Investing.com -- เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐจะมารวมตัวกันเพื่อร่วมงานประจำปีของธนาคารกลางที่แจ็คสัน โฮล รัฐไวโอมิง โดยมีการกล่าวสุนทรพจน์โดยประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม เพาเวลล์เป็นไฮไลท์หลัก วิกฤตในภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนที่ทวีความรุนแรงขึ้นจะยังคงอยู่ ในขณะที่ข้อมูล PMI จากยูโรโซนและสหราชอาณาจักรมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความอึมครึมให้กับตลาด นี่คือ 5 สิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์การลงทุนของคุณ
- Jackson Hole
นักลงทุนจะฟังคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อหาความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
คำปราศรัยของพาวเวลล์กำหนดไว้เวลา 10:05 น. ตามเวลามาตรฐานตะวันออกในวันศุกร์ มีขึ้นหลังจากรายงานการประชุมประจำเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปอาจเกิดขึ้นได้
นักลงทุนจะมุ่งจับตาไปที่ว่าประธานเฟดเชื่อว่าจำเป็นต้องกระชับนโยบายมากขึ้นเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อหรือมีความคืบหน้าเพียงพอที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ นักลงทุนจะจับตาว่าเพื่อดูว่าเฟดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 หรือไม่อย่างไร
นักลงทุนคาดโอกาส 89% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ fed rate monitor tool ของ Investing.com
- ตลาดหุ้น
เมื่อไม่มีตัวเร่งที่สำคัญที่ขับเคลื่อนตลาด นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่คำปราศรัยของพาวเวลล์ในวันศุกร์เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยรวมถึงรายได้จากหุ้นชิปอย่าง Nvidia (NASDAQ:NVDA) ซึ่ง{{erl -6497||รายงานผลประกอบการ}} ในวันพุธ
Nvidia มีการเติบโตอย่างน่าทึ่งจากการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าเมื่อเทียบกับปัจจุบัน
ดัชนีหลักทั้งสามของวอลล์สตรีทปิดตลาดต่ำลงในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจำนวนมากส่งผลให้นักลงทุนลดความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
ความวิตกกังวลเกี่ยวกับวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่เลวร้ายลงของจีนและผลกระทบต่อเศรษฐกิจที่อ่อนแอของประเทศยังส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดหลังจากที่บริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์อย่าง China Evergrande Group (HK:3333) ได้ยื่นคำร้องขอคุ้มครองการล้มละลายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี
- ความปั่นป่วนจากประเทศจีน
ความคาดหวังกำลังเพิ่มสูงขึ้นว่าจีนอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งหมายถึงอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ลดลงในวันจันทร์นี้ ท่ามกลางความวิตกว่าวิกฤตหนี้ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสี่ของเศรษฐกิทะลักเข้าสู่ระบบการเงิน
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักหลายรายการโดยไม่คาดคิด แต่นักวิเคราะห์ระบุว่า การเคลื่อนไหวจนถึงตอนนี้ยังน้อยเกินไป และสายเกินไป โดยต้องใช้มาตรการที่รุนแรงกว่านี้มากเพื่อสกัดกั้นขาลงของเศรษฐกิจ
วิกฤตการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในภาคอสังหาริมทรัพย์พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากผลกระทบต่อเนื่องเป็นลูกโซ่อาจส่งผลกระทบที่ไม่มั่นคงต่อเศรษฐกิจจีน ซึ่งได้อ่อนแรงลงแล้วท่ามกลางอุปสงค์ในประเทศและต่างประเทศที่ซบเซา กิจกรรมโรงงานที่ซบเซา และอัตราว่างงานที่เพิ่มขึ้น
- ข้อมูล PMI
ยูโรโซนและสหราชอาณาจักรจะเปิดเผยข้อมูล PMI ในวันพุธ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกว่าธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายนหรือไม่ และธนาคารแห่งอังกฤษเลือกที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่หรือไม่
PMI ของยูโรโซนและสหราชอาณาจักรลดลงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ท่ามกลางความซบเซาในภาคบริการประกอบกับการหดตัวของกิจกรรมการผลิต
คริสติน {{ecl-1965||ลาการ์ด} }ประธาน ECB จะพูดที่ Jackson Hole ในวันศุกร์กับนักลงทุนที่กำลังมองหาเบาะแสเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางในเดือนกันยายน
ในเดือนกรกฎาคม ลาการ์ด กล่าวว่า ECB จะ “เปิดใจ” เมื่อต้องตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต พร้อมเสริมว่าผู้กำหนดนโยบายกำลัง “ก้าวไปสู่ขั้นตอนที่เราจะต้องพึ่งพาข้อมูล”
- ราคาน้ำมัน
ราคาน้ำมันลดลงรายสัปดาห์ครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์ทั่วโลกได้หักล้างกับอุปทานที่ตึงตัวจากการลดกำลังการผลิตโดย OPEC+ จากซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย
ราคาน้ำมันถูกกดดันให้ต่ำลงเนื่องจากวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในจีนที่เลวร้ายลงทำให้ความต้องการเสี่ยงลดลง ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุมของเฟดในวันพุธช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและผลักดันให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 5 ซึ่งเป็นการถ่วงน้ำหนักสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ
“ความกังวลสำหรับนักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่ความตึงเครียดระหว่างการเติบโตที่ชะลอตัวลงทั่วโลกและอุปทานทั่วโลกที่ยังคงตึงตัว” Rob Haworth ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ U.S. Bank Asset Management กล่าวกับรอยเตอร์ส
“ราคาน่าจะยังคงอยู่ในกรอบแคบสำหรับตอนนี้” Haworth กล่าวเสริม โดยตั้งข้อสังเกตว่าอุปสงค์เป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนที่กังวลจากข้อมูลที่อ่อนแอจากจีน
--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส