Barclays ได้ออกการจัดอันดับใหม่สําหรับ Garmin Ltd. (นิวยอร์ก: GRMN) โดยลดอันดับหุ้นจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น Equal Weight และลดราคาเป้าหมายจาก 181 ดอลลาร์เป็น 133 ดอลลาร์อย่างมีนัยสําคัญ
การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัท ซึ่งบริษัทเห็นว่าขยายมากเกินไปเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต
แนวโน้มที่แก้ไขได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต และการมองเห็นผลการดําเนินงานของบริษัทในปี 2025 ที่จํากัด
สภาพแวดล้อมการใช้จ่ายฮาร์ดแวร์ของผู้บริโภคที่ปิดเสียงยังถูกอ้างว่าเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อการลดระดับ
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอาจมีการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นสําหรับ Garmin ในช่วงครึ่งแรกของปี ซึ่งอาจนําไปสู่การเติบโตที่ลดลงในอนาคต
การเปลี่ยนแปลงเชิงลบในส่วนผสมของผลิตภัณฑ์คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของ Garmin โดยคาดการณ์ว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะลดลงเนื่องจากสัดส่วนรายได้จากการบินที่มีอัตรากําไรสูงลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก
นอกจากนี้ คาดว่าจะมีส่วนแบ่งรายได้ OEM ยานยนต์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมีอัตรากําไรที่ต่ํากว่า การเปลี่ยนแปลงนี้คาดว่าจะนําไปสู่อัตรากําไรขั้นต้นที่ลดลงในปี 2025 โดยผลการดําเนินงานที่เหนือกว่าของธุรกิจ Auto OEM ที่มีอัตรากําไรต่ําจะสร้างแรงกดดันต่อราคาต่อกําไรทวีคูณ
Barclays ได้ใช้อัตราส่วนราคาต่อกําไร 22 เท่ากับกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ในปี 2024 ของ Garmin ที่ 6.05 ดอลลาร์ ซึ่งปรับมูลค่าให้สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยห้าปีในอดีต
InvestingPro นิวยอร์ก
การปรับลดอันดับล่าสุดของ Garmin Ltd. (NYSE:GRMN) โดย Barclays เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและผลการดําเนินงานในอนาคตตรงกันข้ามกับตัวบ่งชี้เชิงบวกบางอย่างที่สังเกตได้ในข้อมูลแบบเรียลไทม์ จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Garmin อยู่ที่ 35.13 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 25.42 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ให้ความสําคัญกับรายได้ปัจจุบันของบริษัท การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 14.92% ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
เคล็ดลับ Two InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินของ Garmin: บริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ให้ความยืดหยุ่นทางการเงิน และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ Garmin ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 15 ข้อ ซึ่งรวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการแก้ไขรายได้ ทวีคูณการประเมินมูลค่า และความผันผวนของหุ้น เป็นต้น เคล็ดลับเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้เพื่อประเมินทางการเงินเพิ่มเติมของ Garmin ที่ https://th.investing.com/pro/GRMN
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน