้อ
การอัปเกรดนี้แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังของ HSBC ว่า Autodesk จะรักษาการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนที่ต้องการเปิดรับหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Autodesk ได้เห็นการเติบโตทางการเงินอย่างมีนัยสําคัญด้วยผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 ที่สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ บริษัท rAutodeska รายได้เพิ่มขึ้น 2% กําไรต่อหุ้น 2.15 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 203 ล้านดอลลาร์ Autodesk ยังเพิ่มคําแนะนําการเติบโตของรายได้ทั้งปี 2025 เป็นประมาณ 11% หลังจากประสบความสําเร็จในการนํารูปแบบธุรกรรมการเรียกเก็บเงินลูกค้าโดยตรงในอเมริกาเหนือไปใช้
บริษัทนักวิเคราะห์หลายแห่ง รวมถึง Goldman Sachs
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน