Investing.com - Arm บริษัทออกแบบชิปสัญชาติอังกฤษซึ่งมี SoftBank เป็นเจ้าของส่วนใหญ่ ประเมินมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในเวลาไม่กี่วัน หลังจากที่บริษัทระบุว่ากำไรดีขึ้นจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของปัญญาประดิษฐ์
Arm Holdings (NASDAQ:ARM) มีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 153.2 พันล้านดอลลาร์จากประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ช่วงค่ำของวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา และถูกจัดอันดับให้เป็นหนึ่งในบริษัทชิปที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกเพียงไม่กี่เดือนหลังจากการจดทะเบียนในเดือนพฤศจิกายน
การเพิ่มขึ้นดังกล่าวเกิดจากกำไรที่แข็งแกร่งเกินคาดสำหรับไตรมาสเดือนธันวาคม ขณะที่ Arm ยังปรับเพิ่มแนวโน้มอย่างมากในความคาดหวังเกี่ยวกับความต้องการที่แข็งแกร่งของการเติบโตอย่างรวดเร็วใน AI
ผู้ออกแบบชิปได้รับค่าลิขสิทธิ์จากการออกใบอนุญาตการออกแบบ ซึ่งเป็นที่ต้องการของผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดในโลกอย่าง NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) ที่เป็นหัวใจสำคัญของการเติบโตอย่างรวดเร็วใน AI และเป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Arm
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Arm ทำให้ SoftBank Group Corp. (TYO:{44333|9984}}) ได้รับลาภลอยจำนวนมหาศาลกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ SoftBank ถือหุ้น 90% ในการออกแบบชิป โดยสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทมีมูลค่าประมาณ 130 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่ามูลค่าตลาดของ SoftBank ที่ประมาณ 85 พันล้านดอลลาร์
หุ้นยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนด้านเทคโนโลยีของญี่ปุ่นก็พุ่งขึ้นมากกว่า 20% นับตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา และซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021
Arm ขยับลงในการซื้อขายหลังเวลาทำการ การขาดทุนในระยะสั้นกำลังจะมาถึงใช่หรือไม่
แต่ Arm ก็ลดลง 3% ในการซื้อขายหลังเวลาทำการเมื่อวันจันทร์ โดยหุ้นตอนนี้ดูเสี่ยงต่อการถูกเทขายทำกำไรหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างก้าวกระโดด
ข้อมูลของ Investing.com แสดงให้เห็นว่าการซื้อขายหุ้นสูงถึง 135.9 เท่าของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่มักจะประกาศการขาดทุนในระยะสั้น Nvidia ซึ่งมีมูลค่าตลาดพุ่งสูงขึ้นในต้นปี 2023 ก็มีการเทขายทำกำไรบางส่วนเช่นกัน หลังจากที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรพุ่งสูงขึ้น
SoftBank อาจขายหุ้นบางส่วนใน Arm เมื่อช่วงล็อคอัพหลังการเสนอขายหุ้น IPO สิ้นสุดในต้นเดือนมีนาคม
ถึงกระนั้น แนวโน้มระยะยาวของ Arm ก็ดูเป็นบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ AI Nvidia ซึ่งยังคงมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 96.5 และมีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นสามเท่าในปี 2023 โดยผู้ผลิตชิปเพิ่งแซงหน้า Amazon.com (NASDAQ:AMZN) จนกลายเป็นบริษัทที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ในวอลล์สตรีท
“สำหรับผู้สังเกตการณ์ตลาดส่วนใหญ่ การประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันนั้นไม่ตรงกับงบกำไรขาดทุนและการคาดการณ์ล่วงหน้า” Ryan Shrout ผู้ก่อตั้งและนักวิเคราะห์หลักของ Shrout Research กล่าวในบล็อกโพสต์ล่าสุด
“กุญแจสำคัญสำหรับฉันคือแหล่งรายได้ค่าลิขสิทธิ์และการเติบโตในอีก 1-3 ปีข้างหน้า… ขณะที่ผลิตภัณฑ์ของ Arm จำนวนมากเคลื่อนตัวไปสู่สถาปัตยกรรม Armv9 ที่ก้าวหน้าขึ้น มีความสามารถมากขึ้น และทำกำไรได้มากขึ้น จากนั้นรายได้ค่าลิขสิทธิ์ของบริษัทจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่สูงกว่าการเติบโตของแต่ละหน่วย”
ผลประกอบการประจำไตรมาสเดือนธันวาคมของ Arm แสดงให้เห็นว่าบริษัทกำลังกระจายความเสี่ยงจากการพึ่งพาแค่ชิปสมาร์ทโฟน ไปสู่เซิร์ฟเวอร์ รถยนต์ และอุปกรณ์พกพา
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตอีกว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการพัฒนา AI มีแนวโน้มที่จะผลักดันความต้องการชิปประสิทธิภาพสูงให้สูงขึ้น Shrout ตั้งข้อสังเกตว่า Arm มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากบริษัทอื่น ๆ มากมายที่พัฒนาซิลิคอนของตนเองเพื่อแข่งขันกับโปรเซสเซอร์ Nvidia และ Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD)