เมื่อวันศุกร์ BTIG ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Insulet Corporation (NASDAQ:PODD) ซึ่งเป็นบริษัทอุปกรณ์ทางการแพทย์ โดยลดราคาลงเหลือ 250 ดอลลาร์จาก 270 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงแนะนําให้จัดอันดับซื้อ การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานรายได้ไตรมาสที่สองของ Insulet ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปีทั้งในอัตราที่รายงานและสกุลเงินคงที่ รวมเป็น 488.5 ล้านดอลลาร์
ตัวเลขนี้สูงกว่าความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์ ณ เวลาที่บริษัทประกาศล่วงหน้าประมาณ 27 ล้านดอลลาร์ โดยมีเงินบริจาคจากทุกกลุ่มธุรกิจ ผลการดําเนินงานนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับผลิตภัณฑ์ O5 ซึ่งนําไปสู่การเริ่มต้นลูกค้าใหม่ที่เพิ่มขึ้นทั้งในตลาดสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ
แม้จะมีผลลัพธ์ในเชิงบวก รวมถึงคําแนะนําการขายทั้งปีที่เพิ่มขึ้นและอัตรากําไรที่แข็งแกร่ง แต่ความสนใจของนักลงทุนก็ถูกจับได้จากคําแถลงที่ระมัดระวังของบริษัทเกี่ยวกับการเติบโตของการเริ่มต้นผู้ป่วยรายใหม่ในสหรัฐฯ
แม้ว่าจะมีการคาดการณ์การเติบโตตามลําดับและแบบปีต่อปีในแต่ละไตรมาสที่สามและสี่ แต่ก็ไม่แน่ใจว่าการเติบโตนี้จะคงอยู่ตลอดทั้งปีหรือไม่ ฝ่ายบริหารอ้างถึงการเริ่มต้นใหม่ที่เพิ่มขึ้นน้อยลงในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากการเปลี่ยนการแข่งขันในตลาดปั๊มอินซูลินที่ลดลง และระยะเวลาการขยายระยะโดยเจตนาสําหรับผลิตภัณฑ์ G7 ในช่องทางค้าปลีก
Insulet เน้นย้ําว่าประมาณ 85% ของการเริ่มต้นใหม่ในสหรัฐฯ เป็นการแปลงจากการบําบัดด้วยการฉีดยาหลายวัน (MDI) โดยที่เหลืออีก 15% เป็นชัยชนะในการแข่งขัน
แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราการเริ่มต้นผู้ป่วยรายใหม่ในสหรัฐฯ ในปีนี้ แต่บริษัทก็ประสบกับแนวโน้มเชิงบวกในตลาดต่างประเทศที่เปิดตัวผลิตภัณฑ์ O5 นอกจากนี้ Insulet กําลังเตรียมการสําหรับการอนุมัติจาก FDA ภายในสิ้นปีนี้สําหรับผลิตภัณฑ์เบาหวานประเภท 2 (T2D) และกําลังลงทุนในพนักงานขายเพื่อกําหนดเป้าหมายผู้ป่วยเหล่านี้โดยเฉพาะ
เมื่อมองไปข้างหน้า BTIG มองเห็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่มีศักยภาพหลายประการสําหรับ Insulet รวมถึงการเป็นพันธมิตรกับเครื่องวัดระดับน้ําตาลแบบต่อเนื่อง (CGM) ใหม่การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ระหว่างประเทศที่กําลังดําเนินอยู่และที่กําลังจะมาถึงความสามารถในการควบคุมโทรศัพท์และการเข้าสู่ตลาดโรคเบาหวานประเภท 2 ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะนําไปสู่การเร่งการเริ่มต้นของลูกค้าใหม่ในปี 2025
ด้วยรูปแบบรายได้ที่เกิดขึ้นประจําฐานผู้ป่วยจํานวนมากและความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วในการทํากําไร Insulet ถือเป็นชื่อคุณภาพสูงในภาค MedTech การปรับราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของการประเมินมูลค่าองค์กรต่อยอดขายทวีคูณจากประมาณ 8 เท่าเป็น 7.5 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับการหดตัวของภาค MedTech เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทวีคูณใหม่นี้ใช้กับการคาดการณ์ยอดขาย 12-24 เดือนสนับสนุนเป้าหมายราคาที่แก้ไขแล้ว 250 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Insulet Corporation รายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรกของปี 2024 โดยมีรายได้รวมของ Omnipod เพิ่มขึ้น 21% การเติบโตส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากระบบส่งอินซูลินอัตโนมัติ Omnipod 5 ซึ่งเพิ่มขึ้น 23% ในตลาดสหรัฐฯ และเพิ่มขึ้น 15% ในระดับสากล
บริษัทยังได้ประกาศความพร้อมใช้งานของระบบส่งอินซูลินอัตโนมัติ Omnipod 5 ในฝรั่งเศส และการเริ่มต้นเปิดตัวเชิงพาณิชย์เต็มรูปแบบในสหรัฐอเมริกาด้วยการรวม Dexcom G7 นอกจากนี้ การเปิดตัวแอป Omnipod 5 สําหรับ iPhone ในตลาดจํานวนจํากัดได้เริ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Redburn-Atlantic ได้ริเริ่มการจัดอันดับซื้อสําหรับหุ้น Insulet โดยอ้างถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งของบริษัทและการมีอยู่ที่ก่อกวนในตลาดการจัดส่งอินซูลิน บริษัทคาดว่าแนวโน้มการเติบโตนี้จะดําเนินต่อไป ซึ่งส่งผลต่อวิถีการเติบโตที่แข็งแกร่งสําหรับ Insulet
บริษัทยังเตรียมพร้อมสําหรับการขยายตัวต่อไป โดยมีแผนที่จะรวม Omnipod 5 เข้ากับเซ็นเซอร์ G7 ของ Dexcom เข้าสู่ตลาดใหม่ และกําหนดเป้าหมายกลุ่มเบาหวานประเภท 2 สุดท้ายนี้ โรงงานผลิตแห่งใหม่ในมาเลเซียถูกกําหนดให้เพิ่มกําลังการผลิตและปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ปี 2024
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Insulet Corporation (NASDAQ:PODD) สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดหลักหลายประการ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 13.99 พันล้านดอลลาร์ การประเมินมูลค่าของบริษัทอยู่ที่อัตราส่วน P/E ที่ 59.3 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพในการสร้างรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 30.17% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการขายที่แข็งแกร่งของบริษัท การจัดการทรัพยากรที่มีประสิทธิภาพของ Insulet นั้นเห็นได้ชัดในอัตรากําไรขั้นต้น ซึ่งอยู่ที่ 68.21% ที่น่าประทับใจในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023
ตามที่เน้นโดย InvestingPro Tips Insulet ซื้อขายที่มูลค่า EBITDA ที่สูงทวีคูณ ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของ EBITDA ที่สําคัญของบริษัทที่ 125.66% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของบริษัทก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย ซึ่งอาจเป็นเพราะตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโต นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Insulet ที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นยังบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่มั่นคง ให้ความยืดหยุ่นและความมั่นคงทางการเงิน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่เจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Insulet เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่กําลังจะมาถึงซึ่งสามารถขับเคลื่อนการเติบโตต่อไปได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน