หุ้น Novartis ถูกกดดันเนื่องจากขาดโมเมนตัมนวัตกรรม - Goldman Sachs

เมื่อวันพฤหัสบดี Goldman Sachs ได้ปรับจุดยืนต่อ Novartis โดยปรับระดับหุ้นจาก ซื้อ เป็น ถือหุ้นไว้ และปรับราคาเป้าหมายเป็น 103 ฟรังก์สวิส จาก 105 ฟรังก์สวิส การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของประสิทธิภาพราคาหุ้นที่มั่นคงและการอัพเกรดรายได้สําหรับยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชภัณฑ์

TGoldman Sachs เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้น 11% ล่าสุดของหุ้น ซึ่ง Goldman Sachs เชื่อว่าส่วนหนึ่งเกิดจากแนวโน้มของตลาดทั่วไป ปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่อผลการดําเนินงานของหุ้น ได้แก่ โมเมนตัมผลประกอบการเชิงบวกที่สม่ําเสมอ โดย Novartis ได้เพิ่มคําแนะนําในปีงบประมาณ 24E ทั้งในไตรมาสแรกและไตรมาสที่สอง นอกจากนี้ บริษัทยังมีกิจกรรมการซื้อคืนของ Goldman Sachsre ตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน 2024 โดยซื้อหุ้นประมาณ 400,000 หุ้นเมื่อเทียบกับ 200,000 หุ้นก่อนหน้านี้

Goldman Sachs ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ Novartis ประสบความสําเร็จ Goldman Sachs งานแห่งปีด้วยการอ่านค่าเฟส 3 ASC4FIRST สําหรับ Scemblix ใน 1L CML บริษัทเห็นตัวเร่งปฏิกิริยาระยะสั้นที่จํากัดซึ่งสามารถผลักดันมูลค่าของหุ้นต่อไปได้ การประเมินนี้ขึ้นอยู่กับเกณฑ์ของ Goldman Sachs ในการประเมินจักรวาลของ Large Pharma ซึ่งรวมถึงโมเมนตัมรายได้ของ Goldman Sachs และการประเมินมูลค่า

ความเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าฉันทามติได้ตามการประมาณการของพวกเขา ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดได้คํานึงถึงการพัฒนาเชิงบวกล่าสุดในผลประกอบการของ Novartis แล้ว ด้วยเหตุนี้ Goldman Sachs จึงคาดการณ์ว่ามีโอกาสน้อยลงสําหรับการแข็งค่าของหุ้นอย่างมีนัยสําคัญในอนาคตอันใกล้

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Novartis AG ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมียอดขายเพิ่มขึ้น 11% และรายได้จากการดําเนินงานหลักเพิ่มขึ้น 19%

บริษัทยาได้อัปเกรดคําแนะนําทั้งปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของยอดขายในระดับสูงเป็นตัวเลขหลักสองหลักและการเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานหลักในระดับกลางถึงสูง ผู้สนับสนุนหลักในการเติบโตนี้ ได้แก่ ผลิตภัณฑ์เช่น Kesimpta, Kisqali และ Cosentyx

บริษัทยังรายงานรายได้ของบริษัทยานวัตกรรมเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 35 พันล้านดอลลาร์เป็น 50 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีความท้าทาย เช่น ความผันผวนของสกุลเงินและการกําหนดราคาอ้างอิงระหว่างประเทศ (IRA) แต่ Novartis ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของการปรับลดอันดับล่าสุดโดย Goldman Sachs การพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินของ Novartis ผ่าน InvestingPro เผยให้เห็นว่าบริษัทมีผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง Novartis มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 241.45 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมยา บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 9.7% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งเน้นย้ําถึงความสามารถในการขยายยอดขายท่ามกลางภูมิทัศน์การแข่งขัน

อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 75.55% ในช่วงเวลาเดียวกันบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพของโนวาร์ทิสในการจัดการต้นทุนการผลิตและรักษาความสามารถในการทํากําไร นอกจากนี้ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของบริษัทอยู่ที่ 15.52% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้ นักลงทุนยังได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.04% ควบคู่ไปกับการเติบโตของเงินปันผลที่ 6.88% ซึ่งชี้ให้เห็นถึงมูลค่าผู้ถือหุ้นที่เติบโตของ Goldman Sachs ของ Novartis

สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกลงไป InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมด้วย InvesGoldman Sachs เพิ่มเติมเพื่อช่วยให้นักลงทุนเข้าใจศักยภาพของหุ้น Novartis ในบริบทของตลาดที่กว้างขึ้น ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปในวันที่ 29 ตุลาคม 2024 นักลงทุนจะกระตือรือร้นที่จะดูว่าบริษัทสามารถรักษาโมเมนตัมและอาจให้ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ Goldman Sachs พบว่าขาดอยู่ในปัจจุบันได้หรือไม่

เป็นที่น่าสังเกตว่ามูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ตั้งไว้ที่ 125.3 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจยังมีช่องว่างสําหรับการเติบโตแม้ว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้และมุมมองแบบอนุรักษ์นิยมของ Goldman Sachs สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม นักลงทุนสามารถสํารวจชุดเคล็ดลับ InvestingPro แบบเต็มรูปแบบ ซึ่งปัจจุบันมีเคล็ดลับเพิ่มเติมมากมายสําหรับกลยุทธ์การลงทุนที่รอบด้าน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน