Cyber Monday Deal: ลดสูงสุด 60% InvestingProรับส่วนลด

Investec ปรับตลาดกระทิงหุ้น Axis Bank แม้ว่า NII จะพลาด แต่เน้นย้ํา RoAs ที่แข็งแกร่ง

บรรณาธิการEmilio Ghigini
เผยแพร่ 18/10/2567 15:58
AXBK
-

เมื่อวันศุกร์ Investec คงอันดับซื้อสําหรับ Axis Bank Ltd หุ้น (AXSB:IN) แต่ลดราคาเป้าหมายจาก INR1,340.00 เป็น INR1,298.00 การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานรายไตรมาสล่าสุดของธนาคาร ซึ่งเห็นอัตรากําไรสุทธิ (NIM) ลดลงเล็กน้อย 4 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส และการเติบโตของค่าธรรมเนียมหลักที่อ่อนแอลง แม้จะมีตัวเลขเหล่านี้ แต่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (RoA) ของธนาคารก็ทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยอยู่ที่ 1.84% โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของกําไรจากคลังและอัตราภาษีที่ลดลงอันเป็นผลมาจากการกลับรายการสํารองในระหว่างไตรมาส

ผลการดําเนินงานด้านคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีอัตราส่วนการเลื่อนหลุดขั้นต้นลดลง 20 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ การเลื่อนหลุดสุทธิของค้าปลีกยังแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการเติบโตในระยะสั้นของ Axis Bank ดูเหมือนจะอ่อนแอเนื่องจากข้อจํากัดด้านสภาพคล่อง ซึ่งเห็นได้จากอัตราส่วนเครดิตต่อเงินฝากที่ 92% และอัตราส่วนความครอบคลุมสภาพคล่องที่ 115%

Investec ได้ปรับลดประมาณการเล็กน้อยสําหรับ Axis Bank โดยพิจารณาจากกําไรจากการดําเนินงานก่อนการตั้งสํารอง (PPoP) ที่อ่อนแอที่รายงานในไตรมาสนี้ แม้จะมีความท้าทายด้านสภาพคล่องในปัจจุบันของธนาคารและการปรับประมาณการ แต่การวิเคราะห์ของ Investec ชี้ให้เห็นว่าที่ 1.6 เท่าของมูลค่าราคาต่อบัญชีโดยประมาณ (P/B) ของปีงบประมาณ 2026 หุ้นของ Axis Bank นําเสนอความเสี่ยงและซื้อผลตอบแทนที่ดีในระยะกลาง

ย้ําเรตติ้งซื้อ Investec เน้นย้ําถึงมูลค่าที่เป็นไปได้ในหุ้น Axis Bank ด้วยราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ INR1,298.00 ผลการดําเนินงานล่าสุดของธนาคาร ซึ่งโดดเด่นด้วย RoAs ที่แข็งแกร่งและคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีกว่าที่คาดไว้ สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ Investec แม้ว่าจะคํานึงถึงผลประกอบการพื้นฐานที่อ่อนแอลงในการคาดการณ์ที่แก้ไขแล้ว

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย