Robinhood
เกิดอะไรขึ้น เมื่อวันจันทร์ที่แล้ว Piper Sandler ได้อัปเกรดหุ้นของ Robinhood (NASDAQ:HOOD) เป็น Overweight โดยตั้งราคาเป้าหมายที่ 23 ดอลลาร์
*สรุปสั้น ๆ: การลดลงของราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้นั้นเสนอโอกาสในการเข้าลงทุน โดยมีปัจจัยบวกสำหรับธุรกิจที่กำลังมาในอนาคต
เรื่องราวทั้งหมดคือ Piper เชื่อว่าการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจในการเข้าลงทุนในแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีนวัตกรรมและเติบโตอย่างรวดเร็ว ในระยะสั้น Piper คาดว่าผลกระทบของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่เกิดจากการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะถูกชดเชยโดยกิจกรรมการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของเงินกู้มาร์จิน นอกจากนี้ Piper ยังคาดว่า HOOD จะได้รับประโยชน์จากการเปิดตัวแพลตฟอร์มการซื้อขายบนเว็บใหม่และการเปิดตัวการซื้อขายออปชั่นและฟิวเจอร์สในปลายปีนี้
ในระยะยาว Piper คาดว่า HOOD จะได้รับประโยชน์จากปัจจัยสำคัญหลายประการ เช่น การเติบโตอย่างต่อเนื่องของการค้าปลีกทั่วโลกและการซื้อขายอนุพันธ์ การถ่ายโอนความมั่งคั่งจากคนรุ่นเก่าไปสู่ลูกหลาน ตำแหน่งที่แข็งแกร่งในตลาดสกุลเงินดิจิตอล และการขยายตัวในระดับสากลที่ HOOD ยังอยู่ในระยะเริ่มต้น ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะผลักดันการเติบโตในระยะยาวและสร้างความมั่นคงให้กับตำแหน่งของ HOOD ในตลาด
ระดับ Overweight ของ Piper หมายถึง "คาดว่าจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าค่ามัธยฐานของกลุ่มหุ้นที่นักวิเคราะห์ครอบคลุม"
Hormel Foods
เกิดอะไรขึ้น เมื่อวันอังคารที่แล้ว Citi ได้อัปเกรดหุ้นของ Hormel Foods (NYSE:HRL) เป็น Buy โดยตั้งราคาเป้าหมายที่ 37 ดอลลาร์
*สรุปสั้น ๆ: แนวโน้มยอดขายปลีกที่ดีขึ้นและสภาพแวดล้อมต้นทุนที่ไม่สูงขึ้นน่าจะช่วยเพิ่ม EPS หุ้นมีส่วนลดเมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์
เรื่องราวทั้งหมดคือ นักวิเคราะห์ของ Citi มองเห็นโอกาสในการเติบโตเล็กน้อยของ EPS ในไตรมาสที่ 3 และปี 2024 ของ Hormel Foods และมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีกในปี 2025 และ 2026 แม้ว่าจะมีแรงกดดันจากการหยุดทำงานของ Planters แต่แนวโน้มยอดขายปลีกที่แท้จริงดูเหมือนจะดีขึ้น และสภาพแวดล้อมต้นทุนที่ไม่สูงขึ้นเนื่องจากต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง นอกจากนี้ การลดกำลังการผลิตในอุตสาหกรรมไก่งวงอาจผลักดันให้ราคาสูงขึ้นในไม่ช้า ความเชื่อมั่นต่อหุ้นดูเหมือนจะเป็นลบ เนื่องจากการจัดอันดับ Buy ของ Citi เป็นเพียงการจัดอันดับเดียวในบรรดานักวิเคราะห์ฝั่งขาย และการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ก็เป็นเอกฉันว่า Hormel จะไม่ประสบความสำเร็จในการเพิ่มกำไรจากการดำเนินงานตามเป้าหมายที่ 250 ล้านดอลลาร์ในปี 2026
หุ้นของ Hormel มีราคาสูงกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นในอุตสาหกรรมอาหารส่วนใหญ่ แต่มีราคาลดลงเมื่อเทียบกับอัตราส่วน P/E และ EV/EBITDA ในอดีตเมื่อเทียบกับหุ้นในอุตสาหกรรมอาหารอื่น ๆ นักวิเคราะห์ของ Citi เชื่อว่านี่เป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ในการเติบโตของกำไรและสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวย
ระดับ Buy ของ Citi หมายถึง "ซื้อที่ (1) ผลตอบแทนรวม (ETR) 15% หรือมากกว่า หรือ 25% ขึ้นไปสำหรับหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง"
Chipotle Mexican Grill
เกิดอะไรขึ้น เมื่อวันพุธ Wedbush ได้อัปเกรดหุ้นของ Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) เป็น Outperform พร้อมตั้งราคาเป้าหมายที่ 58 ดอลลาร์
*สรุปสั้น ๆ: Wedbush เชื่อว่า CMG จะสามารถรักษาส่วนแบ่งการตลาดได้ท่ามกลางสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย และการประเมินมูลค่าหุ้นก็อยู่ในระดับที่น่าสนใจ
เรื่องราวทั้งหมดคือ Wedbush รายงานว่า Chipotle ยังคงอยู่ภายใต้การดูแลของบุคลากรที่มีความสามารถ แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งผู้บริหาร โดย Brian Niccol ประธานและ CEO ที่ออกจากบริษัทไปเข้าร่วม Starbucks (NASDAQ:SBUX) ในวันที่ 9 กันยายนนี้ Scott Boatwright ซึ่งปัจจุบันเป็น COO ของ Chipotle จะรับตำแหน่ง CEO ชั่วคราว ขณะที่ Jack Hartung ซึ่งเพิ่งประกาศเกษียณอายุจากตำแหน่ง CFO ก็จะยังคงทำงานในตำแหน่งประธานฝ่ายกลยุทธ์ การเงิน และห่วงโซ่อุปทานต่อไปอย่างไม่มีกำหนด บริษัท Wedbush เชื่อว่าผู้นำทั้งสองคนนี้รวมถึง Niccol มีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแปลง Chipotle และมั่นใจว่าบริษัทจะมีทิศทางที่ดีในอนาคต
Wedbush ยังเน้นปัจจัยที่ผลักดันให้ยอดขายเทียบร้านเดิม (SSS) ในครึ่งปีหลังสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยระบุว่าฝ่ายบริหารได้สังเกตเห็นแนวโน้มยอดขายที่ไม่สม่ำเสมอในเดือนกรกฎาคม ราคาสินค้าในเมนูของไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะสอดคล้องกับไตรมาสที่ 2 โดยไม่มีการปรับขึ้นราคาเพิ่มเติมในปี 2024 การกลับมาของเมนูยอดนิยมอย่าง Brisket คาดว่าจะช่วยเพิ่มยอดขายในไตรมาสที่ 3 นอกจากนี้ ความคาดหวังเรื่องอัตรากำไรได้ถูกปรับใหม่หลังไตรมาสที่ 2 โดยมีการปรับต้นทุนอาหารและค่าแรง บริษัทมีความเชื่อมั่นในอัตราการเติบโตของ SSS ที่ 6.0% ในไตรมาสที่ 3 และเห็นโอกาสในการเพิ่มอัตรากำไรเมื่อราคาของอะโวคาโดลดลงและการเติบโตของยอดขายเทียบร้านเดิมที่เพิ่มขึ้นแปลเป็นอัตรากำไรที่สูงขึ้น
ระดับ Outperform ของ Chipotle หมายถึง "คาดว่าผลตอบแทนรวมของหุ้นจะสูงกว่าผลตอบแทนรวมของกลุ่มหุ้นที่นักวิเคราะห์หรือทีมงานของนักวิเคราะห์ในช่วง 6-12 เดือนข้างหน้า"
Robinhood
เกิดอะไรขึ้น เมื่อวันพฤหัสบดี Deutsche Bank ได้อัปเกรดหุ้นของ Robinhood (NASDAQ:HOOD) เป็น Buy พร้อมตั้งราคาเป้าหมายที่ 24 ดอลลาร์
*สรุปสั้น ๆ: การปรับแก้ EPS มีแนวโน้มเชิงบวก ฝ่ายบริหารกำลังดำเนินงานในสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อการรักษากำไร
เรื่องราวทั้งหมดคือ การตัดสินใจของ Deutsche Bank ได้รับแรงหนุนจากการปรับแก้กำไรต่อหุ้น ที่เป็นบวกเล็กน้อยและการขายหุ้นออกเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยหุ้นของ HOOD ลดลงเกือบ 25% จากจุดสูงสุดล่าสุดในเดือนกรกฎาคม และลดลง 18% ในไตรมาสที่สามจนถึงปัจจุบัน แม้ว่า Robinhood จะเป็นหุ้นที่มีผลงานแย่ที่สุดที่ Deutsche Bank รายงานในไตรมาสนี้ แต่ Robinhood ก็ยังคงเป็นหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี โดยมีการเพิ่มขึ้นถึง 46%
ธนาคารมองว่า Robinhood มีแนวโน้มที่จะสร้างผลกำไรในระยะยาวได้ โดยได้รับการสนับสนุนจากการกระจายธุรกิจที่ดีขึ้น ความหลากหลายของโครงการการเติบโตที่มีแนวโน้มดี การควบคุมต้นทุนที่มั่นคง และประโยชน์จากแนวโน้มการค้าปลีกที่แข็งแกร่งในตลาด Deutsche Bank ยังสังเกตเห็นความเต็มใจที่จะกำหนดราคาที่เหมาะสมสำหรับผลิตภัณฑ์และโครงการใหม่ ๆ รวมถึงความสามารถในการคืนทุนผ่านการซื้อหุ้นคืนหรือการเข้าซื้อกิจการ แม้ว่า Robinhood จะถูกมองว่าเป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงที่สุดในตลาดทุนขนาดใหญ่ของ Deutsche Bank แต่ธนาคารก็เห็นว่ารูปแบบการหารายได้ที่ทนทานขึ้นกำลังพัฒนา และความเสี่ยงที่มีอยู่มากมายเริ่มลดลง อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเชื่อว่าหุ้น HOOD อาจเป็นหนึ่งในหุ้นที่มีความผันผวนมากที่สุดในระยะสั้นถึงระยะกลาง
ระดับ Buy ของ Deutsche Bank หมายถึง "จากมุมมองของ TSR ในช่วง 12 เดือนปัจจุบัน เราแนะนำให้นักลงทุนซื้อหุ้นนี้"
Nike
เกิดอะไรขึ้น เมื่อวันศุกร์ Williams Trading ได้อัปเกรดหุ้นของ Nike (NYSE:NKE) เป็น Buy พร้อมตั้งราคาเป้าหมายที่ 93 ดอลลาร์
*สรุปสั้น ๆ: การจ้าง Tom Peddie กลับมาดำรงตำแหน่งรองประธานฝ่ายพันธมิตรตลาดอาจบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นกับ Nike ราคาหุ้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีนักลงทุนเรียนรู้เกี่ยวกับการปรับปรุงธุรกิจมากขึ้น
เรื่องราวทั้งหมดคือ Williams Trading มองไม่เห็นว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงทิศทางธุรกิจขนาดใหญ่ของ Nike ในทันที แต่เชื่อว่าการกลับมารับตำแหน่งของ Tom Peddie นั้นบ่งชี้ว่ามีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างเกิดขึ้น พันธมิตรการค้าส่งของ Nike ได้แสดงความพึงพอใจกับการกลับมาของ Mr. Peddie และมองเห็นความสนใจมากขึ้นในบัญชีของพวกเขา เนื่องจาก Mr. Peddie ได้ออกจากบริษัทไปในปี 2020 หลังจากทำงานมากว่า 30 ปี Williams Trading เชื่อว่าเขาจะไม่กลับมาโดยปราศจากความมั่นใจว่ามีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมเกิดขึ้น
นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ยังชี้ให้เห็นว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2024 และแนวโน้มปีงบประมาณ 2025 ของ Nike พร้อมกับมุมมองที่ว่า Nike กำลังสูญเสียคาวมโดดเด่น ทำให้เกิดความจำเป็นในการเปลี่ยนแปลง เปอร์เซ็นต์ของรองเท้า Nike โดยเฉพาะอย่างยิ่งรุ่นสำหรับวิ่งที่พบในพื้นที่ที่มีผู้คนหนาแน่นกำลังลดลงจากปีก่อน ๆ และลูกค้าหลักก็มีความต้องการสินค้าน้อยลงเมื่อขายในราคาปกติ Williams Trading ไม่เชื่อว่างาน Investor Day ที่มีกำหนดในวันที่ 19 พฤศจิกายน 2024 จะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คาดว่าการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงจะเห็นผลในช่วง 15-18 เดือนจากวันที่เริ่มการเปลี่ยนแปลง ซึ่งอาจจะในช่วงฤดูใบไม้ผลิปี 2026 แม้จะมีความท้าทายแต่ Williams Trading ก็เชื่อว่าหุ้นของ Nike จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นก่อนที่การปรับปรุงธุรกิจที่สำคัญจะเกิดขึ้น สะท้อนถึงการกลับมาของ Nike ที่ทรงพลัง
ระดับ Buy ของ Williams Trading หมายถึง "คาดว่าผลตอบแทนรวมของหุ้น (การเพิ่มขึ้นของราคาและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล) จะเกิน 15% ในช่วงการลงทุน 12 เดือนข้างหน้า"