Perion Network Ltd. (แนสแด็ก: PERI) บริษัทเทคโนโลยีระดับโลกที่เชี่ยวชาญด้านการโฆษณาดิจิทัล รายงานผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 แม้จะแสดงการเติบโตที่แข็งแกร่งในด้านโฆษณาที่มีการเติบโตสูง แต่บริษัทก็เผชิญกับการลดลงอย่างมากในรายได้รวมและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซีอีโอ Tal Jacobson เน้นย้ําถึงนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องของบริษัทและความมุ่งมั่นในการทํากําไรเมื่อเผชิญกับสภาวะตลาดที่ท้าทาย
ประเด็นสําคัญ
- รายได้รวมของ Perion Network ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 1 ดอลลาร์ EBITDA รายปี ลดลง 45% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 83% เป็น 7.4 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
- บริษัทประสบกับรายได้จากการค้นหาลดลงอย่างรวดเร็ว 76% หลังจากการเปลี่ยนแปลงโดย Microsoft Bing
- มีรายงานการเติบโตในดิจิทัลนอกบ้าน (63%) สื่อค้าปลีก (62%) และทีวีที่เชื่อมต่อ (19%)
- เงินสดสุทธิลดลงเหลือ 383.9 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับอิทธิพลจากการชําระรายได้ 24 ล้านดอลลาร์
- Perion ซื้อหุ้นคืน 1.6 ล้านหุ้นในราคา 13.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส
- คําแนะนําทั้งปี 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยคาดว่าจะฟื้นตัวของรายได้จากการโฆษณาในไตรมาสที่ 1 ปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- Perion กําหนดเป้าหมาย CMO ที่จัดการงบประมาณโฆษณาดิจิทัลเกือบ 700 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์ว่าจะสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสามปี
- บริษัทตั้งเป้าที่จะรักษากระแสเงินสดที่เป็นบวกและลงทุนในเทคโนโลยีต่อไป
- การเติบโตของรายได้จากการโฆษณาคาดว่าจะกลับมาอีกครั้งในไตรมาสที่ Microsoft ค่อยๆ ดีขึ้นตลอดทั้งปี
- สัญญาของ Microsoft คาดว่าจะมีส่วนสนับสนุน 5% ของรายได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 โดยมีรายได้คงเหลือน้อยที่สุดของ Microsoft
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้จากการค้นหาที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของ Microsoft Bing
- กําไรสุทธิของบริษัทและรายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปีก่อนหน้า
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Bullish
- Perion รายงานการเติบโตแบบปีต่อปีในภาคโฆษณาที่มีการเติบโตสูงที่สําคัญ
- โซลูชันที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของบริษัทมีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงระบบนิเวศการโฆษณาที่กระจัดกระจาย โดยมุ่งเน้นไปที่ทีวี oEBITDA ดิจิทัลนอกบ้าน และสื่อค้าปลีก
- Perion ยังคงปรับขนาดกับผู้โฆษณารายใหญ่และเพิ่มอัตรากําไร EBITDA โดยไม่ต้องเปลี่ยนรูปแบบการกําหนดราคา
พลาด
ตัวชี้วัดรายได้และความสามารถในการทํากําไรโดยรวมของ Microsoft ต่ํากว่าตัวเลขของปีที่แล้ว
- รายได้จากการโฆษณาแบบดิสเพลย์และวิดีโอแบบดั้งเดิมของ Microsoft ไม่ได้เชื่อมโยงโดยตรงกับความร่วมมือของ Microsoft แต่เชื่อมโยงกับการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมในวงกว้าง
ไฮไลท์ Q&A
- ซีอีโอ Tal Jacobson ชี้แจงว่าปัญหาสินค้าคงคลังไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจการค้นหาของ Microsoft และมุ่งเน้นไปที่สินค้าคงคลังคุณภาพสูง
- การลดลงของการโฆษณาแบบดิสเพลย์แบบดั้งเดิมเกิดจากความน่าดึงดูดใจของพื้นที่โฆษณาบนเว็บราคาเปิดที่ลดลง
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของแผนกโฆษณาแบบดิสเพลย์ในปีหน้า
- ธุรกิจการค้นหาของ Perion กับ Yahoo ยังคงมีเสถียร EBITDA ความกังวลในทันที
- บริษัทกําลังขยายไปสู่การโฆษณาด้วยเสียง โดยมีพันธมิตรรวมถึง Spotify และ iHeart
- กลยุทธ์การควบรวมกิจการของ Perion มุ่งเน้นไปที่การได้มาซึ่งธุรกิจที่มี EBITDA เป็นบวกและเสริมฤทธิ์กันเพื่อปรับปรุงเทคโนโลยีของตน
โดยสรุป Perion Network กําลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ท้าทายโดยมีรายได้ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจการค้นหา อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในอนาคต โดยได้รับการสนับสนุนจากการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในภาคโฆษณาที่มีการเติบโตสูงและนวัตกรรมทางเทคโนโลยี นักลงทุนและผู้เฝ้าดูอุตสาหกรรมจะจับตาดูผลการดําเนินงานของ Perion อย่างใกล้ชิดในไตรมาสที่จะมาถึง เนื่องจากมีเป้าหมายที่จะฟื้นตัวจากความพ่ายแพ้ในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Perion Network สะท้อนให้เห็นถึงช่วงเวลาที่ท้าทายสําหรับบริษัท แต่ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับสถานการณ์ แม้จะมีรายงานรายได้ลดลง แต่หุ้นของ Perion ดูเหมือนจะซื้อขายในราคาที่น่าสนใจ อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) อยู่ที่ 4.62 ซึ่งต่ํากว่าคู่แข่งจํานวนมากในพื้นที่โฆษณาดิจิทัลอย่างมาก การประเมินมูลค่าที่ต่ํานี้ได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมโดยเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า Perion กําลัง "ซื้อขายที่มูลค่ารายได้ต่ําทวีคูณ"
สถานะทางการเงินของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยมีเคล็ดลับของ InvestingPro เน้นว่า Perion "ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล" สิ่งนี้สอดคล้องกับสถานะเงินสดสุทธิที่รายงานของบริษัทและสนับสนุนความสามารถในการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปัจจุบันในขณะที่ยังคงลงทุนในพื้นที่การเติบโตต่อไป
แม้ว่าบทความจะกล่าวถึงรายได้ที่ลดลงอย่างมาก แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าจากข้อมูลของ InvestingPro รายได้ของ Perion ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 686.05 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังรักษาความสามารถในการทํากําไรด้วยอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 11.73% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro ที่น่าสนใจเผยให้เห็นว่า "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" ซึ่งสอดคล้องกับรายงานการซื้อหุ้นคืนที่กล่าวถึงในบทความ นี่อาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในโอกาสระยะยาวของบริษัทแม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน
สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าในขณะที่บทความกล่าวถึงแนวโน้มการเติบโตในอนาคต เคล็ดลับของ InvestingPro เตือนว่า "นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน" เคล็ดลับนี้ให้มุมมองที่สมดุลกับมุมมองในแง่ดีของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Perion Network เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและความเชื่อมั่นของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน