เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับหุ้น Keysight Technologies (นิวยอร์ก: KEYS) ซึ่งเป็นบริษัททดสอบและวัดผลที่โดดเด่น บริษัทเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 150 ดอลลาร์จาก 135 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอยู่ในอันดับที่ต่ํากว่าประสิทธิภาพ
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานที่รายงานของ Keysight ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 ซึ่งสิ้นสุดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งบริษัทประสบกับคําสั่งซื้อหลักลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 1%
นี่เป็นการปรับปรุงจากการลดลง 9% และ 12% ที่เห็นในไตรมาสที่สองและไตรมาสแรกตามลําดับ ตัวเลขล่าสุดสูงกว่าการประมาณการของ BofA Securities 30 ล้านดอลลาร์หรือ 1%
Keysight แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเป็นพิเศษในบางพื้นที่ของธุรกิจ โดยมีคําสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลและแบบมีสายเพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ตัวเลขสองหลักที่ต่ํา และคําสั่งซื้อเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้นในเปอร์เซ็นต์หลักเดียวที่ต่ํา ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ถึงการลดลงของคําสั่งซื้อหลักหลักเดียวสําหรับตลาดปลายทางที่เหลืออีกประมาณ 70% ของคีย์ไซต์
การจัดอันดับ Underperform ได้รับการย้ําโดย BofA Securities เนื่องจาก Keysight มีความเสี่ยงอย่างมากในตลาดปลายทางการสื่อสารไร้สายที่เติบโตช้าลง อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เพิ่มเป้าหมายราคาจาก 135 ดอลลาร์เป็น 150 ดอลลาร์เพื่อสะท้อนถึงความมั่นคงของอุปสงค์
ราคาเป้าหมายใหม่ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วเป็นทวีคูณ 22 เท่าสําหรับปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 20 เท่าที่ใช้ก่อนหน้านี้
เป้าหมายคูณนี้สอดคล้องกับค่าเฉลี่ย 22 เท่าของคู่แข่งของ Keysight BofA Securities ให้เหตุผลว่าอัตรากําไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ Keysight ซึ่งสมดุลกับการเปิดรับภาคไร้สายที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Keysight Technologies ทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ทางการเงินในไตรมาสที่ 3 โดยรายงานรายได้ 1.2 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.57 ดอลลาร์ บริษัทยังเห็นคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของการสื่อสารเชิงพาณิชย์เป็นหลัก
แม้รายได้ในกลุ่มโซลูชั่นการสื่อสารและกลุ่มโซลูชั่นอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์จะลดลง แต่ Keysight ยังคงมีแนวโน้มในเชิงบวก โดยคาดการณ์ว่ารายได้และรายได้ในไตรมาสที่ 4 จะดีขึ้นเล็กน้อย
บริษัทได้ประกาศแผนการที่จะขยายตลาดที่ให้บริการได้ (SAM) และดําเนินการควบรวมกิจการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเข้าซื้อกิจการของ Spirent ได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและคาดว่าจะปิดในช่วงครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 นอกจากนี้ Keysight ยังคาดว่าอัตราภาษีจะคงที่ที่ 14% เป็นเวลาหลายปี
Keysight ปิดไตรมาสด้วยสถานะเงินสดที่แข็งแกร่ง 1.6 พันล้านดอลลาร์ โดยสร้างกระแสเงินสด 255 ล้านดอลลาร์จากการดําเนินงาน บริษัทยังซื้อหุ้นคืน 1.07 ล้านหุ้นในราคา 150 ล้านดอลลาร์
เมื่อมองไปข้างหน้า Keysight มองเห็นโอกาสในตลาดยานยนต์ไร้คนขับและคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการลงทุนแบบไฮเปอร์สเกลเลอร์ในโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่นักลงทุนสรุปการวิเคราะห์ล่าสุดจาก BofA Securities เกี่ยวกับ Keysight Technologies ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 24.04 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 30.24 Keysight สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่ต้องการการพิจารณาอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทสามารถรักษาอัตรากําไรขั้นต้นไว้ที่ 64.16% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษารายได้ส่วนใหญ่เป็นกําไรขั้นต้น
เคล็ดลับ InvestingPro เปิดเผยว่า Keysight ได้รับผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 8.88% ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในเชิงบวกในระยะสั้น นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานทางการเงินที่มั่นคงสําหรับการดําเนินงานในระยะสั้น สําหรับผู้ที่พิจารณาเจาะลึกโปรไฟล์การลงทุนของ Keysight มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 7 ข้อ รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับระดับหนี้สินและการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปี
ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน แต่ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Keysight ในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และศูนย์ข้อมูลบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นบางประการ นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าบริษัทไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจส่งผลต่อกลยุทธ์การลงทุนขึ้นอยู่กับความชอบของนักลงทุนแต่ละรายสําหรับรายได้เทียบกับศักยภาพการเติบโต ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro อยู่ที่ 132.04 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสําหรับนักลงทุนเมื่อเทียบกับราคาตลาดปัจจุบันและเป้าหมายของนักวิเคราะห์ที่ 164 ดอลลาร์
ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปที่มีกําหนดในวันที่ 20 สิงหาคม 2024 ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่า Keysight สามารถรับมือกับความท้าทายในภาคการสื่อสารไร้สายและใช้ประโยชน์จากจุดแข็งในด้านอื่นๆ ของธุรกิจได้หรือไม่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน