Investing.com -- รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ และรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธจะเป็นไฮไลท์ของสัปดาห์สั้น ๆ นี้ที่มีวันหยุด ตลาดหุ้นเข้าสู่ครึ่งหลังของปีด้วยแรงลมหลังจากฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในช่วง 6 เดือนแรกของปี ธนาคารกลางออสเตรเลียคาดว่าจะส่งมอบการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด ในขณะที่ข้อมูล PMI จากจีนมีแนวโน้มที่จะเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม นี่คือ 5 ปัจจัยที่ต้องจับตา
1. การจ้างงานนอกภาคการเกษตร
ในวันศุกร์ รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐอเมริกา จะเป็นตัวเลขที่นักลงทุนจับตา โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจจะมีงานเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน
ในเดือนพฤษภาคม เศรษฐกิจมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 339,000 ตำแหน่ง แม้ว่า อัตราการว่างงาน จะเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ 3.7% บ่งชี้ว่าสภาวะตลาดแรงงานกำลังผ่อนคลาย
สัญญาณของความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในตลาดแรงงานอาจเน้นย้ำถึงมุมมองที่ช่วยหนุนตลาดในปีนี้: เศรษฐกิจสหรัฐสามารถหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยที่รุนแรงแม้ว่าเฟดจะขึ้นอัตรามากขึ้นก็ตาม
Omar Aguilar ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Schwab Asset Management กล่าวว่า "ตลาดแรงงานน่าจะจบลงด้วยการเป็นตัวเร่งใหญ่สำหรับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นทั้งในด้านตลาดและนโยบายการเงิน"
ก่อนรายงานงานในวันศุกร์ ตลาดจะได้เห็นความคืบหน้าในด้านอื่น ๆ ของตลาดแรงงานด้วยข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP, ตำแหน่งงานเปิดใหม่ของ JOLTS และตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
2. การประชุมของเฟด
ในวันพุธ เฟดจะเผยแพร่รายงานการประชุมในวันที่ 13-14 มิถุนายน เมื่อเฟดคงอัตราดอกเบี้ยหลังจากขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน 10 ครั้ง แต่ระบุว่าจะขึ้นอีก 2 ครั้งในปีนี้ ซึ่งรวมถึงหนึ่งครั้งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ติดตามอย่างใกล้ชิดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าแรงกดดันด้านราคากำลังเย็นลง เติมพลังให้กับความหวังที่เฟดอาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
รายงานการประชุมควรให้ข้อมูลเชิงลึกแก่นักลงทุนมากขึ้นเกี่ยวกับการอภิปรายที่ประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์กล่าวว่าเกิดสมดุลมากขึ้นระหว่างอัตราดอกเบี้ยและการขึ้นอัตราที่มากเกินไป
ในความคิดเห็นเมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว พาวเวลล์ย้ำว่า "ผู้กำหนดนโยบายเฟดส่วนใหญ่" คาดว่าพวกเขาจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้
3. ครึ่งหลังกำลังมา
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 โดยปรับตัวสูงขึ้นแม้ว่าจะเกิดวิกฤตในภาคการธนาคารและมีความหวาดกลัวต่อแนวโน้มของภาวะเศรษฐกิจถดถอย
S&P 500 เพิ่มขึ้น 15.9% ตั้งแต่ต้นปี และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 31.7% ซึ่งเพิ่มขึ้นมากที่สุดในครึ่งปีแรกในรอบ 40 ปี
"ตลาดค่อนข้างยืดหยุ่นในช่วงครึ่งแรกของปีนี้" Mona Mahajan นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของ Edward Jones กล่าวกับรอยเตอร์ส "ตลาดต้องการคำตอบ และคำถามที่ว่าคือเศรษฐกิจจะมีลักษณะอย่างไรในครึ่งปีหลัง”
นักลงทุนต่างหวังว่าการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปีจะส่งผลต่อเนื่องไปยังครึ่งหลังของปี แต่เดือนนี้จะมีเหตุการณ์ที่สำคัญในตลาดหลายอย่าง - รายงานการจ้างงานในวันศุกร์ ตามด้วยการประชุมของเฟด - ฤดูกาลผลประกอบการประจำไตรมาสพร้อมกับรายงานอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญในสัปดาห์หน้าก่อนการตัดสินใจนโยบายครั้งต่อไปของเฟดในวันที่ 26 กรกฎาคม
4. การตัดสินใจด้านนโยบายของ RBA
ธนาคารกลางออสเตรเลียมี การประชุม ประจำเดือนกรกฎาคมในวันอังคาร และตลาดไม่แน่ใจว่าอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ย 4.1% ต่อไปหรือหยุดชั่วคราวเพื่อดูว่าการขึ้นอัตราในอดีตเป็นอย่างไร
RBA ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากถึง 400 จุดในปีที่ผ่านมาเพื่อพยายามลดอุปสงค์และควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงเสียดฟ้า
ข้อมูล ยอดค้าปลีก เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาแนะนำให้มีการผ่อนปรนสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หนึ่งวันหลังจากข้อมูลที่แสดงว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงอย่างมากในเดือนพฤษภาคมจนต่ำที่สุดในรอบ 13 ปี ทำให้เห็นการเดิมพันที่เข้มงวดมากขึ้น
ก่อนหน้านั้น รายงานการจ้างงานในช่วงกลางเดือนพบว่าการเดิมพันที่ปรับขึ้นสูงขึ้น หลังจากที่ได้ผ่อนคลายลงหลังจากรายงานการประชุมเดือนมิถุนายน ซึ่งพลิกผันอย่างน่าประหลาดใจ แสดงให้เห็นว่าการตัดสินใจขึ้นอัตรานั้น "มีความสมดุล"
5. PMI ภาคอุตสาหกรรมของจีน
จีนจะเผยแพร่ ดัชนี CPI(Caixin Purchasing Managers) ในวันจันทร์ ซึ่งจะให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของภาคการผลิต เนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังโควิดในจีนกำลังซบเซา
ข้อมูลดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมากขึ้น ท่ามกลางอุปสงค์ที่อ่อนแอทั้งในประเทศและต่างประเทศ และสนับสนุนค่าเงินที่อ่อนค่าลง
หยวนอ่อนค่าลงเกือบ 5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในปีนี้ กลายเป็นหนึ่งในสกุลเงินเอเชียที่มีผลงานย่ำแย่ที่สุด
ส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่กว้างขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และจีน ได้รับแรงหนุนจากความแตกต่างของนโยบายการเงินที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันเงินหยวน
-- ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส