อเมริกัน ทาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น (AMT) มีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สอง โดยมีการเรียกเก็บเงินของผู้เช่าแบบออร์แกนิกรวมเพิ่มขึ้น 5.3% ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับสินทรัพย์ของบริษัท กิจกรรมหอคอยในสหรัฐฯ ของบริษัทคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในปี 2024 โดยมีรายได้และกําไรขั้นต้นเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ CoreSite ซึ่งเป็นบริษัทในเครือยังรายงานการเติบโตของรายได้สองหลักและเงินสดค้างเป็นประวัติการณ์ ในอินเดีย แนวโน้มการเก็บเงินที่ดีขึ้นนําไปสู่การพลิกกลับของรายได้ที่สงวนไว้ก่อนหน้านี้ 67 ล้านดอลลาร์ American Tower กําลังเปลี่ยนโฟกัสการลงทุนไปยังตลาดที่พัฒนาแล้วเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ในระยะยาว บริษัทได้ปรับแนวโน้มทั้งปีขึ้นด้านบน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในความสามารถในการเพิ่มรายได้และส่งมอบผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น
ประเด็นสําคัญ
- การเรียกเก็บเงินผู้เช่าแบบออร์แกนิกแบบรวมกิจการของ American Tower เพิ่มขึ้น 5.3% ในไตรมาสที่ 2
- กิจกรรมหอคอยของสหรัฐฯ คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในปี 2024 โดยมีรายได้และกําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 50%
- CoreSite มีรายได้เติบโตเป็นตัวเลขสองหลักและเงินสดค้างเป็นประวัติการณ์
- บริษัทได้ย้อนกลับรายได้ที่สงวนไว้ก่อนหน้านี้ 67 ล้านดอลลาร์ในอินเดียและมีความคืบหน้าในการส่งเงินกลับประเทศ
- อเมริกันทาวเวอร์มุ่งเน้นไปที่ตลาดที่พัฒนาแล้วสําหรับการลงทุนในอนาคต
- บริษัทวางแผนที่จะลดเงินสด SG&A ในยุโรป แอฟริกา และละตินอเมริกาประมาณ 210 จุดพื้นฐานภายในปี 2024
- แนวโน้มทั้งปีสําหรับรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และ AFFO ที่มาจากการเพิ่มขึ้น
- American Tower ได้ออกหนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่มากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์และลดการใช้จ่ายเงินทุนตามดุลยพินิจ
- การเติบโตของเงินปันผลคาดว่าจะกลับมาอีกครั้งในปี 2025 สอดคล้องกับการเติบโตของ AFFO
- กระบวนการอนุมัติสําหรับธุรกรรมในอินเดียคาดว่าจะปิดในช่วงครึ่งหลังของปี
แนวโน้มบริษัท
- American Tower มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มการเติบโตของรายได้ในระยะยาวโดยการลดความเสี่ยงในตลาดเกิดใหม่
- บริษัทคาดว่าจะขยายประสิทธิภาพและการจัดการต้นทุนทั่วโลก โดยตั้งเป้าที่จะลดเงินสด SG&A เป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้
- ความคาดหวังทั้งปีสําหรับรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และ AFFO ที่มาจากการคาดการณ์ได้ได้รับการแก้ไขขึ้น
ไฮไลท์ Bearish
- ขณะนี้บริษัทไม่ได้แสวงหาโอกาสในการควบรวมกิจการเนื่องจากมุ่งเน้นไปที่การลดเลเวอเรจและโครงการรายจ่ายด้านทุนภายใน
- ตลาดเกิดใหม่คิดเป็นประมาณ 25% ของ AFFO ต่อหุ้น โดยบริษัทจะเปลี่ยนเงินทุนไปสู่ตลาดที่พัฒนาแล้ว
ไฮไลท์ Bullish
- ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 พร้อมความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับสินทรัพย์ของ American Tower
- แนวโน้มการเรียกเก็บเงินในเชิงบวกในอินเดียและความคืบหน้าในการส่งเงินกลับประเทศ
- ไตรมาสที่แข็งแกร่งของ CoreSite ด้วยการเติบโตของรายได้สองหลัก
- คาดว่าการเติบโตของเงินปันผลจะกลับมาอีกครั้งในปี 2568
พลาด
- ไม่มีการระบุโอกาสในการควบรวมกิจการที่น่าสนใจซึ่งสอดคล้องกับลําดับความสําคัญเชิงกลยุทธ์ในปัจจุบัน
- คาดว่าจะมีการปั่นป่วนสเปรดที่สูงขึ้นในปี 2025 เนื่องจากการเลิกใช้ระยะสุดท้ายที่จะเริ่มในไตรมาสที่ 4 ของปีนี้
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตแม้ว่าจะไม่ได้ให้คําแนะนําปี 2025 ก็ตาม
- ข้อตกลงแบบองค์รวมของลูกค้ารายใหญ่หมดอายุแล้ว แต่ MLA พื้นฐานยังคงมีอยู่
- การเติบโตตามสัญญาสําหรับปี 2025 และคาดว่าจะเติบโตอย่างสม่ําเสมอจากข้อตกลงบันไดเลื่อน
- สนใจในการสํารวจโครงสร้าง MLA ที่ครอบคลุมในระดับสากล
การแถลงผลประกอบการของ American Tower Corporation เผยให้เห็นไตรมาสที่แข็งแกร่ง โดยบริษัทได้ทําการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ในการมุ่งเน้นการลงทุนและการจัดการต้นทุนเพื่อรองรับการเติบโตในระยะยาว แนวโน้มทั้งปีที่แก้ไขของบริษัทและการคาดการณ์การเติบโตของเงินปันผลจะกลับมาอีกครั้งในปี 2025 แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ทางการเงินและพอร์ตสินทรัพย์ แม้จะมีความท้าทายในตลาดเกิดใหม่ แต่ American Tower ก็พร้อมสําหรับความสําเร็จอย่างต่อเนื่อง โดยมุ่งเน้นไปที่ตลาดที่พัฒนาแล้วและประสิทธิภาพการดําเนินงานอย่างชัดเจน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
American Tower Corporation (AMT) แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่น่ายกย่อง และข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 100.37 พันล้านดอลลาร์ AMT จึงเป็นผู้เล่นที่สําคัญในอุตสาหกรรม Specialized REITs อัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ 49.92 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพในการสร้างรายได้ เมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตราส่วน P/E ปรับเป็น 38.04 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ดียิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตล่าสุด
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําถึงประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอของ AMT โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ และสอดคล้องกับคําแถลงคาดการณ์ล่วงหน้าของบริษัทที่คาดว่าการเติบโตของเงินปันผลจะกลับมาอีกครั้งในปี 2025 เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิของ AMT คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งตอกย้ําแนวโน้มในแง่ดีของบริษัทและศักยภาพในการเพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
นักลงทุนที่พิจารณา AMT จะได้พบกับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อเพื่อช่วยในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกลงไป ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน