ในตลาดเงินของสหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยเงินทุนข้ามคืนที่มีหลักประกัน (SOFR) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในวันจันทร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการบีบอัดสภาพคล่องระยะสั้นเมื่อเดือนและไตรมาสที่สามสิ้นสุดลง
SOFR ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสําหรับต้นทุนการกู้ยืมเงินสดข้ามคืนโดยใช้หลักทรัพย์คลังเป็นหลักประกัน เพิ่มขึ้นเป็น 4.96% จากอัตราก่อนหน้านี้ที่ 4.84%
การเพิ่มขึ้นของ SOFR นี้ถือเป็นการเพิ่มขึ้นในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ นับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020
อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าดอกเบี้ยจากยอดเงินสํารอง (IORB) หกจุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จ่ายให้กับธนาคาร ซึ่งบ่งชี้ถึงความตึงเครียดในการระดมทุน
ในขณะเดียวกัน DTCC GCF Treasury Repo Index ซึ่งเป็นบารอมิเตอร์สําหรับอัตราเฉลี่ยรายวันสําหรับสัญญา General Collateral Finance (GCF) Repo สําหรับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเป็น 5.221% ในวันจันทร์เช่นกัน อัตรานี้สูงกว่า IORB 32 จุดพื้นฐาน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเครียดในตลาดเงินทุน
นัก ยุทธศาสตร์ ของ Wells Fargo ตั้งข้อสังเกตว่า "ความปั่นป่วนในตลาด repo" ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านเงินทุนที่เพิ่มขึ้น ในอดีต ราคาข้อตกลงการซื้อคืน (repo) ที่เพิ่มขึ้นอาจบ่งบอกถึงการขาดแคลนเงินสด ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญสําหรับการระดมทุนของวอลล์สตรีท เงื่อนไขดังกล่าวก่อนหน้านี้กระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ อัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาด repo ดังที่เห็นในเดือนกันยายน 2019
นักยุทธศาสตร์อัตราดอกเบี้ยของ Barclays อธิบายว่าอัตรา repo มักจะเพิ่มขึ้นเมื่อสิ้นไตรมาสเนื่องจากการรายงานงบดุล ซึ่งทําให้ตัวแทนจําหน่ายจํากัดกิจกรรมทางบัญชีที่ตรงกัน อย่างไรก็ตาม อัตราการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ชี้ให้เห็นว่าความสามารถในการงบดุลของธนาคารนั้น "น้อยกว่าที่คาดไว้มากและมีราคาแพงกว่าอย่างมีนัยสําคัญ"
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน