เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Evercore ISI ได้ทําการปรับเปลี่ยนแนวโน้มทางการเงินของหุ้น Brinker International (นิวยอร์ก:EAT) อย่างโดดเด่น โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 110 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 90 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงรักษาเรตติ้ง In Line ไว้
การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นไปตามการประเมินผลประกอบการไตรมาสแรกของ Brinker และการหารือกับบริษัทในภายหลัง ซึ่งนําไปสู่การแก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ประจําปีงบประมาณ 2025 จาก 5.26 ดอลลาร์เป็น 5.66 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบเป็นรายปี และสูงกว่าฉันทามติที่ 4.85 ดอลลาร์อย่างเห็นได้ชัด
การคาดการณ์ที่แก้ไขของ Evercore ISI คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในร้านเดียวกัน (SSS) ที่ลดลง โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตของวัยรุ่นกลางเดือนตุลาคมจะลดลงเป็น 4% ในไตรมาสที่สี่ เทียบกับการเปรียบเทียบที่ท้าทายจาก SSS 14.8% ของปีก่อนหน้า
แม้จะมีการเปรียบเทียบที่ยากขึ้นเหล่านี้ แต่โมเมนตัมการขายของ Brinker ก็แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากกลยุทธ์การตลาดเชิงคุณค่าที่มีประสิทธิภาพและการมีส่วนร่วมบนโซเชียลมีเดียที่เพิ่มขึ้น บริษัทได้เห็นความถี่ในการเยี่ยมชมของลูกค้าดีขึ้น โดยช่วงเวลาเฉลี่ยระหว่างการเยี่ยมชมลดลงจาก 37 สัปดาห์เป็น 31 สัปดาห์
แนวโน้มในแง่ดีของบริษัทยังขึ้นอยู่กับความพร้อมของ Brinker ในการดําเนินการตามแผนการตลาดที่ครอบคลุมซึ่งออกแบบมาเพื่อให้มีประสิทธิภาพดีกว่าในไตรมาสที่สี่ การประมาณการ EPS ที่เพิ่มขึ้นของนักวิเคราะห์สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 สนับสนุนราคาเป้าหมายใหม่ที่ 110 ดอลลาร์ ซึ่งได้มาจากการวิเคราะห์กระแสเงินสดที่มีส่วนลด (DCF) และเท่ากับ 17 เท่าของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 6.53 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี และสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 5.42 ดอลลาร์
สําหรับปีงบประมาณ 2025 Evercore ISI คาดว่า Brinker จะบรรลุการเติบโต 10% ใน SSS ของบริษัทของ Chili และอัตรากําไรจากร้านอาหาร 15.0% ซึ่งจะแสดงถึงการปรับปรุง 160 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าฉันทามติที่ 13.9% บริษัทยังคาดการณ์ว่าการเติบโตของ EPS ในปีงบประมาณ 2026 ที่ 15% จะสอดคล้องกับช่วงการเติบโตของ EPS ประจําปีที่เป้าหมายของบริษัทที่ 13-17%
การวิเคราะห์ของ Evercore ISI ยังสรุปสถานการณ์ที่เป็นไปได้ซึ่งสะท้อนถึงเลเวอเรจการดําเนินงานโดยธรรมชาติภายในรูปแบบธุรกิจของ Brinker บริษัทนําเสนอสถานการณ์ขาขึ้นในหนึ่งปีโดยมีราคาเป้าหมายที่ 140 ดอลลาร์ รวมถึงสถานการณ์ขาลงที่อาจทําให้หุ้นลดลงเหลือ 60 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ําถึงผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ที่หลากหลายในผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Brinker International ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Chili's และ Maggiano's รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 รายได้รวมของบริษัทสูงถึง 1,139 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 13% ในยอดขายที่เทียบเคียงได้แบบรวม
นอกจากนี้ กําไรต่อหุ้น (EPS) ปรับลดที่ปรับปรุงแล้วยังเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 0.95 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 0.28 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ประสิทธิภาพในเชิงบวกนี้เกิดจากแคมเปญการตลาดที่มีประสิทธิภาพ ประสิทธิภาพการดําเนินงาน และการลงทุนเชิงกลยุทธ์ ทําให้ Brinker เพิ่มรายได้และคําแนะนํา EPS สําหรับปีงบประมาณ 2025
จากการพัฒนาเหล่านี้ BMO ตลาดทุนได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น Brinker International โดยเปลี่ยนอันดับจาก Outperform เป็น Market Perform ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัทจาก $80.00 เป็น $105.00 ในทํานองเดียวกัน JPMorgan เปลี่ยนจากอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็นอันดับถือหุ้นไว้ ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 100 ดอลลาร์จาก 67 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
Brinker International ยังรายงานยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้น 14.1% สําหรับ Chili's และ Maggiano's เพิ่มขึ้น 4.2% การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของ Brinker ในวิถีการเติบโต การเริ่มต้นที่แข็งแกร่งของบริษัทในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งโดดเด่นด้วยยอดขายและความสามารถในการทํากําไรที่เพิ่มขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Brinker International สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro หุ้นของบริษัทแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่โดดเด่น โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 207.34% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 94.5% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นใน InvestingPro Tips ซึ่งระบุว่าหุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และได้รับผลตอบแทนที่สําคัญในกรอบเวลาต่างๆ
สถานะทางการเงินของบริษัทดูแข็งแกร่ง โดย InvestingPro Data แสดงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 4.67 พันล้านดอลลาร์และรายได้ 4.42 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 การเติบโตของรายได้ 6.82% ในช่วงเวลานี้ ควบคู่ไปกับการเติบโตรายไตรมาสที่ 12.34% สนับสนุนมุมมองในแง่ดีของ Evercore ISI เกี่ยวกับโมเมนตัมการขายของ Brinker
เคล็ดลับของ InvestingPro ยังเน้นย้ําว่านักวิเคราะห์ 11 คนได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการ EPS ที่เพิ่มขึ้นของ Evercore ISI นอกจากนี้ บริษัทยังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 0.61 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปแม้ว่าราคาหุ้นจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อสําหรับ Brinker International เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน